Hongkong testet im Rahmen eines Pilotprojekts realwertbasierte Transaktionen mittels tokenisierter Einlagen

Hongkong hat die Pilotphase für tokenisierte Einlagen und Krypto-Assets (Projekt Ensemble) mit realen Werttransaktionen gestartet. Die Hongkonger Währungsbehörde (HKMA) erklärte letzte Woche, dass mit diesem Start das Projekt von einem Testlauf zu einem realen, wertrelevanten Zahlungsverkehr übergeht.

Die HKMA bezeichnete das Projekt als wegweisend für die Krypto-Roadmap des Landes und fügte hinzu, dass Hongkong sich zum Krypto-Zentrum der Region entwickeln wolle. Das neue Pilotprojekt soll bis 2026 laufen und sich zunächst auf Treasury-Management, tokenisierte Geldmarktfonds-Transaktionen und Echtzeit-Liquidität konzentrieren.

Die faktische Zentralbank Hongkongs initiierte im August 2024 die Testumgebung für das Projekt Ensemble mit dem Ziel, die Tokenisierung über den elektronischen Hongkong-Dollar (e-HKD) in das traditionelle Bankwesen zu integrieren. Die Testumgebung ermöglicht es Banken und Industriepartnern, mit tokenisierten Einlagen zu experimentieren und die durchgängige Kryptoabwicklung zu testen. 

Die HKMA erklärte außerdem, dass das HKD-Echtzeit-Bruttoabwicklungssystem (RTGS) im Rahmen des Pilotprojekts Interbankenabwicklungen unterstützen wird. Sie wies darauf hin, dass die Umgebung im Laufe der Zeit ausgebaut wird, um rund um die Uhr (24/7) die Abwicklung tokenisierter Zentralbankgelder (CeBM) zu ermöglichen.

Yue sagt, die Ensemble Sandbox-Konzepte seien jetzt live 

Der Vorstandsvorsitzende der HKMA, Eddie Yue, erklärte, EnsembleTX markiere einen Wendepunkt in der Entwicklung der HKMA. Er betonte, dass die im Ensemble Sandbox getesteten Konzepte und Details nun in realen Transaktionen Anwendung fänden und konkrete Vorteile brächten.  

Die HKMA erklärte, dieser Meilenstein unterstreiche Hongkongs Rolle als Vorreiter bei der Gestaltung der Zukunft des digitalen Finanzwesens. Die Zentralbank hat Akteure mit innovativen, praxisnahen Anwendungsfällen tokenisierter Einlagen eingeladen, sich an dieser Kooperation zur Entwicklung des Tokenisierungs-Ökosystems in Hongkong zu beteiligen.

„Für die Skalierung der Tokenisierung von Anlageprodukten ist Interoperabilität der Schlüssel… Ein entscheidender Schritt in diese Richtung ist die heute von der HKMA angekündigte Initiative, die schrittweise die bankübergreifende Abwicklung tokenisierter Einlagen in Echtzeit rund um die Uhr ermöglichen wird.“ 

–Julia Leung, CEO der Securities and Futures Commission (SFC)

Leung erklärte, die SFC setze sich gemeinsam mit der HKMA und Marktteilnehmern für die Weiterentwicklung von Tokenisierungs-Anwendungsfällen unter Nutzung von Ensemble TX ein. Sie ist überzeugt, dass dies zur Etablierung eines dynamischen und zukunftsfähigen Finanzökosystems in Hongkong beitragen wird. 

HSBC schließt erste Transaktion im Rahmen von EnsembleTX ab 

Die Hongkong and Shanghai Banking Corporation (HSBC) führte am 13. November die erste Transaktion über EnsembleTX durch. Ant International überwies in dieser ersten Transaktion 489.000 US-Dollar (ca. 3,8 Mio. HK$) an seine Wallet bei einer anderen Hongkonger Bank. Vincent Lau, globaler Leiter für digitales Geld und globale Zahlungslösungen bei HSBC, erklärte, die Interoperabilität sei ein entscheidender Schritt für Hongkong, sich zu einem globalen Innovationszentrum für Kryptowährungen zu entwickeln. 

Die Standard Chartered Bank (Hongkong), eine Tochtergesellschaft der Standard Chartered PLC, schloss ebenfalls zwei Transaktionen ab, die zwei Anwendungsfälle mit realem Wert in EnsembleTX nutzten. Im ersten Fall ging es um Interbankentransfers tokenisierter Einlagen zwischen Ant International-Einheiten. Im zweiten Fall wurden tokenisierte Einlagen transferiert, um Futu Securities International (Hongkong) die Zeichnung des tokenisierten Geldmarktfonds (MMF) von China Asset Management (Hongkong) zu ermöglichen.  

Mary Huen, CEO von Standard Chartered (Hongkong) sowie Großchina und Nordasien, erklärte, der Erfolg dieser Anwendungsfälle von Realwerttransaktionen zeige das enorme Potenzial tokenisierter Vermögenswerte zur Erleichterung von Interbankenzahlungen. Sie merkte zudem an, dass tokenisierte Einlagen eine zentrale Rolle in der nächsten Generation der Finanzmarktinfrastruktur spielen werden.

Die Grundsatzrede 2025 enthüllte Pläne zur Förderung des Projekts Ensemble, das Geschäftsbanken dazu anregen soll, tokenisierte Einlagen einzuführen und den Handel mit tokenisierten Vermögenswerten zu fördern. Die HKMA und die SFC werden zusammenarbeiten, um die praktischen Anwendungen der Tokenisierung über verschiedene Anlageklassen hinweg voranzutreiben. Beide Institutionen haben zudem zugesagt, die Anwendungsfälle von EnsembleTX auf weitere Sektoren der Finanzbranche auszuweiten.