Cómo DeFi cambiará el mundo financiero

DeFi, o finanzas descentralizadas, ya vale más de 100 mil millones de dólares, aunque el término nació hace solo tres años en un chat de Telegram. 

DeFi tienen el potencial de crecer muchísimo, considerando que cualquier servicio financiero tradicional puede descentralizarse. Las finanzas tradicionales son un gigante de proporciones épicas, con un sector bancario global estimado en casi 8 billones de dólares.

¿Qué son las finanzas descentralizadas?

Las finanzas descentralizadas son un término general que abarca un conjunto de diferentes productos financieros basados ​​en la tecnología blockchain. Incluye criptomonedas, tokens y contratos inteligentestracpermiten a las personas emitir sus propios criptocoleccionables y NFT (como Next Earth), reemplazar sistemas fiduciarios (como MakerDAO) o intercambiar activos sin recurrir a terceros (como Uniswap).

DeFi es una alternativa al sistema financiero tradicional, basado en la deuda y la confianza. Las finanzas descentralizadas funcionan construyendo sistemas más transparentes, eficientes y justos.

A medida que las transacciones se verifican mediante una red informática y se registran en la cadena de bloques, se vuelven "sin intermediarios". Por eso, muchos ven DeFi como un posible sustituto de los servicios bancarios tradicionales, como préstamos o tarjetas de crédito; simplemente es más económico y rápido realizar transacciones con verificaciónmaticsin intermediarios que recurrir a un banco centralizado o una empresa de tecnología financiera.

Pero DeFi no se trata solo de monedas digitales; también incluye herramientas que permiten a las personas recaudar capital para sus proyectos sin tener que pasar por capitalistas de riesgo o bancos.

Los orígenes de DeFi

Fue solo con la Revolución Industrial que presenciamos una explosión en la creación de riqueza, ya que millones de personas pudieron trabajar juntas para producir bienes que no habrían podido producir individualmente. Fue entonces cuando el dinero se convirtió en una herramienta para el comercio global, en lugar de un privilegio de nacimiento.

Sin embargo, las condiciones no eran equitativas. Los bancos emergieron como intermediarios en este proceso, prestando y transfiriendo dinero a sus clientes y cobrando altas comisiones por ello.

En el último siglo, hemos presenciado una enorme creación de riqueza gracias al aumento exponencial de la productividad. Al principio, solo los industriales podían beneficiarse de estas ganancias de productividad. Los intermediarios eran los bancos, que aprovechaban su posición para lucrarse cobrando comisiones por todas las transacciones.

Pero ahora, con la tecnología blockchain, vemos una oportunidad para la democratización de las finanzas y la creación de riqueza a gran escala. DeFi está impulsando la democratización de las finanzas gracias a avances tecnológicos como lostracinteligentes y las pruebas de conocimiento cero.                                                                                                                                                                                           

Consideraciones

No todas las aplicaciones DeFi son iguales: es importante tener en cuenta que no todas las DApps se basan en protocolos de código abierto como Ethereum; muchas DApps operan en cadenas de bloques privadas con permisos como R3 Corda o Hyperledger Fabric.

E incluso cuando operan en cadenas de bloques públicas sin permisos como Ethereum, a menudo se enfrentan a problemas de escalabilidad debido a limitaciones en las bases de código subyacentes; todo esto quiere decir que hay muchas oportunidades para que DeFi mejore, se expanda y se apodere de cada vez más del mundo financiero tradicional.

A medida que DeFi continúa creciendo en popularidad, surgen algunas preguntas interesantes sobre su impacto potencial en el mundo financiero tal como lo conocemos hoy, entre ellas:

• ¿Quién controla DeFi?
• ¿Qué pasa con las carteras de custodia?
• ¿Cómo funciona KYC?

Éstas son preguntas importantes a considerar para el futuro de DeFi, así que exploremos cada una de ellas.

¿Quién controla DeFi? 

Las finanzas descentralizadas son construidas en gran medida por desarrolladores que crean aplicaciones sobre cadenas de bloques como Ethereum o EOS; sin embargo, estos desarrolladores a menudo no garantizan el cumplimiento de los requisitos regulatorios en torno a la protección del consumidor o la lucha contra el lavado de dinero. 

Actualmente, muchas aplicaciones de finanzas descentralizadas no ofrecen ningún tipo de protección a los inversores; esto podría cambiar en el futuro, pero hasta entonces, los consumidores deben ser conscientes de que podrían no estar protegidos si algo sale mal durante una inversión.

¿Qué pasa con las carteras de custodia? 

Algunas aplicaciones requieren que los usuarios almacenen sus activos dentro de la billetera de custodia de la aplicación en lugar de mantenerlos en sus propias billeteras de hardware personales como Ledger o Trezor. 

Esto suele ser necesario por motivos de seguridad, pero también significa que los usuarios pierden el control sobre sus activos, ya que estas aplicaciones controlan dónde se almacenan esos activos además de lo que sucede con ellos (es decir, pueden enviarse a otro lugar sin permiso).

¿Cómo funciona KYC? 

KYC significa “Conozca a su cliente” y generalmente lo exigen los reguladores antes de permitir que personas o empresas accedan a productos financieros como plataformas de préstamos o plataformas de inversión.

Los inversores deben presentar documentos dedent, como documentos de prueba dedent, como pasaportes y facturas de servicios públicos.

Muchos en el sector DeFi creen que los requisitos de custodia y KYC van en contra de la filosofía de la descentralización y que los reguladores obstaculizan el desarrollo de aplicaciones que no requieren confianza. Estos problemas aún no se han resuelto, pero también indican que existen muchas oportunidades para quienes ingresan al sector hoy en día.

Al final, no hay duda de que DeFi tiene un impacto enorme en el mundo financiero, y ya se han descentralizado más de 100 mil millones de dólares en capital.