Comment la DeFi va changer le monde financier

La DeFi, ou finance décentralisée, vaut déjà plus de 100 milliards de dollars, bien que le terme n'ait été créé que il y a trois ans dans un chat Telegram.

La DeFi a le potentiel de devenir beaucoup plus grande, considérant que tout service financier traditionnel peut être décentralisé. La finance traditionnelle est un géant de proportions épiques, le secteur bancaire mondial étant estimé à près de 8 billions de dollars.

Qu'est-ce que la finance décentralisée ?

La finance décentralisée est un terme parapluie pour une collection de différents produits financiers qui sont construits au-dessus de la technologie blockchain. Elle comprend les cryptomonnaies, les jetons et les contrats intelligents qui permettent aux gens d'émettre leurs propres crypto-collectibles et NFT (comme Next Earth), de remplacer les systèmes fiduciaires (comme MakerDAO), ou de négocier des actifs sans utiliser de tiers (comme Uniswap).

La DeFi est une alternative au système financier traditionnel, qui est construit sur une fondation de dette et de confiance. La finance décentralisée fonctionne en construisant des systèmes plus transparents, efficaces et équitables.

À mesure que les transactions sont vérifiées par un réseau d'ordinateurs et enregistrées sur la blockchain, elles deviennent « sans confiance » – aucun intermédiaire requis. C'est pourquoi beaucoup de gens voient la DeFi comme un remplacement potentiel des services bancaires traditionnels comme les prêts ou les cartes de crédit ; il est simplement moins cher et plus rapide d'effectuer des transactions qui sont automatiquement vérifiées de manière sans confiance, que d'utiliser une banque centralisée ou une entreprise FinTech.

Mais la DeFi ne se limite pas aux devises numériques ; elle comprend également des outils qui permettent aux gens de lever des capitaux pour leurs projets sans avoir à passer par des capital-risqueurs ou des banques.

Les origines de la DeFi

Ce n'est qu'avec la Révolution industrielle que nous avons vu une explosion de la création de richesse alors que des millions de personnes ont pu travailler ensemble pour produire des biens qu'elles n'auraient pas pu produire individuellement. C'est à ce moment-là que l'argent est devenu un outil pour le commerce mondial plutôt qu'un privilège de naissance.

Cependant, le terrain de jeu n'était en aucun cas égal. Les banques sont apparues comme les intermédiaires dans ce processus, prêtant et négociant de l'argent pour leurs clients et facturant des frais élevés pour ce faire.

Au cours du siècle dernier, nous avons assisté à une création massive de richesse à mesure que la productivité augmentait de manière exponentielle. Dans les premiers jours, seuls les industriels pouvaient bénéficier de ces gains de productivité. Les intermédiaires étaient les banques qui utilisaient leur position pour gagner de l'argent en facturant des frais sur toutes les transactions.

Mais maintenant, avec la technologie blockchain, nous voyons une opportunité de démocratisation dans la finance et la création de richesse à grande échelle. La DeFi apporte une démocratisation dans la finance grâce à des avancées technologiques comme les contrats intelligents et les preuves à divulgation nulle de connaissance.                                                                                                                                                                                           

Considérations

Toutes les applications DeFi ne sont pas créées égales – il est important de noter que toutes les DApps ne sont pas construites au-dessus de protocoles open-source comme Ethereum ; de nombreuses DApps fonctionnent sur des blockchains privées avec autorisation comme R3 Corda ou Hyperledger Fabric.

Et même lorsqu'elles fonctionnent sur des blockchains publiques sans autorisation comme Ethereum, elles rencontrent souvent des problèmes de mise à l'échelle en raison des limitations des bases de code sous-jacentes – tout cela pour dire qu'il y a de nombreuses opportunités pour la DeFi de s'améliorer, de s'étendre et de prendre de plus en plus de parts du monde financier traditionnel.

À mesure que la DeFi continue de gagner en popularité, certaines questions intéressantes se posent quant à son impact potentiel sur le monde financier tel que nous le connaissons aujourd'hui, notamment :

• Qui contrôle la DeFi ?
• Et les portefeuilles de garde ?
• Comment fonctionne la KYC ?

Ce sont des questions importantes à considérer pour l'avenir de la DeFi, alors explorons chacune d'elles.

Qui contrôle la DeFi ? 

La finance décentralisée est largement construite par des développeurs qui créent des applications au-dessus de blockchains comme Ethereum ou EOS ; cependant, ces développeurs ne garantissent souvent pas la conformité aux exigences réglementaires en matière de protection des consommateurs ou de lutte contre le blanchiment d'argent. 

De nombreuses applications de finance décentralisée n'offrent actuellement aucune forme de protection des investisseurs – cela pourrait changer à l'avenir, mais jusqu'à ce que cela se produise, les consommateurs doivent être conscients qu'ils peuvent ne pas être protégés si quelque chose tourne mal lors d'un investissement.

Et les portefeuilles de garde ? 

Certaines applications exigent que les utilisateurs stockent leurs actifs à l'intérieur du portefeuille de garde de l'application au lieu de les conserver sur leurs propres portefeuilles matériels personnels comme Ledger ou Trezor. 

Cela est souvent requis à des fins de sécurité, mais signifie également que les utilisateurs cèdent le contrôle de leurs actifs, car ces applications contrôlent où ces actifs sont stockés en plus de ce qui se passe avec eux (c'est-à-dire qu'ils peuvent être envoyés ailleurs sans autorisation).

Comment fonctionne la KYC ? 

KYC signifie « Know Your Customer » (Connaître son client) et est généralement requis par les régulateurs avant d'accorder aux particuliers/entreprises l'accès à des produits financiers tels que des plateformes de prêt ou d'investissement.

Les investisseurs doivent soumettre des documents d'identification tels que des preuves d'identité, comme des passeports et des factures de services publics.

Beaucoup dans l'espace DeFi pensent que les exigences de garde et de KYC vont à l'encontre de l'éthique de la décentralisation, et que les régulateurs entravent la construction d'applications sans confiance. Ces problèmes n'ont pas encore été résolus, mais ils indiquent également qu'il y a beaucoup d'opportunités pour les personnes entrant dans l'espace aujourd'hui.

En fin de compte, il ne fait aucun doute que la DeFi a un impact énorme sur le monde financier, avec déjà plus de 100 milliards de dollars de capitaux ayant été décentralisés.