Comment DeFi va changer le monde financier

DeFi, ou finance décentralisée, vaut déjà plus de 100 milliards de dollars, alors que le terme n'est apparu qu'il y a trois ans dans une conversation Telegram. 

DeFi a un potentiel de croissance considérable, étant donné que tout service financier traditionnel peut être décentralisé. La finance traditionnelle est un géant aux proportions colossales, le secteur bancaire mondial étant estimé à près de 8 000 milliards de dollars.

Qu'est-ce que la finance décentralisée ?

La finance décentralisée est un terme générique désignant un ensemble de produits financiers différents construits sur la technologie blockchain. Elle inclut les cryptomonnaies, les tokens et les contrats intelligentstracpermettent aux particuliers d'émettre leurs propres crypto-objets de collection et NFT (comme Next Earth), de remplacer les systèmes de monnaie fiduciaire (comme MakerDAO) ou d'échanger des actifs sans intermédiaire (comme Uniswap).

La finance décentralisée ( DeFi est une alternative au système financier traditionnel, fondé sur la dette et la confiance. Elle fonctionne en créant des systèmes plus transparents, efficaces et équitables.

Les transactions étant vérifiées par un réseau d'ordinateurs et enregistrées sur la blockchain, elles deviennent « sans intermédiaire » : aucun intermédiaire n'est nécessaire. C'est pourquoi beaucoup considèrent la finance décentralisée DeFi comme une alternative potentielle aux services bancaires traditionnels tels que les prêts ou les cartes de crédit ; il est tout simplement moins cher et plus rapide d'effectuer des transactions vérifiéesmaticet sans intermédiaire que de passer par une banque centralisée ou une fintech.

Mais DeFi ne se limite pas aux monnaies numériques ; elle inclut également des outils qui permettent de lever des capitaux pour des projets sans passer par des investisseurs en capital-risque ou des banques.

Les origines de DeFi

Ce n'est qu'avec la révolution industrielle que l'on a assisté à une explosion de la création de richesse, des millions de personnes ayant pu collaborer pour produire des biens qu'elles n'auraient pas pu fabriquer individuellement. C'est alors que l'argent est devenu un outil du commerce mondial plutôt qu'un privilège de naissance.

Cependant, la situation était loin d'être équitable. Les banques sont apparues comme intermédiaires dans ce processus, accordant des prêts et effectuant des transactions financières pour leurs clients, moyennant des frais élevés.

Au cours du siècle dernier, nous avons assisté à une création de richesse considérable, la productivité ayant connu une croissance exponentielle. À l'origine, seuls les industriels pouvaient profiter de ces gains de productivité. Les banques, intermédiaires, tiraient profit de leur position dominante pour s'enrichir en prélevant des commissions sur toutes les transactions.

Mais aujourd'hui, grâce à la technologie blockchain, une opportunité de démocratisation de la finance et de création de richesse à grande échelle se présente. La finance décentralisée DeFi démocratise la finance grâce à des avancées technologiques telles que lestracintelligents et les preuves à divulgation nulle de connaissance.                                                                                                                                                                                           

Considérations

Toutes les applications DeFi ne se valent pas : il est important de noter que toutes les DApps ne sont pas construites sur des protocoles open source comme Ethereum; de nombreuses DApps fonctionnent sur des blockchains privées à accès restreint comme R3 Corda ou Hyperledger Fabric.

Et même lorsqu'elles fonctionnent sur des blockchains publiques sans autorisation comme Ethereum, elles rencontrent souvent des problèmes de mise à l'échelle en raison des limitations des bases de code sous-jacentes — tout cela pour dire qu'il existe de nombreuses opportunités pour DeFi d'améliorer, de se développer et de prendre le contrôle d'une part de plus en plus importante du monde financier traditionnel.

Alors que DeFi continue de gagner en popularité, des questions intéressantes se posent quant à son impact potentiel sur le monde financier tel que nous le connaissons aujourd'hui, notamment :

• Qui contrôle DeFi?
• Qu’en est-il des portefeuilles de garde ?
• Comment fonctionne la procédure KYC ?

Ce sont des questions importantes à prendre en compte pour l'avenir de DeFi, alors explorons-les une à une.

Qui contrôle DeFi? 

La finance décentralisée est en grande partie construite par des développeurs qui créent des applications sur des blockchains comme Ethereum ou EOS; cependant, ces développeurs ne veillent souvent pas au respect des exigences réglementaires en matière de protection des consommateurs ou de lutte contre le blanchiment d'argent. 

De nombreuses applications de finance décentralisée n'offrent actuellement aucune forme de protection aux investisseurs — cela pourrait changer à l'avenir, mais en attendant, les consommateurs doivent être conscients qu'ils pourraient ne pas être protégés en cas de problème lors d'un investissement.

Qu’en est-il des portefeuilles de garde ? 

Certaines applications exigent que les utilisateurs stockent leurs actifs dans le portefeuille de conservation de l'application au lieu de les conserver sur leurs propres portefeuilles matériels personnels comme Ledger ou Trezor. 

Ceci est souvent nécessaire pour des raisons de sécurité, mais cela signifie aussi que les utilisateurs renoncent au contrôle de leurs données, puisque ces applications contrôlent l'endroit où ces données sont stockées ainsi que ce qui leur arrive (c'est-à-dire qu'elles peuvent être envoyées ailleurs sans autorisation).

Comment fonctionne la procédure KYC ? 

KYC signifie « Connaître son client » et est généralement exigé par les organismes de réglementation avant d’autoriser les particuliers/entreprises à accéder à des produits financiers tels que les plateformes de prêt ou les plateformes d’investissement.

Les investisseurs doivent soumettre des documents d'denttels que des pièces justificatives d'dent, comme des passeports et des factures de services publics.

Dans le secteur de DeFi , nombreux sont ceux qui estiment que les exigences de conservation et de connaissance du client (KYC) vont à l'encontre des principes de la décentralisation et que les régulateurs entravent le développement d'applications sans tiers de confiance. Ces problèmes restent à résoudre, mais ils témoignent également des nombreuses opportunités qui s'offrent aujourd'hui aux nouveaux acteurs de ce secteur.

Au final, il ne fait aucun doute que DeFi a un impact énorme sur le monde financier, avec déjà plus de 100 milliards de dollars de capitaux décentralisés.