Le sentiment de prise de risque pourrait stimuler les cryptomonnaies et l'or avant les élections américaines
- Les traders de momentum entraînent les marchés, avec des rachats d'actions entreprises atteignant 1,15 trillion de dollars cette année.
- Le crypto et l'or pourraient connaître un regain de dynamique à l'approche des élections américaines, Bitcoin étant sous la loupe politique.
- Le prix du Bitcoin frôle la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours, montrant des signes de momentum haussier malgré les récentes baisses.
Les marchés financiers deviennent un peu fous, et cela pourrait se répercuter sur les cryptomonnaies et l'or. Août a été une période chaotique jusqu'à présent, les traders utilisant l'effet de levier comme s'il n'y avait pas de lendemain, en partie parce que la liquidité est plus faible que d'habitude ce mois-ci.
Ajoutez à cela le fait que les entreprises dépensent massivement pour des rachats d'actions – jusqu'à 1 150 milliards de dollars cette année, selon les analystes de QCP Capital – et vous obtenez une recette pour des mouvements de marché sérieux.
Mais ce n'est pas tout.
Goldman Sachs a enregistré une demande record de la part de clients achetant les replis, ce qui ne fait qu'ajouter du carburant au feu. À mesure que les élections américaines se rapprochent, ce sentiment de prise de risque pourrait pousser les prix du Bitcoin et de l'or encore plus haut.
Les traders surveillent ces actifs comme des couvertures potentielles, et le marché pourrait connaître de grands mouvements, surtout avec le type de demande que nous observons pour les options d'achat (calls) sur le BTC.
Le plan de jeu du Bitcoin pour les élections : que prévoir
Avec l'approche des élections américaines, le Bitcoin est sous les projecteurs, et pas pour de bonnes raisons. Les Démocrates font froid dos aux cryptomonnaies, tandis que les Républicains promettent de mettre fin à ce qu'ils appellent la « répression illégale et anti-américaine des cryptomonnaies ».
Cette tension politique se reflète dans le skew du BTC, qui favorise les options de vente (puts) à l'approche des élections. Il y a également un écart de volatilité massif de 6 points entre les options expirant avant et après l'élection.
Compte tenu de tout cela, QCP Capital ne soit suggère une stratégie défensive pour le troisième trimestre. Ils parlent d'un produit à accrétion de plage amplifiée sur les 10 prochaines semaines.
Mais il y a une condition. Si le BTC sort de cette plage, vous perdez 1 % de votre capital, avec une perte maximale plafonnée à 10 % sur la période de 10 semaines. Pas pour les âmes sensibles, mais bon, il s'agit de cryptomonnaies dont nous parlons.
Bitcoin et la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 200 jours
L'action des prix du Bitcoin a été assez révélatrice ces derniers temps. Il a franchi à la baisse la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 200 jours à trois reprises cette année. La première fois remonte au 4 juillet, marquant une clôture baissière.
Mais ne vous inquiétez pas, il n'est pas resté bas longtemps. En l'espace de 10 jours, le Bitcoin était de nouveau au-dessus de l'EMA à 200 jours. Cette fois, il a fallu moins de 24 heures pour rebondir, ce qui montre que le momentum haussier pourrait revenir.
Les détenteurs à long terme et les détenteurs à court terme mènent des jeux différents ici. Les détenteurs à court terme (STH) sont ceux qui font du day-trading et du scalping, essayant d'extraire chaque dernière goutte des mouvements de prix à court terme.
Ce sont généralement des traders particuliers ou de petits investisseurs. Les détenteurs à long terme (LTH), en revanche, sont sur le long terme, conservant leur Bitcoin pendant au moins six mois, et beaucoup d'entre eux sont des personnes à haut patrimoine net ou des acteurs institutionnels.
De manière intéressante, les détenteurs à long terme enregistrent des gains. Des données récentes montrent que la capitalisation réalisée pour les LTH a augmenté de 3 milliards de dollars, un niveau non atteint depuis décembre 2023.
La capitalisation réalisée, soit dit en passant, est la somme de tout l'argent qui a été injecté dans le Bitcoin, moins les pertes des personnes qui vendent à perte. C'est un bon indicateur que l'argent reste sur le marché, même alors que nous entrons dans une période potentiellement volatile.
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Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
