Galaxy Digital fait face à un règlement de 200M$ concernant son implication dans LUNA

Le bureau du procureur général de l'État de New York (AG) a ouvert une enquête sur Galaxy Digital avec un règlement de 200 millions de dollars concernant son implication dans la cryptomonnaie LUNA. La cryptomonnaie s'est effondrée aux côtés de la blockchain Terra alimentée par Terraform Labs, entraînant la disparition de plus de 40 milliards de dollars de fonds d'investisseurs.

L'effondrement de la blockchain Terra, dont le jeton natif, LUNA, alimentait le Terra USD, une stablecoin algorithmique, est sans doute l'un des plus grands bouleversements signalés dans l'espace crypto en 2022, seulement dépassé par FTX en termes d'échelle, de volume et de portée. 

Do Kwon, le fondateur de Terraform Labs, attend actuellement son extradition vers les États-Unis pour y faire face à des accusations de fraude et de violation des valeurs mobilières. Il a réussi à convaincre Galaxy Digital de rejoindre le train Luna alors qu'il cherchait à accroître sa pénétration sur le marché occidental. 

Les impacts financiers et les conséquences juridiques de l'effondrement de Luna persistent

Le procureur allègue que Galaxy Digital a contribué à la croissance d'un jeton peu connu, faisant passer son prix de 0,31 $ en octobre 2020 à 119,18 $ en avril 2022, tout en réalisant des profits de plusieurs centaines de millions de dollars. 

Luna, ainsi que la plupart de ce qui reste de la blockchain Terra, s'est effondrée en mai 2022, entraînant une série d'événements qui ont effacé plus de 40 milliards de dollars de valeur boursière en quelques jours seulement, touchant les investisseurs du monde entier, y compris à New York. 

Galaxy Digital aurait presque liquidé toutes ses positions sur Luna avant l'effondrement. 

Ainsi, le règlement stipule que Galaxy Digital paiera 200 millions de dollars sur trois ans, le premier paiement de 40 millions de dollars étant dû dans environ deux semaines. Outre la pénalité financière, Galaxy Digital s'engage à mettre en œuvre une série de politiques pour prévenir de futurs événements de nature similaire, tels que les conflits d'intérêts et la publication de déclarations promotionnelles. Ils sont également tenus de réaliser des analyses juridiques de toutes les opérations de jetons à l'avenir.

Galaxy Digital n'est pas la seule plateforme à payer pour son association avec Terraform et Luna. Une filiale de Jump Crypto a réglé avec la SEC pour 113 millions de dollars, tandis que le principal responsable, Terraform, désormais en faillite, a été été condamnée à une amende de 4.7 milliard de dollars condamné pour ses activités frauduleuses et violations réglementaires.

Le rôle de Galaxy Digital dans la spéculation autour de LUNA

Selon les informations contenues dans le document d'assurance de discontinuation de l'AG , Galaxy Digital a acheté à son tour 18,5 millions de Luna à Terraform en octobre 2020 à 0,22 $ par jeton, obtenant ainsi une remise de près de 30 % par rapport au prix de marché de Luna à l'époque de 0,31 $, et a commencé à promouvoir activement la pièce. 

Michael Novogratz, fondateur et directeur général de Galaxy, aurait déclaré que son entreprise, Galaxy Digital, avait contribué à stimuler l'intérêt pour Luna grâce à ses efforts marketing. Une partie de ces efforts comprenait la publication de contenus sur Luna et Terraform Labs sur sa plateforme de réseaux sociaux. Cela a conduit à une augmentation du prix de Luna et de son volume de négociation. 

Un autre élément indiquant l'implication de Galaxy dans Luna concernait les événements survenus le 26 mars 2021, où Novogratz a publié sur les réseaux sociaux qu'il se ferait tatouer LUNA si le prix atteignait 100 $. À ce moment-là, le jeton était négocié à 18 $. 

Environs neuf mois plus tard, le 24 décembre 2021, Luna atteignait 100,84 $, et en janvier de l'année suivante, Novogratz a partagé une photo de son nouveau tatouage, un loup hurlant vers la lune, en taguant Do Kwon tout en se qualifiant de « lunatique », un terme utilisé par les détenteurs du token LUNA. 

Allégations contre Galaxy Digital

Cependant, selon les conclusions du procureur général de l'État de New York, alors que Novogratz et son organisation faisaient la promotion de LUNA, ils vendaient des millions de ces mêmes jetons à des prix supérieurs à leur coût initial à divers moments, sans jamais divulguer qu'ils vendaient. 

Dans le cadre de leur campagne pour Terraform Labs et sa blockchain, Galaxy Digital aurait envoyé un communiqué de presse à Bloomberg indiquant : « Terra compte désormais le troisième nombre le plus élevé de transactions parmi toutes les blockchains (après BTC et Ethereum) et génère 13 millions de dollars de frais annuels. Terra KRW alimente aujourd'hui CHAI, l'un des plus grands portefeuilles de commerce électronique en Corée, qui héberge plus de 2 millions d'utilisateurs et génère 1,2 milliard de dollars de volume de transactions annualisé. »

Cependant, selon les procureurs, ces informations étaient fausses car CHAI n'était pas alimenté par la blockchain de Terraform et ses transactions étaient réglées en won coréen par opposition à la stablecoin de Terraform, TerraKWN. 

Galaxy Digital aurait partagé ce communiqué sur la base des informations qu'ils ont obtenues de Do Kwon et Terraform. Cependant, ils n'ont pas vérifié ces informations. Bloomberg a ensuite publié un article indiquant que Novogratz avait investi dans Terra. 

Cette annonce, également rapportée par les principales publications crypto, a provoqué une hausse du prix du jeton Luna. Quelques jours après ces informations, Galaxy Digital aurait vendu un autre lot de millions de jetons Luna sans divulgation publique.