Strategy valorise son offre de 711 millions de dollars d'actions préférentielles à risque perpétuel de 10 % pour financer des achats Bitcoin

La société Michael Saylor's Strategy finalisera la vente de ses 8,5 millions d'actions préférentielles perpétuelles de série A à 10 % afin de financer ses achats Bitcoin . 

L'entreprise devrait engranger un peu plus de 711 millions de dollars de recettes nettes après déduction des frais de souscription, ce qui est légèrement supérieur à ses prévisions initiales de 500 millions de dollars.

La société a révélé qu'elle proposera ses actions privilégiées au prix d'introduction en bourse de 85,00 $ par action.

Strategy prévoit de tirer environ 711 millions de dollars de sa vente d'actions

Les actions privilégiées porteront également sur des dividendes cumulatifs à un taux annuel fixe de 10 % sur la valeur nominale de 100 $ par action, les paiements étant effectués trimestriellement à compter du 30 juin 2025. Cependant, si Strategy ne verse pas les dividendes à temps, les dividendes composés s'accumuleront à un taux initial de 11 %, augmentant de 1 % chaque trimestre, jusqu'à un maximum de 18 % par an.

Par ailleurs, la société devrait finaliser son introduction en bourse le 25 mars et engranger un produit net d'environ 711,2 millions de dollars. Strategy a même affirmé qu'elle utiliserait les gains de cette vente à des fins générales, notamment pour l'achat Bitcoin et pour son fonds de roulement.

La société conservera le droit de racheter à tout moment la totalité de ses actions préférentielles à clause de conflit perpétuel contre cash si le nombre d'actions en circulation est inférieur à 25 % du capital initialement émis ou en cas de survenance de certains événements fiscaux. Toutefois, si un événement entraîne un « changement fondamental », les détenteurs d'actions à clause de conflit perpétuel pourront demander à Strategy de racheter tout ou partie de leurs actions.

De plus, la préférence de liquidation des actions privilégiées de Perpetual Strife sera fixée à 100 $ par action. Ce montant sera toutefois ajusté quotidiennement à la clôture des marchés après l'émission. Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Moelis & Company, Cantor Fitzgerald, Keefe, Bruyette & Woods, Mizuho Securities et SG Americas Securities agiront en qualité de teneurs de livre conjoints.

AmeriVet Securities, Bancroft Capital, BTIG et The Benchmark Company agiront en tant que co-chefs de file de l'offre.

Les avoirs en BTC de Strategy sont sur le point d'atteindre 500 000

Strategy achète activement Bitcoin depuis 2020. L'entreprise a même déclaré : « Nous accumulons stratégiquement Bitcoin et défendons son rôle de capital numérique. »

Récemment, la société a acheté 130 BTC pour environ 10,7 millions de dollars, soit environ 82 981 dollars par Bitcoin en utilisant des fonds provenant d’une précédente vente d’actions de « STRK ATM ». Au 21 mars, Strategy et ses filiales détenaient 499 226 BTC à un prix moyen de 66 360 dollars par Bitcoin. 

Strategy doit encore acquérir 774 BTC pour atteindre un total de 500 000 BTC.