Hong Kong teste des transactions à valeur réelle via un projet pilote de dépôts tokenisés

Hong Kong a lancé la phase pilote de test des dépôts tokenisés et des crypto-actifs (Projet Ensemble), utilisant des transactions à valeur réelle. L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a indiqué la semaine dernière que ce lancement marque le passage d'une phase d'expérimentation à un système de règlement opérationnel ayant une valeur réelle.

L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a qualifié ce projet de crucial pour la stratégie crypto du pays, ajoutant que la ville ambitionne de devenir le pôle crypto de la région. Ce nouveau projet pilote devrait se poursuivre jusqu'en 2026 et se concentrera initialement sur la gestion de trésorerie, les transactions de fonds monétaires tokenisés et la liquidité en temps réel.

La banque centrale de facto de Hong Kong a lancé le projet Ensemble en août 2024, dans le but d'intégrer la tokenisation au système bancaire traditionnel via l'e-HKD. Ce projet a permis aux banques et à leurs partenaires du secteur d'expérimenter les dépôts tokenisés et de tester le règlement de bout en bout en cryptomonnaie. 

L’ HKMA) a également indiqué que le système de règlement brut en temps réel (RTGS) du dollar de Hong Kong prendra en charge les règlements interbancaires dans le cadre du projet pilote. Elle a précisé que l’environnement sera progressivement amélioré afin de permettre un règlement continu (24 h/24 et 7 j/7) de la monnaie de banque centrale tokenisée (CeBM).

Yue affirme que les concepts d'Ensemble Sandbox sont désormais disponibles en ligne 

Le directeur général de l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA), Eddie Yue, a déclaré qu'EnsembleTX marquait un tournant décisif dans le développement de la HKMA. Il a souligné que les concepts et les détails testés dans l'environnement de test Ensemble sont désormais opérationnels et appliqués à des transactions réelles afin d'apporter des avantages concrets.  

Parallèlement, l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a déclaré que cette étape importante renforce le rôle pionnier de Hong Kong dans la construction de l'avenir de la finance numérique. La banque centrale a invité les acteurs ayant des cas d'utilisation innovants et concrets exploitant les dépôts tokenisés à participer à cet effort collaboratif visant à développer l'écosystème de la tokenisation à Hong Kong.

« Pour généraliser la tokenisation des produits d'investissement, l'interopérabilité est essentielle… L'initiative annoncée aujourd'hui par la HKMA, qui permettra progressivement le règlement interbancaire en temps réel des dépôts tokenisés 24h/24 et 7j/7, constitue une étape cruciale dans cette direction. » 

–Julia Leung, PDG de la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme (SFC)

Leung a déclaré que la SFC s'engageait à collaborer avec la HKMA et les acteurs du marché pour promouvoir les cas d'utilisation de la tokenisation grâce à Ensemble TX. Elle estime que cela contribuera à établir un écosystème financier dynamique et tourné vers l'avenir à Hong Kong. 

HSBC réalise sa première transaction dans EnsembleTX 

La Hongkong and Shanghai Banking Corporation a réalisé la première transaction sur EnsembleTX le 13 novembre. Ant International a transféré 489 000 $ (environ 3,8 millions de HK$) lors de cette transaction inaugurale vers son portefeuille détenu auprès d'une autre banque locale. Vincent Lau, responsable mondial des solutions de monnaie numérique et de paiements internationaux chez HSBC, a déclaré que cette interopérabilité représente une étape cruciale pour que Hong Kong devienne un pôle mondial d'innovation dans le domaine des cryptomonnaies. 

Standard Chartered Bank (Hong Kong), filiale de Standard Chartered PLC, a également finalisé deux transactions exploitant deux cas d'utilisation concrets au sein d'EnsembleTX. Le premier cas concernait des transferts interbancaires de dépôts tokenisés entre entités d'Ant International. Le second cas, quant à lui, portait sur le transfert de dépôts tokenisés afin de permettre à Futu Securities International (Hong Kong) de souscrire au fonds monétaire tokenisé de China Asset Management (Hong Kong).  

Mary Huen, directrice générale de Standard Chartered (Hong Kong) pour la Grande Chine et l'Asie du Nord, a déclaré que le succès de ces cas d'utilisation de transactions à valeur réelle démontrait l'immense potentiel des actifs tokenisés pour faciliter les règlements interbancaires. Elle a également souligné que les dépôts tokenisés joueront un rôle essentiel dans la prochaine génération d'infrastructures de marchés financiers.

Le discours sur l'état de la ville de 2025 a dévoilé des plans visant à accélérer le développement du projet Ensemble, encourageant les banques commerciales à proposer des dépôts tokenisés et à promouvoir la négociation en temps réel d'actifs tokenisés. L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) et la Commission des valeurs mobilières de Hong Kong (SFC) collaboreront pour développer les applications concrètes de la tokenisation dans un large éventail de classes d'actifs. Elles se sont également engagées à étendre les cas d'utilisation d'EnsembleTX à davantage de secteurs de l'industrie financière.