خسر المستثمرون ما يقرب من 4 مليارات دولار في أسهم الشركات الصينية الصغيرة المدرجة في الولايات المتحدة

اختفت ما يقرب من 4 مليارات دولار في يوليو بعد أن انهارت مجموعة من أسهم الشركات الصينية الصغيرة، المدرجة جميعها في بورصة ناسداك، بأكثر من 80% في غضون أيام قليلة من التداول.

أما الشركات التي انهارت، وهي كونكورد إنترناشونال، وأوستين تكنولوجي، وتوب كينجوين، وسكاي لاين بيلدرز، وإيفر برايت ديجيتال، وبارك ها بيولوجيكال تكنولوجي، وفيتون هولدينجز، فقد شهدت جميعها ارتفاعاً هائلاً في الأسعار قبل الانهيار بفترة وجيزة.

كان الشرارة حملة ترويجية مكثفة على واتساب ووسائل التواصل الاجتماعي، أعقبها بيع منسق للأسهم. ووفقًا لصحيفة فايننشال تايمز، خسرت الشركات السبع مجتمعةً 3.7 مليار دولار من قيمتها السوقية. وقد تم الترويج لكل منها عبر الإنترنت في مجموعات دردشة بدت وكأنها منتديات استثمارية شرعية.

لم يثبت أن أيًا من الشركات قد شاركت في التلاعب، لكن المحللين أشاروا إلى علامات واضحة على نشاط التضخيم والتفريغ، وهو نوع من الاحتيال الذي يجذب المتداولين الأفراد، ثم يتركهم وهم يحملون أسهمًا لا قيمة لها بينما يهرب المنظمون بالأرباح.

ضحايا يُتركون بعد أن يختطف سماسرة مزيفون المحادثات

أفاد مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) أن الشكاوى المتعلقة بعمليات الاحتيال في سوق الأسهم، والتي تُعرف باسم "الاحتيال عبر رفع أسعار الأسهم ثم بيعها بسرعة"، قد تضاعفت ثلاث مرات مقارنة بالعام الماضي. ويقول المحققون إن المحتالين ينتحلون الآن صفة شركات أو محللين شرعيين لكسب ثقة المستخدمين على منصات مثل فيسبوك وواتساب، قبل نشر روابط لمجموعات تروج لأسهم صينية رخيصة باعتبارها فرص استثمارية مضمونة الربح.

وقد ارتبط هذا بالزيادة الكبيرة في الاكتتابات العامة الأولية للشركات الصينية في البورصات الأمريكية، وخاصة في سوق الشركات الصغيرة، الذي غمرته منذ العام الماضي الشركات الصغيرة من الصين وهونغ كونغ.

كانت تيا كاستاغنو، وهي مدربة مقيمة في لندن، من بين المتضررين، إذ خسرت كل مدخراتها بعد انضمامها إلى مجموعة على واتساب إثر إعلان على فيسبوك. ادعى مشرفو المجموعة أنهم شركة استثمار أمريكية. طُلب من تيا شراء أسهم شركة أوستين تكنولوجي، التي انهارت لاحقًا. قالت: "أشعر بفراغٍ وخجلٍ شديدين. ما زلت أشكك في قراري وأتذكر شعوري عندما انهارت حياتي فجأة"

قال ريان سويتنوم، المحامي في شركة سيل للمحاماة في المملكة المتحدة، إنه يمثل "أكثر من مئة عميل" وقعوا في فخاخ مماثلة تتعلق بأسهم الشركات الصينية الرخيصة. أحد هؤلاء العملاء، وهو مستثمر أوروبي، صرّح لصحيفة فايننشال تايمز بأنه خسر أكثر من 100 ألف دولار في شركة فيتون هولدينغز.

انضمّ ذلك المستثمر إلى مجموعة على واتساب استخدمت تأييدًا مزيفًا من شخصية تلفزيونية أمريكية شهيرة. قال: "سألوني في البداية إن كنت روبوتًا يعمل بالذكاء الاصطناعي... خدعة مُحكمة. بدا الأمر وكأنه عملية نزيهة". وأضاف: "كادت عيناي تسقطان من على الكرسي [عندما انخفضت قيمة السهم بشكل حاد]"

قالت نوشين ميرشوكراي، صاحبة شركة للأطعمة والمشروبات في إيطاليا، إنها خسرت 70 ألف دولار بعد أن تم إقناعها عبر تطبيق واتساب بشراء شركة أوستين تمهيداً لشراكة مزعومة مع شركة أمريكية كبيرة. وأضافت: "جميع المعلومات التي وردتنا في مجموعات واتساب كانت من أشخاص وهميين. الأشخاص الحقيقيون الوحيدون في تلك المجموعات هم من تم التلاعب بهم"

تجاهل التحذيرات مع استمرار انهيار الأسعار

ماثيو ميشيل، رئيس شركة إنفستورلينك، يُحذّر من هذه الظاهرة منذ أشهر. وأوضح أن فريقه رصد أنشطة مشبوهة حول أسهم الشركات الصغيرة كل أسبوع على مدار الأشهر السبعة الماضية. وفي التاسع من يونيو، حذّر ميشيل من شركة أوستين، قبل أسبوعين من خسارة سهمها 94% في يوم واحد. كما رصد مؤشرات تحذيرية على سهم شركة فيتون قبل ثلاثة أسابيع من انهياره بنسبة 95% في جلسة واحدة.

إحدى في وول ستريت ، التي تستخدم أدوات InvestorLink وطلبت عدم الكشف عن اسمها، عن مخاوفها إلى ناسداك وهيئة الأوراق المالية والبورصات، قائلة إن بعض هذه الأسهم تظهر علامات على التلاعب.

أظهر تحليل ميشيل لتحركات أوستين وجود 12 حسابًا على موقع ريديت تروج للسهم خلال ساعتين فقط. وأوضح أن ثلاثة من هؤلاء المستخدمين كانوا متواجدين في روسيا وإيران، وهو ما يتطابق مع ما رصده فريقه في عمليات احتيال أخرى متعلقة بالأسهم.

وقالت شركة ميتا، التي تمتلك فيسبوك وواتساب، إنها لا تريد محتوى احتيالي على منصاتها، وادعت أنها تعمل على أدوات أفضل لاكتشافه، بما في ذلك التحذيرات على المنصة، والتحديثات التقنية، والشراكات مع البنوك والحكومات.

في 17 يونيو، شهدت أسهم شركة ريجنسيل بيوساينس، المتخصصة في الأدوية العشبية الصينية، ارتفاعًا هائلًا بنسبة 60,000% خلال العام، لتصل قيمتها السوقية إلى 38 مليار دولار، متجاوزةً بذلك قيمة شركتي وولغرينز وجيفريز. ويأتي هذا الارتفاع رغم إعلان الشركة عن خسارة قدرها 4.4 مليون دولار في عام 2024 عندما انخفضت أسهمها بنسبة 83%. ويتبع هذا النمط نفس السيناريو المعتاد: ضجة إعلامية، ارتفاع حاد، ثم انهيار.