Eine positive Risikostimmung könnte Kryptowährungen und Gold im Vorfeld der US-Wahlen beflügeln

Die Finanzmärkte geraten zunehmend außer Kontrolle, und das könnte sich auch auf Kryptowährungen und Gold auswirken. Der August war bisher ein turbulenter Monat, in dem Händler mit Hebeln spekulieren, als gäbe es kein Morgen, was unter anderem an der geringeren Liquidität in diesem Monat liegt. 

Wenn man dann noch bedenkt, dass Unternehmen cash für Aktienrückkäufe ausgeben – laut Analysten von QCP Capital in diesem Jahr bis zu 1,15 Billionen Dollar –, dann hat man das Rezept für eine heftige Marktentwicklung.

Aber das ist noch nicht alles. 

Goldman Sachs verzeichnet eine Rekordnachfrage von Kunden, die Kursrückgänge zum Kauf nutzen, was die Spekulationen weiter anheizt. Je näher die US-Wahlen rücken, desto stärker könnte diese positive Risikostimmung Bitcoin und Goldpreise noch weiter in die Höhe treiben. 

Händler betrachten diese Vermögenswerte als potenzielle Absicherungsinstrumente, und der Markt könnte einige große Bewegungen erleben, insbesondere angesichts der hohen Nachfrage nach BTC-Topside-Calls.

BitcoinWahlstrategie: Was ist zu erwarten?

Angesichts der bevorstehenden US-Wahlen steht Bitcoin im Fokus – und zwar nicht im positiven Sinne. Die Demokraten lehnen Kryptowährungen ab, während die Republikaner versprechen, dem ihrer Ansicht nach „rechtswidrigen und unamerikanischen Vorgehen gegen Kryptowährungen“ ein Ende zu setzen 

Diese politischen Spannungen spiegeln sich in der BTC-Kursentwicklung wider, die Put-Optionen im Vorfeld der Wahlen begünstigt. Zudem besteht ein massiver Volatilitätsunterschied von 6 Punkten zwischen Optionen mit Verfall vor und nach der Wahl.

Angesichts all dessen schlägt QCP Capital für das dritte Quartal eine defensive Strategie vor. Sie sprechen von einer verstärkten Bereichsaufstockung über die nächsten 10 Wochen.

Aber es gibt einen Haken. Verlässt der Bitcoin-Kurs diese Spanne, verlieren Sie 1 % Ihres eingesetzten Kapitals, wobei der maximale Verlust innerhalb der zehnwöchigen Laufzeit auf 10 % begrenzt ist. Nichts für schwache Nerven, aber hey, wir reden hier schließlich von Kryptowährungen.

Bitcoin und der 200-Tage-EMA

Die Kursentwicklung von Bitcoinwar in letzter Zeit recht aufschlussreich. Er fiel in diesem Jahr dreimal unter den 200-Tage-EMA (exponentieller gleitender Durchschnitt). Das erste Mal war am 4. Juli, was einen bärischen Schlusskurs markierte. 

Aber keine Sorge, der Kurs blieb nicht lange unten. Innerhalb von 10 Tagen notierte Bitcoin wieder über dem 200-Tage-EMA. Diesmal dauerte die Erholung weniger als 24 Stunden, was darauf hindeutet, dass die Aufwärtsdynamik wieder an Fahrt gewinnen könnte.

Langfristige und kurzfristige Anleger verfolgen hier unterschiedliche Strategien. Langfristige Anleger betreiben Daytrading und Scalping und versuchen, aus kurzfristigen Kursbewegungen maximal Profit zu schlagen. 

Es handelt sich dabei in der Regel um Privatanleger oder Kleininvestoren. Langfristige Bitcoin-Investoren (LTHs) hingegen sind langfristig orientiert und halten ihre Bitcoin mindestens sechs Monate lang. Viele von ihnen sind vermögende Privatpersonen oder institutionelle Anleger.

Interessanterweise verzeichnen auch die langfristigen Anleger Gewinne. Jüngste Daten zeigen, dass die realisierte Marktkapitalisierung für LTHs um 3 Milliarden US-Dollar gestiegen ist – ein Niveau, das seit Dezember 2023 nicht mehr erreicht wurde. 

Die realisierte Marktkapitalisierung entspricht übrigens der Summe aller in Bitcoingeflossenen Gelder abzüglich der Verluste durch Verkäufe mit Verlust. Sie ist ein guter Indikator dafür, dass Kapital im Markt verbleibt, selbst in einer potenziell volatilen Phase.