Wie DeFi die Finanzwelt verändern wird

DeFi, oder dezentralisierte Finanzen, ist bereits über 100 Milliarden Dollar wert, obwohl der Begriff erst vor drei Jahren in einem Telegramm-Chat geboren wurde.

DeFi hat das Potenzial, so viel größer zu werden, da jeder traditionelle Finanzdienst dezentralisiert werden kann. Traditionelle Finanzen sind ein Riese von epischen Ausmaßen, wobei der globale Bankensektor auf einen Wert von fast 8 Billionen Dollar geschätzt wird.

Was ist dezentralisierte Finanzen?

Dezentralisierte Finanzen sind ein Oberbegriff für eine Sammlung verschiedener Finanzprodukte, die auf der Blockchain-Technologie aufgebaut sind. Dazu gehören Kryptowährungen, Token und Smart Contracts, die es Menschen ermöglichen, ihre eigenen Crypto-Collectibles und NFTs (wie Next Earth) auszustellen, Fiat-Systeme zu ersetzen (wie MakerDAO) oder Vermögenswerte ohne Dritte zu handeln (wie Uniswap).

DeFi ist eine Alternative zum traditionellen Finanzsystem, das auf einer Grundlage von Schulden und Vertrauen aufgebaut ist. Dezentralisierte Finanzen funktionieren, indem sie Systeme aufbauen, die transparenter, effizienter und fairer sind.

Da Transaktionen von einem Netzwerk von Computern verifiziert und in der Blockchain aufgezeichnet werden, werden sie „vertrauenslos“ – keine Mittelsmänner erforderlich. Dies ist der Grund, warum viele Menschen DeFi als potenziellen Ersatz für traditionelle Bankdienstleistungen wie Kredite oder Kreditkarten sehen; es ist einfach billiger und schneller, Transaktionen durchzuführen, die automatisch auf vertrauenslose Weise verifiziert werden, als eine zentralisierte Bank oder ein FinTech-Unternehmen zu nutzen.

Aber DeFi geht nicht nur um digitale Währungen; es umfasst auch Tools, die es Menschen ermöglichen, Kapital für ihre Projekte zu beschaffen, ohne Venture-Capitalists oder Banken durchlaufen zu müssen.

Die Ursprünge von DeFi

Erst mit der Industriellen Revolution sahen wir eine Explosion der Wertschöpfung, als Millionen von Menschen zusammenarbeiten konnten, um Güter zu produzieren, die sie einzeln nicht hätten produzieren können. Dies war der Zeitpunkt, an dem Geld zu einem Werkzeug für den globalen Handel wurde, anstatt ein Geburtsprivileg zu sein.

Das Spielfeld war jedoch keineswegs gleich. Banken entwickelten sich zu den Vermittlern in diesem Prozess, liehen und transakten Geld für ihre Kunden und berechneten dafür hohe Gebühren.

Im letzten Jahrhundert haben wir eine massive Wertschöpfung gesehen, da die Produktivität exponentiell gestiegen ist. In den frühen Tagen konnten nur Industrielle von diesen Produktivitätsgewinnen profitieren. Die Mittelsmänner waren die Banken, die ihre Position nutzten, um Geld zu verdienen, indem sie Gebühren für alle Transaktionen berechneten.

Aber jetzt, mit der Blockchain-Technologie, sehen wir eine Chance für die Demokratisierung in der Finanzen und Wertschöpfung im großen Maßstab. DeFi bringt Demokratisierung in die Finanzen aufgrund technologischer Fortschritte wie Smart Contracts und Zero-Knowledge-Beweise.                                                                                                                                                                                           

Überlegungen

Nicht alle DeFi-Apps sind gleich geschaffen – es ist wichtig zu beachten, dass nicht alle DApps auf Open-Source-Protokollen wie Ethereum aufgebaut sind; viele DApps operieren auf privaten, genehmigten Blockchains wie R3 Corda oder Hyperledger Fabric.

Und selbst wenn sie auf öffentlichen, nicht genehmigten Blockchains wie Ethereum operieren, stoßen sie oft auf Skalierungsprobleme aufgrund von Einschränkungen in den zugrunde liegenden Codebasen – all dies soll sagen, dass es viele Möglichkeiten für DeFi gibt, sich zu verbessern, zu erweitern und immer mehr der traditionellen Finanzwelt zu übernehmen.

Während DeFi weiterhin an Popularität gewinnt, tauchen einige interessante Fragen zu seiner potenziellen Auswirkung auf die Finanzwelt, wie wir sie heute kennen, darunter:

• Wer kontrolliert DeFi?
• Wie sieht es mit Custody-Wallets aus?
• Wie funktioniert KYC?

Dies sind wichtige Fragen, die für die Zukunft von DeFi berücksichtigt werden müssen, also lassen Sie uns jede von ihnen erkunden.

Wer kontrolliert DeFi? 

Dezentralisierte Finanzen werden größtenteils von Entwicklern aufgebaut, die Anwendungen auf Blockchains wie Ethereum oder EOS aufbauen; diese Entwickler stellen jedoch oft nicht sicher, dass sie die regulatorischen Anforderungen im Zusammenhang mit Verbraucherschutz oder Geldwäschebekämpfung einhalten. 

Viele dezentralisierte Finanzanwendungen bieten derzeit überhaupt keine Form des Anlegerschutzes – dies könnte sich in der Zukunft ändern, aber bis dahin müssen Verbraucher sich bewusst sein, dass sie möglicherweise nicht geschützt sind, wenn während einer Investition etwas schief geht.

Wie sieht es mit Custody-Wallets aus? 

Einige Anwendungen erfordern, dass Benutzer ihre Vermögenswerte in einem Custody-Wallet der Anwendung speichern, anstatt sie auf ihren eigenen persönlichen Hardware-Wallets wie Ledger oder Trezor zu halten. 

Dies wird oft aus Sicherheitsgründen verlangt, bedeutet aber auch, dass Benutzer die Kontrolle über ihre Vermögenswerte aufgeben, da diese Apps kontrollieren, wo diese Vermögenswerte gespeichert werden, zusätzlich zu dem, was mit ihnen geschieht (d. h. sie können ohne Erlaubnis an einen anderen Ort gesendet werden).

Wie funktioniert KYC? 

KYC steht für „Know Your Customer“ (Kennen Sie Ihren Kunden) und wird von Regulierungsbehörden im Allgemeinen verlangt, bevor Einzelpersonen/Unternehmen Zugang zu Finanzprodukten wie Kreditplattformen oder Investitionsplattformen gewährt wird.

Anleger müssen Identifikationsdokumente wie Identitätsnachweise, wie Reisepässe und Stromrechnungen, einreichen.

Viele in der DeFi-Szene glauben, dass Custody- und KYC-Anforderungen gegen den Ethos der Dezentralisierung verstoßen und dass Regulierungsbehörden den Aufbau vertrauensloser Anwendungen behindern. Diese Probleme wurden noch nicht gelöst, aber sie sind auch ein Hinweis darauf, dass es für Menschen, die heute in den Bereich eintreten, viele Möglichkeiten gibt.

Am Ende gibt es keinen Zweifel, dass DeFi eine enorme Auswirkung auf die Finanzwelt hat, wobei bereits über 100 Milliarden Dollar an Kapital dezentralisiert wurden.