هونغ كونغ تختبر معاملات القيمة الحقيقية باستخدام نموذج تجريبي للودائع الرمزية

أطلقت هونغ كونغ المرحلة التجريبية للإيداعات المُرمّزة والأصول الرقمية (مشروع Ensemble)، باستخدام معاملات ذات قيمة حقيقية. وأعلنت سلطة النقد في هونغ كونغ (HKMA) الأسبوع الماضي أن هذا الإطلاق يُحوّل المبادرة من تجربة تجريبية إلى تسوية حقيقية ذات قيمة فعلية.

وصفت هيئة النقد في هونغ كونغ المشروع بأنه محوري لخارطة طريق العملات الرقمية في البلاد، مضيفةً أن المدينة تسعى جاهدةً لتصبح مركزاً إقليمياً للعملات الرقمية. ومن المتوقع أن يستمر المشروع التجريبي الجديد حتى عام 2026، وسيركز في البداية على إدارة الخزينة، ومعاملات صناديق سوق المال المُرمّزة، والسيولة الفورية.

أطلق البنك المركزي الفعلي لهونغ كونغ بيئة تجريبية لمشروع "إنسيمبل" في أغسطس 2024، بهدف دمج تقنية التوكنة في الخدمات المصرفية التقليدية من خلال الدولار الهونغ كونغي الإلكتروني. وقد أتاحت هذه البيئة التجريبية للبنوك والشركاء في القطاع تجربة الودائع المُوَكَّنة واختبار تسوية العملات الرقمية من البداية إلى النهاية. 

هيئة النقد في هونغ كونغ أيضاً أن نظام التسوية الإجمالية الفورية بالدولار الهونغ كونغي (RTGS) سيدعم التسويات بين البنوك في إطار المرحلة التجريبية. وأشارت إلى أنه سيتم تطوير النظام تدريجياً لدعم التسوية على مدار الساعة (24/7) لأموال البنك المركزي المُرمّزة (CeBM).

يقول يو إن مفاهيم Ensemble Sandbox متاحة الآن 

الرئيس التنفيذي لهيئة النقد في هونغ كونغ، إيدي يو، صرح EnsembleTX تمثل لحظة محورية في مسيرة الهيئة. وأشار إلى أن المفاهيم والتفاصيل التي تم اختبارها في بيئة Ensemble التجريبية أصبحت الآن متاحة ويتم تطبيقها في معاملات حقيقية القيمة لتحقيق فوائد ملموسة.  

في غضون ذلك، أكدت سلطة النقد في هونغ كونغ أن هذا الإنجاز يعزز دور هونغ كونغ الريادي في صياغة مستقبل التمويل الرقمي. وقد دعت المؤسسة المصرفية المركزية أصحاب المصلحة الذين لديهم تطبيقات عملية مبتكرة تستفيد من الودائع المُرمّزة للمشاركة في هذا الجهد التعاوني لتطوير منظومة الترميز في هونغ كونغ.

"لتوسيع نطاق استخدام الرموز الرقمية في المنتجات الاستثمارية، يعد التوافق التشغيلي أمراً أساسياً... وتتمثل الخطوة الحاسمة في هذا الاتجاه في المبادرة التي أعلنتها هيئة النقد في هونغ كونغ اليوم والتي ستسمح تدريجياً بالتسوية بين البنوك للودائع التي تحمل رموزاً رقمية في الوقت الفعلي على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع." 

–جوليا ليونغ، الرئيسة التنفيذية لهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC)

أكدت ليونغ أن هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة ملتزمة بالعمل مع سلطة النقد في هونغ كونغ والجهات الفاعلة في السوق لدفع تطبيقات التوكنة التي تستفيد من منصة Ensemble TX. وتعتقد أن هذا سيساهم في بناء نظام مالي ديناميكي ومستعد للمستقبل في هونغ كونغ. 

أكمل بنك HSBC أول صفقة له في مدينة إنسيمبل بولاية تكساس 

أكمل بنك هونغ كونغ وشنغهاي المصرفي أول معاملة له في منصة EnsembleTX بتاريخ 13 نوفمبر. وقد حوّلت شركة Ant International مبلغ 489 ألف دولار أمريكي (حوالي 3.8 مليون دولار هونغ كونغي) في هذه المعاملة الافتتاحية إلى محفظتها الإلكترونية لدى بنك محلي آخر. وصرح هذه الشراكة تمثل خطوة حاسمة لهونغ كونغ لتصبح مركزًا عالميًا للابتكار في مجال العملات المشفرة. 

أنجز بنك ستاندرد تشارترد (هونغ كونغ)، التابع لشركة ستاندرد تشارترد بي إل سي، معاملتين باستخدام حالتي استخدام حقيقيتين في منصة EnsembleTX. تضمنت الحالة الأولى تحويلات ودائع مُرمّزة بين البنوك التابعة لشركة Ant International. أما الحالة الثانية، فتضمنت تحويل ودائع مُرمّزة لمساعدة شركة Futu Securities International (هونغ كونغ) على الاكتتاب في صندوق سوق المال المُرمّز التابع لشركة China Asset Management (هونغ كونغ).  

ماري هوين، الرئيسة التنفيذية لبنك ستاندرد تشارترد (هونغ كونغ) ومنطقة الصين وشمال آسيا، بأن نجاح هذه المعاملات ذات القيمة الحقيقية يُظهر الإمكانات الهائلة للأصول المُرمّزة في تسهيل التسويات بين البنوك. كما أشارت إلى أن الودائع المُرمّزة ستلعب دورًا محوريًا في الجيل القادم من البنية التحتية للأسواق المالية.

كشف خطاب السياسة لعام 2025 عن خطط لدعم مشروع "إنسيمبل"، وتشجيع البنوك التجارية على تقديم ودائع مُرمّزة وتشجيع التداول المباشر للأصول المُرمّزة. ستتعاون هيئة النقد في هونغ كونغ وهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة لتطوير التطبيقات العملية للترميز عبر مجموعة متنوعة من فئات الأصول. كما تعهدت الجهتان بتوسيع نطاق استخدامات "إنسيمبل تي إكس" لتشمل قطاعات أخرى في الصناعة المالية.