Il sentiment di rischio potrebbe dare impulso alle criptovalute e all'oro in vista delle elezioni statunitensi

I mercati finanziari stanno diventando un po' folli, e questo potrebbe avere ripercussioni anche sulle criptovalute e sull'oro. Agosto è stato finora un mese turbolento, con i trader che hanno sfruttato la leva finanziaria come se non ci fosse un domani, in parte perché la liquidità è inferiore al solito questo mese. 

Se a ciò si aggiunge il fatto che le aziende stanno cash in riacquisti di azioni proprie (fino a 1,15 trilioni di dollari quest'anno, secondo gli analisti di QCP Capital), si ottiene la ricetta per un'azione di mercato significativa.

Ma non è tutto. 

Goldman Sachs ha registrato una domanda record da parte dei clienti che hanno acquistato durante i ribassi, il che non fa che gettare benzina sul fuoco. Con l'avvicinarsi delle elezioni statunitensi, questo sentiment di propensione al rischio potrebbe spingere ulteriormente al rialzo i prezzi Bitcoin e oro. 

I trader stanno considerando questi asset come potenziali coperture e il mercato potrebbe assistere a grandi movimenti, soprattutto con il tipo di domanda che stiamo riscontrando per le opzioni call topside di BTC.

Il manuale elettorale di Bitcoin: cosa aspettarsi

Con le elezioni statunitensi alle porte, Bitcoin è sotto i riflettori, e non in senso positivo. I Democratici stanno trattando le criptovalute con freddezza, mentre i Repubblicani promettono di porre fine a quella che definiscono "la repressione illegale e antiamericana delle criptovalute" 

Questa tensione politica si riflette nello skew di BTC, che favorisce le opzioni put con l'avvicinarsi delle elezioni. C'è anche un enorme spread di volatilità di 6 punti tra le opzioni in scadenza prima e dopo le elezioni.

Considerato tutto ciò, QCP Capital suggerisce una strategia difensiva per il terzo trimestre. Stanno parlando di un Amplified Range Accrual nelle prossime 10 settimane. 

Ma c'è un problema. Se BTC esce da questo intervallo, si perde l'1% del capitale, con una perdita massima del 10% nell'arco di 10 settimane. Non per i deboli di cuore, ma ehi, stiamo parlando di criptovalute.

Bitcoin e la media mobile esponenziale a 200 giorni

L'andamento del prezzo di Bitcoinè stato piuttosto significativo ultimamente. Quest'anno è sceso sotto la media mobile esponenziale (EMA) a 200 giorni tre volte. La prima volta è stata il 4 luglio, con una chiusura ribassista. 

Ma non preoccupatevi, non è rimasto in ribasso a lungo. Nel giro di 10 giorni, Bitcoin è tornato sopra la media mobile esponenziale a 200 giorni. Questa volta, ci sono volute meno di 24 ore per rimbalzare, dimostrando che lo slancio rialzista potrebbe essere di nuovo in agguato.

I detentori a lungo termine e quelli a breve termine stanno giocando a carte diverse. Gli STH sono quelli che fanno day trading e scalping, cercando di spremere fino all'ultima goccia dai movimenti di prezzo a breve termine. 

Di solito si tratta di trader al dettaglio o piccoli investitori. Gli LTH, invece, puntano al lungo termine, conservando i loro Bitcoin per almeno sei mesi, e molti di loro sono individui con un patrimonio netto elevato o investitori istituzionali.

È interessante notare che i detentori di titoli a lungo termine stanno registrando alcuni guadagni. Dati recenti mostrano che la capitalizzazione di mercato realizzata per gli LTH è aumentata di 3 miliardi di dollari, un livello che non si vedeva da dicembre 2023. 

Il tetto massimo realizzato, tra l'altro, è la somma di tutto il denaro confluito in Bitcoin, al netto delle perdite derivanti dalle vendite in perdita. È un buon indicatore del fatto che il denaro rimane sul mercato, anche se ci stiamo dirigendo verso un periodo potenzialmente volatile.