Galaxy Digital pourrait verser 200 millions de dollars pour son implication dans LUNA

Le bureau du procureur général de New York a ouvert une enquête sur Galaxy Digital, suite à un accord à l'amiable de 200 millions de dollars concernant son implication dans la cryptomonnaie LUNA. L'effondrement de cette cryptomonnaie, en même temps que celui de Terra Blockchain (développée par Terraform Labs), a entraîné la perte de plus de 40 milliards de dollars d'investissements.

L’effondrement de la blockchain Terra, dont le jeton natif, LUNA, alimentait le Terra USD, un stablecoin algorithmique, a sans doute été l’un des plus grands bouleversements signalés dans l’espace crypto en 2022, juste derrière FTX en termes d’échelle, de volume et de portée. 

Do Kwon, fondateur de Terraform Labs, est actuellement en attente d'extradition vers les États-Unis où il est accusé de fraude et d'infractions boursières. Il a réussi à convaincre Galaxy Digital de rejoindre le projet Luna afin de conquérir une plus grande part du marché occidental. 

Les répercussions financières et les conséquences juridiques de la faillite de Luna persistent.

Le procureur allègue que Galaxy Digital a contribué à la croissance d'un jeton peu connu, en faisant passer son prix de 0,31 $ en octobre 2020 à 119,18 $ en avril 2022, tout en engrangeant des profits de centaines de millions de dollars. 

Luna, ainsi que la majeure partie de ce qui reste de la blockchain Terra, s'est effondrée en mai 2022, entraînant une série d'événements qui ont effacé plus de 40 milliards de dollars de valeur boursière en quelques jours seulement, affectant les investisseurs du monde entier, y compris à New York. 

Selon certaines informations, Galaxy Digital avait quasiment quitté toutes ses positions sur Luna avant l'accident. 

L'accord stipule donc que Galaxy Digital versera 200 millions de dollars sur trois ans, dont un premier versement de 40 millions de dollars d'ici deux semaines environ. Outre cette amende, Galaxy Digital s'engage à mettre en œuvre un ensemble de mesures visant à prévenir tout incident similaire à l'avenir, notamment en matière de conflits d'intérêts et de diffusion de communiqués promotionnels. L'entreprise est également tenue de procéder à une analyse juridique de toutes les transactions de jetons effectuées ultérieurement.

Galaxy Digital n'est pas la seule plateforme à payer pour son association avec Terraform et Luna. Une filiale de Jump Crypto a conclu un accord avec la SEC pour 113 millions de dollars, tandis que le principal responsable, Terraform, désormais en faillite, a été condamné à une amende de 4,7 milliards de dollars pour ses activités frauduleuses et ses infractions réglementaires.

Le rôle de Galaxy Digital dans l'engouement autour de LUNA

Selon les informations contenues dans le d'assurance de cessation du procureur général , Galaxy Digital a racheté 18,5 millions de Luna à Terraform en octobre 2020 à 0,22 $ par jeton, obtenant ainsi une réduction de près de 30 % par rapport au prix du marché de Luna à l'époque, qui était de 0,31 $, et a commencé à promouvoir activement la cryptomonnaie. 

Michael Novogratz, fondateur et PDG de Galaxy, aurait déclaré que sa société, Galaxy Digital, avait contribué à susciter l'intérêt pour Luna grâce à ses efforts marketing. Parmi ces efforts figuraient des publications sur Luna et Teraform Labs sur sa plateforme de médias sociaux. Cela a entraîné une hausse du prix et du volume d'échanges de Luna. 

Un autre indice suggérant l'implication de Galaxy dans Luna réside dans les événements du 26 mars 2021, lorsque Novogratz a publié sur les réseaux sociaux qu'il se ferait tatouer LUNA si le prix atteignait 100 $. À ce moment-là, le token s'échangeait à 18 $. 

Environ neuf mois plus tard, le 24 décembre 2021, Luna a atteint 100,84 dollars, et en janvier de l'année suivante, Novogratz a partagé une photo de son nouveau tatouage, un loup hurlant à la lune, en taguant Do Kwon tout en se qualifiant de « fou », un terme utilisé par les détenteurs du jeton LUNA. 

Allégations contre Galaxy Digital

Cependant, selon les conclusions du procureur général de New York, alors que Novogratz et son organisation faisaient la promotion de LUNA, ils vendaient des millions du même jeton à des prix supérieurs à son coût initial à divers intervalles, et ils n'ont jamais révélé qu'ils vendaient. 

Dans le cadre de sa promotion de Terraform Labs et de sa blockchain, Galaxy Digital aurait transmis un communiqué de presse à Bloomberg indiquant : « Terra se classe désormais troisième en termes de nombre de transactions parmi toutes les blockchains (après Bitcoin et Ethereum) et génère 13 millions de dollars de frais par an. Terra KRW alimente aujourd’hui CHAI, l’un des plus importants portefeuilles électroniques de Corée, qui compte plus de 2 millions d’utilisateurs et génère un volume de transactions annuel de 1,2 milliard de dollars. »

Cependant, selon les procureurs, ces informations étaient fausses car CHAI n'était pas alimenté par la blockchain de Terraform et ses transactions étaient réglées en wons coréens et non en TerraKWN, le stablecoin de Terraform. 

Galaxy Digital aurait diffusé ce communiqué en se basant sur des informations obtenues de Do Kwon et Terraform. Cependant, ils n'ont pas vérifié ces informations. Bloomberg a par la suite publié un article indiquant que Novogratz avait investi dans Terra. 

Cette annonce, relayée par d'importants médias spécialisés dans les cryptomonnaies, a fait grimper le prix du jeton Luna. Quelques jours plus tard, Galaxy Digital aurait vendu plusieurs millions de jetons Luna sans aucune annonce publique.