Bitcoin steigt nach nur 5 der 10 größten Hacks, so Bitwise

Nur fünf der zehn größten Krypto-Hacks der Geschichte endeten damit, dass Bitcoin bis Monatsende im Plus stand, schrieb Bitwise Chief Investment Officer Matt Hougan am 4. November.

Er sagt, dass der $6,3 Milliarden schwere Binance-Hack wahrscheinlich keine nachhaltigen Auswirkungen auf den Markt haben wird.

Der ~4%-Rückgang von BTC folgte dem ~3%-Einbruch des Nasdaq-100

Hougan verfolgte Bitcoin (BTC) in den 30 Tagen nach den zehn größten Krypto-Diebstählen, darunter der von Binance. Dabei gab es fünf negative und fünf positive Entwicklungen.

Sein ehemaliger Kollege und heute Leiter der Forschung bei Anchorage Digital, David Lawant, wurde als Urheber der Technik genannt.

Das Memo kam sechs Tage nach dem Diebstahl bei Binance am 29. Oktober. Es handelte sich um den größten Cyber-Diebstahl der Geschichte in Dollar-Betrachtung, mit etwa dem Vierfachen des bisherigen Rekords.

Bitcoin fiel am darauffolgenden Tag um rund 4 %, was grob dem Rückgang des Nasdaq-100 um etwa 3 % am 30. Oktober entsprach. Bis zum 3. November notierte die Kursentwicklung weitgehend seitwärts.

Diebstähle schaden dem Asset nicht, sagt Hougan. Das Angebot ist weiterhin auf 21 Millionen Münzen begrenzt, das Netzwerk läuft weiter, und große Institutionen halten es weiterhin.

In den 17 Jahren, seit Bitcoin existiert, hat noch niemand Coins durch einen Hack der Blockchain gestohlen. „Bitcoin wurde letzte Woche nicht gehackt. Sondern Binance“, schrieb Hougan.

Gäbe es keine sicherere Möglichkeit, Bitcoin zu halten, würden Hacks die Preise erschüttern, folgert Hougan. Er sagt, dass es eine sicherere Alternative gibt.

ETF-Münzen werden einmal täglich nur an vorab genehmigte Market Maker bewegt

Das gestohlene Geld befand sich in den Online-„Hot Wallets“ von Binance. Börsen nutzen diese für schnelle Ein- und Auszahlungen; sie sind per Design der am wenigsten geschützte Teil des Systems.

Die Angreifer scheinen über den Laptop eines Mitarbeiters Zugang erhalten zu haben.

Am 4. November erklärte Binance, dass etwa 98 % der betroffenen Vermögenswerte aus eigenen Reserven wiederhergestellt wurden. Den Rest kauft die Börse am Markt sowie im OTC-Markt (Over-the-Counter).

Hougan rät Anlegern dazu, institutionelle Custodian-Dienste, persönliche Cold Storage-Lösungen und Spot-Bitcoin-ETFs gegeneinander abzuwägen. ETFs sind ihm besonders wichtig, da deren Vermögenswerte von einem qualifizierten Custodian offline verwahrt werden.

Bitwise bewegt keine Coins aus dem Cold Storage, es sei denn, mehrere Personen genehmigen dies. Nur eine begrenzte Anzahl vorab genehmigter Market-Maker-Adressen kann Überweisungen empfangen.

Da die Bitcoin hinter einem ETF nur einmal täglich bewegt werden, empfiehlt Hougan ETFs insbesondere langfristigen Haltern.

Ähnlich urteilte Lance Vitanza von TD Cowen, dass der Hack Schwächen in Binances Sicherheit aufzeigte, nicht in der Technologie, wie Cryptopolitan berichtete. Vitanza schrieb: „Wir hören nicht auf, Dollar zu verwenden, nur weil eine Bank überfallen wurde, ebenso wenig wie Autodiebstahl das Automobil ungültig macht.“

Bitcoin schloss am 4. November mit einem Anstieg von rund 4 % bei 80.405 $, Ether (ETH) stieg um etwa 7 % auf 2.422 $. Die Rallye folgte den US-Zwischenwahlen vom 3. November, bei denen die Demokraten die Kontrolle über beide Kammern des Kongresses übernahmen.

Die Aktien von Strategy und Coinbase stiegen um jeweils etwa 5 % bzw. 4 %. Der Rekord-Hack schockierte die Kurse weniger als frühere Krisen, so Matt Mena, Crypto-Research-Stratege bei 21Shares, der beobachtet, ob Bitcoin zwischen 76.000 und 78.000 US-Dollar stabil bleibt und ob die ETF-Zuflüsse wieder anziehen.

Hougans langfristiger bullischer case basiert auf anhaltender institutioneller Nachfrage.