Risk-on-Stimmung könnte Krypto und Gold vor den US-Wahlen ankurbeln

Die Finanzmärkte werden ein wenig verrückt, und das könnte auf Krypto und Gold übergreifen. Der August war bisher eine wilde Fahrt, bei der Händler so stark gehebelt haben, als gäbe es kein Morgen, teilweise weil die Liquidität in diesem Monat niedriger als üblich ist. 

Addieren Sie dazu die Tatsache, dass Unternehmen bares Geld für Aktienrückkäufe ausgeben – bis zu 1,15 Billionen US-Dollar in diesem Jahr, so die Analysten von QCP Capital – und Sie haben ein Rezept für ernsthafte Marktbewegungen.

Aber das ist nicht alles. 

Goldman Sachs hat eine rekordhohe Nachfrage von Kunden gesehen, die die Talfahrten nutzen, was nur noch mehr Öl ins Feuer gießt. Da die US-Wahlen näher rücken, könnte diese Risk-on-Stimmung die Bitcoin- und Goldpreise noch weiter in die Höhe treiben. 

Händler betrachten diese Vermögenswerte als potenzielle Absicherungen, und der Markt könnte einige große Bewegungen sehen, insbesondere mit der Art von Nachfrage, die wir für BTC-Topside-Calls sehen.

Bitcoins Wahlspielbuch: Was ist zu erwarten?

Mit den bevorstehenden US-Wahlen steht Bitcoin im Rampenlicht, und das nicht auf eine gute Weise. Die Demokraten zeigen Krypto die kalte Schulter, während die Republikaner versprechen, dem zu beenden, was sie als „illegale und unamerikanische Krypto-Razzia“ bezeichnen. 

Diese politische Spannung spiegelt sich im BTC-Skew wider, der Puts begünstigt, während wir uns den Wahlen nähern. Es gibt auch eine massive 6-Punkte-Volatilitätslücke zwischen Optionen, die vor und nach der Wahl auslaufen.

Angesichts all dessen ist QCP Capital schlägt eine defensive Strategie für Q3 vor. Sie sprechen von einem Amplified Range Accrual über die nächsten 10 Wochen. 

Aber es gibt einen Haken. Wenn BTC diesen Bereich verlässt, verlieren Sie 1 % Ihres Kapitals, mit einem maximalen Verlust, der auf 10 % über den 10-Wochen-Zeitraum begrenzt ist. Nichts für schwache Nerven, aber hey, wir sprechen hier von Krypto.

Bitcoin und die 200-Tage-EMA

Die Kursbewegung von Bitcoin war in letzter Zeit ziemlich aussagekräftig. Sie fiel dieses Jahr dreimal unter die 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA). Das erste Mal war am 4. Juli, was einen bärischen Schluss markierte. 

Aber keine Sorge, es blieb nicht lange unten. Innerhalb von 10 Tagen war Bitcoin wieder über der 200-Tage-EMA. Diesmal dauerte es weniger als 24 Stunden, um sich zu erholen, was zeigt, dass die bullische Dynamik wieder einzuziehen beginnt.

Langfristige Halter und kurzfristige Halter spielen hier unterschiedliche Spiele. STHs (Short-Term Holders) sind diejenigen, die day-traden und scalpen, um jeden letzten Tropfen aus kurzfristigen Kursbewegungen herauszuholen. 

Sie sind normalerweise Einzelanleger oder Kleinanleger. LTHs (Long-Term Holders) sind hingegen auf lange Sicht dabei, halten ihr Bitcoin für mindestens sechs Monate, und viele von ihnen sind hochvermögende Personen oder institutionelle Spieler.

Interessanterweise verzeichnen die langfristigen Halter einige Gewinne. Aktuelle Daten zeigen, dass die realisierte Marktkapitalisierung für LTHs um 3 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, ein Niveau, das seit Dezember 2023 nicht mehr gesehen wurde. 

Die Realisierte Marktkapitalisierung, übrigens, ist die Summe aller Gelder, die in Bitcoin geflossen sind, abzüglich der Verluste aus Verkäufen mit Verlust. Sie ist ein guter Indikator dafür, dass Geld auf dem Markt bleibt, auch während wir uns in eine potenziell volatile Phase begeben.