Ellison admet avoir induit en erreur les investisseurs de FTX sous les directives de SBF

Caroline Ellison a enfin retiré le tapis sous les pieds de SBF dans l'affaire FTX. Caroline, l'ancienne PDG d'Alameda Research, accuse SBF d'être le méchant et l'artisan du complot dans le scandale d'Alameda et FTX ; un mois plus tôt, personne n'aurait prédit un tel résultat.

Ellison dénonce Sam Bankman-Fried

Selon un rapport de Bloomberg, Elison a révélé comment elle et le co-fondateur de l'échange, Sam Bankman-Fried (SBF), ont sciemment induit les prêteurs en erreur sur la quantité que la société de trading désormais en faillite empruntait à la bourse de cryptomonnaies.

Les dépôts de dossier opposant la SEC à Caroline et au directeur technologique de FTX, Gary Wang, datés du 21 décembre, ont révélé le récit complet de la fraude.

Le poids des procédures a révélé que SBF était un menteur – l’ancien PDG supervisait toutes les activités d’Alameda. 

Alameda était le fonds de SBF qu’il a utilisé pour investir dans de grands domaines aux Bahamas, des politiciens et des capital-risque.

La fraude impliquait la revalorisation de la devise native de l’échange, le FTT, pour tromper les investisseurs sur le collatéral d’Alameda. 

Le chaos s’est déclaré lorsque le prix du FTT s’est effondré, révélant toute la pourriture dans les livres d’Alameda.

Dans son premier témoignage public le 19 décembre, elle a déclaré au tribunal de Manhattan qu’elle savait que leurs actions étaient incorrectes. 

Alameda avait un accès spécial à l’échange. Cet arrangement a donné « à Alameda accès à une ligne de crédit illimitée sans être tenue de poster de collatéral », a déclaré Caroline. Alameda n’était pas soumise aux appels de marge et pouvait fonctionner avec des soldes négatifs.

Elle a déclaré qu’elle et SBF avaient délibérément caché cet arrangement aux prêteurs et élaboré de faux états financiers pour dissimuler le montant des emprunts d’Alameda, y compris des milliards de prêts accordés aux dirigeants de l’échange.

Elle avait précédemment nié tout traitement de faveur de la part de l’échange. « Nous agissons à distance et ne bénéficions d’aucun traitement différent des autres market makers », a-t-elle déclaré à Bloomberg News lors d’une interview précédente.

Wang a déclaré dans son plaidoyer qu’il avait été « dirigé » à apporter des modifications au code de l’échange et à accorder des privilèges spéciaux à Alameda, donnant aux clients et aux investisseurs de fausses impressions.  

Ellison et Wang coopèrent avec les procureurs fédéraux de Manhattan et ont tous deux plaidé coupables de charges de fraude.

Les procureurs ont indiqué qu’ils utiliseraient les témoignages des témoins, les communications numériques, les lettres aux prêteurs et aux investisseurs, ainsi que la base de données de l’échange pour constituer leur dossier.

Les ennuis de Sam Bankman-Fried

Les comptes de SBF étaient trop optimistes quant au rétablissement des opérations de FTX avant le dépôt de bilan. Lors des auditions, il a nié toute allégation d’implication avec Alameda, réitérant qu’il s’agissait d’une entité indépendante distincte.

Premièrement, d’une manière ou d’une autre, Alameda Research réduit ses activités de trading. Ils ne font aucune des choses étranges que je vois sur Twitter – et rien de massif. Et d’une manière ou d’une autre, bientôt, ils ne traderont plus sur FTX.

Twitter de SBF novembre 10, 2022

Jeudi, il a été libéré sous caution de 250 millions de dollars et placé en résidence surveillée, un montant supérieur à celui du célèbre escroc financier Bernie Madoff, à qui les tribunaux ont accordé une caution de 10 millions de dollars. Selon le New York Times, ses parents ont acheté sa caution avec la valeur de leur maison, et il retournait vivre avec ses parents à Palo Alto, en Californie.

Les procureurs l’ont accusé d’avoir orchestré des années de fraude au cours desquelles il a utilisé des milliards de fonds clients pour des dépenses personnelles et des activités à haut risque avec Alameda. Il a répété son innocence, mais les avocats de la défense l’ont discrédité en utilisant les déclarations de Wang et Caroline.

Conclusion

Le scandale en est à son deuxième mois, et les procureurs ont fait des progrès significatifs. Caroline et Wang encourent de longues peines de prison après avoir plaidé coupables aux charges retenues contre eux. Les affaires judiciaires mettront probablement fin aux carrières des dirigeants de FTX.

Il n’y a pas d’honneur parmi les voleurs ; Sam risque probablement d’encourir la peine la plus sévère des deux.

Pour les investisseurs mécontents, ils devront attendre que les procédures de faillite soient terminées. Un processus que les experts estiment pouvoir prendre plus de dix ans.