A Strategy precifica uma oferta de US$ 711 milhões em ações preferenciais perpétuas de 10% para financiar compras Bitcoin

A Strategy, de Michael Saylor, concluirá a venda de suas 8,5 milhões de ações preferenciais da Série A da Perpetual Strife, com taxa de juros de 10%, para financiar suas compras Bitcoin . 

A empresa prevê obter um lucro líquido de pouco mais de US$ 711 milhões após a dedução dos custos de subscrição, valor ligeiramente superior à sua expectativa inicial de US$ 500 milhões.

A empresa revelou que oferecerá as ações preferenciais a um preço de oferta pública de US$ 85,00 por ação.

A Strategy espera arrecadar cerca de US$ 711 milhões com a venda de suas ações

As ações preferenciais também acumularão dividendos cumulativos a uma taxa anual fixa de 10% sobre o valor nominal de US$ 100 por ação, com pagamentos trimestrais a partir de 30 de junho de 2025. No entanto, se a Strategy não pagar os dividendos na data prevista, os dividendos compostos acumularão a uma taxa inicial de 11%, aumentando 1% a cada trimestre, até um máximo de 18% ao ano.

Entretanto, a empresa deverá finalizar a venda de suas ações em 25 de março e arrecadar aproximadamente US$ 711,2 milhões em receita líquida. A Strategy chegou a afirmar que usaria os lucros da venda para fins corporativos gerais, como a compra Bitcoin e para capital de giro.

A empresa ainda terá o direito de resgatar todas as suas ações preferenciais perpétuas a qualquer momento em troca cash caso o número de ações em circulação seja inferior a 25% das ações originalmente emitidas ou se ocorrerem eventos específicos relacionados a impostos. No entanto, se um evento provocar uma “mudança fundamental”, os detentores das ações preferenciais perpétuas poderão solicitar à Strategy a recompra de algumas ou até mesmo da totalidade das ações.

Além disso, a preferência de liquidação para as ações preferenciais da Perpetual Strife começará em US$ 100 por ação. No entanto, o valor será ajustado diariamente ao final do pregão após a emissão. Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Moelis & Company, Cantor Fitzgerald, Keefe, Bruyette & Woods, Mizuho Securities e SG Americas Securities atuarão como coordenadores da oferta.

A AmeriVet Securities, a Bancroft Capital, a BTIG e a The Benchmark Company atuarão como co-gestoras da oferta.

A Strategy possui quase 500.000 BTC em sua carteira

A Strategy compra Bitcoin ativamente desde 2020. A empresa chegou a comentar: "Acumulamos Bitcoin estrategicamente e defendemos seu papel como capital digital."

Recentemente, a empresa comprou 130 BTC por cerca de US$ 10,7 milhões, a aproximadamente US$ 82.981 por Bitcoin , usando fundos recebidos de uma venda anterior de ações da “STRK ATM”. Em 21 de março, a Strategy e suas subsidiárias detinham 499.226 BTC a um preço médio de US$ 66.360 por Bitcoin. 

A estratégia ainda precisa adquirir 774 BTC para atingir um total de 500.000 BTC.