Les investisseurs perdent près de 4 milliards de dollars sur les actions de microcapitalisations chinoises cotées aux États-Unis

Près de 4 milliards de dollars ont disparu en juillet après qu'un groupe d'actions de microcapitalisations chinoises, toutes cotées au Nasdaq, se soit effondré de plus de 80 % en quelques jours de bourse seulement.

Les sociétés qui se sont effondrées, Concorde International, Ostin Technology, Top KingWin, Skyline Builders, Everbright Digital, Park Ha Biological Technology et Pheton Holdings, avaient toutes vu leur cours exploser peu de temps avant le krach.

L'élément déclencheur a été une promotion agressive sur WhatsApp et les réseaux sociaux, suivie d'une vente massive et coordonnée d'actions. Selon le Financial Times, les sept sociétés ont perdu au total 3,7 milliards de dollars de capitalisation boursière. Chacune d'elles avait fait l'objet d'une promotion en ligne dans des discussions de groupe qui ressemblaient à de véritables forums d'investissement.

Aucune des sociétés n'a été reconnue coupable de manipulation, mais les analystes ont relevé des signes évidents d'opérations de type « pump and dump », une escroquerie qui attire les investisseurs particuliers, puis les laisse avec des actions sans valeur tandis que les organisateurs empochent les profits.

Des victimes abandonnées après que de faux courtiers ont piraté leurs conversations

Le FBI a indiqué que les plaintes pour fraude boursière de type « rampage et dump » ont triplé en un an. Les enquêteurs expliquent que les escrocs se font désormais passer pour des entreprises ou des analystes légitimes afin d'instaurer un climat de confiance sur des plateformes comme Facebook et WhatsApp, avant de diffuser des liens vers des groupes qui présentent des actions chinoises bon marché comme des investissements à ne pas manquer.

Ce phénomène est lié à la forte augmentation des introductions en bourse chinoises sur les marchés américains, notamment sur le marché des microcapitalisations, inondé depuis l'année dernière par de petites entreprises chinoises et hongkongaises.

Parmi les victimes, Tia Castagno, coach londonienne, a perdu toutes ses économies après avoir rejoint un groupe WhatsApp suite à une publicité sur Facebook. Les administrateurs du groupe prétendaient être une société d'investissement américaine. On lui a conseillé d'acheter des actions d'Ostin Technology, qui se sont ensuite effondrées. « J'ai un sentiment de vide et de honte », a-t-elle confié. « Je remets sans cesse en question mon jugement et je repense à ce que j'ai ressenti quand tout s'est écroulé. »

Ryan Sweetnam, avocat au cabinet Cel Solicitors au Royaume-Uni, affirme représenter « plus d'une centaine de clients » tombés dans des pièges similaires liés aux penny stocks chinois. L'un d'eux, un investisseur européen, a confié au Financial Times avoir perdu plus de 100 000 dollars avec Pheton Holdings.

Cet investisseur a rejoint un groupe WhatsApp qui utilisait un faux témoignage d'une personnalité de la télévision américaine. « Ils m'ont demandé dès le début si j'étais un robot… une bonne ruse. Tout semblait parfaitement légal », a-t-il déclaré. « J'ai failli tomber de ma chaise [quand le cours de l'action a été déversé]. »

Noushin Mirshokraei, propriétaire d'une entreprise agroalimentaire en Italie, affirme avoir perdu 70 000 dollars après avoir été incitée, via WhatsApp, à racheter Ostin dans le cadre d'un prétendu partenariat avec une grande entreprise américaine. « Toutes les informations diffusées sur les groupes WhatsApp provenaient de faux profils », explique-t-elle. « Les seules personnes réelles étaient celles qui étaient manipulées. »

Les avertissements sont ignorés alors que la chute des prix se poursuit

Matthew Michel, directeur d'InvestorLink, tire la sonnette d'alarme depuis des mois. Il affirme que son équipe a signalé des activités suspectes autour des microcapitalisations chaque semaine au cours des sept derniers mois. Le 9 juin, Michel a mis en garde contre Ostin, deux semaines avant que l'action ne perde 94 % de sa valeur en une seule journée. Il avait également repéré des signaux d'alarme concernant Pheton trois semaines avant que son cours ne s'effondre de 95 % en une seule séance.

Une de Wall Street , qui utilise les outils d'InvestorLink et a demandé à rester anonyme, a également fait part de ses inquiétudes au Nasdaq et à la SEC, affirmant que certaines de ces actions présentaient des signes de manipulation.

L'analyse de Michel concernant les mouvements d'Ostin a révélé que 12 comptes Reddit faisaient la promotion de l'action au cours d'un même intervalle de deux heures. Il a précisé que trois de ces utilisateurs étaient géolocalisés en Russie et en Iran, ce qui correspond à ce que son équipe a constaté dans d'autres arnaques boursières.

Meta, propriétaire de Facebook et WhatsApp, a déclaré ne pas vouloir de contenu frauduleux sur ses plateformes et a affirmé travailler sur de meilleurs outils pour le détecter, notamment des avertissements sur la plateforme, des mises à niveau technologiques et des partenariats avec des banques et des gouvernements.

Le 17 juin, Regencell Bioscience, une entreprise de médecine traditionnelle chinoise, a vu son cours boursier bondir de 60 000 % depuis le début de l’année, atteignant une capitalisation boursière de 38 milliards de dollars, supérieure à celle de Walgreens ou de Jefferies. Et ce, malgré une perte de 4,4 millions de dollars enregistrée en 2024, année où son action a chuté de 83 %. Le schéma reste le même : engouement, flambée, krach.