Anthropic se rapproche de son premier bénéfice trimestriel à 559 millions de dollars, tandis que le document d'introduction en bourse de SpaceX révèle des dépenses informatiques mensuelles de 1,25 milliard de dollars

Anthropic est en tracvoie pour enregistrer son premier bénéfice d'exploitation trimestriel, avec des prévisions de 559 millions de dollars sur un chiffre d'affaires de 10,9 milliards de dollars au deuxième trimestre, soit plus du double des 4,8 milliards de dollars enregistrés au premier trimestre.

Le Wall Street Journal a publié les mêmes chiffres plus tôt dans la journée de mercredi. La marge attendue se situe légèrement en dessous de 5,1 %, un niveau faible pour le secteur des logiciels, mais une première pour un laboratoire d'IA de pointe qui avait annoncé à ses investisseurs l'été dernier qu'il n'atteindrait pas la rentabilité annuelle avant au moins 2028.

La croissance du chiffre d'affaires a été stimulée par les développeurs qui créent des logiciels avec Claude Code et par les entreprises clientes qui utilisent le modèle Mythos pour détecter les failles de sécurité dans les logiciels en production.

Ces produits destinés aux entreprises génèrent des revenus récurrents beaucoup plus fiables que les abonnements aux chatbots proposés par les consommateurs, ce qui explique pourquoi Anthropic est rentable, tandis qu'OpenAI reste déficitaire malgré l'envolée de ses ventes.

Le S-1 de SpaceX a fixé un prix pour l'ordinateur

Le document S-1 de SpaceX, publié mercredi dans le cadre de son processus d'introduction en bourse, a révélé qu'Anthropic paiera 1,25 milliard de dollars par mois pour l'accès au calcul jusqu'en mai 2029.

L'accord porte sur les deux centres d'entraînement d'IA de SpaceX, Colossus et Colossus II. Business Insider a indiqué que cet accord pourrait rapporter plus de 40 milliards de dollars à SpaceX sur toute la durée dutrac. Chaque partie peut le résilier moyennant un préavis de 90 jours, et les frais sont réduits pendant la phase de montée en puissance prévue ce mois-ci et le mois prochain.

Anthropic a annoncé son partenariat avec SpaceX lors de sa conférence développeurs de mai. Ami Vora, directeur des produits, a déclaré que l'entreprise aurait accès à « plus de 220 000 GPU et à une capacité de puissance de plus de 300 mégawatts »

Avec une utilisation maximale, cela représente environ 5 680 $ par GPU et par mois. Les tarifs spot du cloud public pour des machines Nvidia H100 similaires sur AWS, Azure et Google Cloud oscillent généralement entre 1 500 $ et 3 000 $ par GPU et par mois.

Cet écart montre qu'Anthropic ne paie pas seulement pour la puissance de calcul, mais aussi pour un accès garanti pendant trois ans, une infrastructure spécialisée et un accès à l'électricité.

Comme Cryptopolitan l'a rapporté le 6 mai, le PDG Dario Amodei a révélé qu'Anthropic avait connu une croissance annuelle multipliée par 80 au premier trimestre, dépassant largement les prévisions internes de l'entreprise qui tablaient sur une multiplication par 10. L'accord avec SpaceX a été annoncé le même jour afin de pallier la pénurie de puissance de calcul engendrée par cette croissance.

SpaceX transforme les pertes liées à l'IA en une activité cloud

La division IA de SpaceX a enregistré une perte d'exploitation de 2,5 milliards de dollars pour un chiffre d'affaires de 818 millions de dollars au premier trimestre, selon le document S-1. Musk a indiqué sur X que SpaceX était en discussion avec d'autres entreprises concernant la possibilité de « proposer des services de calcul IA à grande échelle », signalant ainsi que l'entreprise considère la location de puissance de calcul comme une source de revenus au-delà de l'exploitation de ses propres modèles xAI.

SpaceX a fusionné avec xAI en début d'année. Le document S-1dentl'infrastructure d'IA comme l'un des plus importants marchés potentiels de SpaceX. Le cabinet d'études Dealroom décrit cette tendance comme faisant partie de l'essor des fournisseurs de « néocloud », des entreprises qui louent de la capacité GPU en dehors du marché traditionnel du cloud hyperscale.

L'initiative conjointe de Google et Blackstone dans le domaine du cloud IA, annoncée cette semaine, cible le même marché avec une puissance de calcul basée sur des TPU plutôt que sur des GPU Nvidia.

Le portefeuille de puissance de calcul d'Anthropic s'étend désormais à plusieurs fournisseurs. L'entreprise détient destracavec Amazon pour une capacité allant jusqu'à 5 gigawatts, dont près d'un gigawatt de nouvelle capacité d'ici fin 2026. Un autre contrat de 5 gigawatts avec Google et Broadcom débutera en 2027.

Un partenariat stratégique avec Microsoft et Nvidia couvre 30 milliards de dollars de capacité Azure. Letracavec SpaceX ajoute 300 mégawatts à ce total.

Le profit est bien réel, mais la facture est énorme

Le bénéfice d'exploitation de 559 millions de dollars inclut les coûts d'entraînement des modèles, mais exclut les rémunérations en actions. Ce chiffre tient également compte d'une facture trimestrielle de calculs facturée à SpaceX s'élevant à 3,75 milliards de dollars (soit 1,25 milliard de dollars par mois sur trois mois).

Avec un chiffre d'affaires de 10,9 milliards de dollars, cela signifie que les coûts de calcul de SpaceX absorbent environ 34 % du chiffre d'affaires d'Anthropic avant même la prise en compte des autres dépenses d'infrastructure.

La clause de résiliation de 90 jours dans letracde SpaceX illustre la rapidité avec laquelle les prix et les besoins en infrastructures évoluent. Anthropic pourrait ne pas être rentable tout au long de l'année.

Selon certaines informations, l'entreprise prévoit d'augmenter ses dépenses en informatique et en formation de modèles au cours du second semestre, ce qui pourrait faire basculer ses marges en territoire négatif.

Du point de vue de l'industrie de l'intelligence artificielle au sens large, les résultats trimestriels d'Anthropic sont importants car ils répondent à une question qui a suivi tous les laboratoires de pointe depuis le lancement de ChatGPT : ce modèle économique peut-il réellement générer des bénéfices ?

La réponse, du moins pour ce trimestre, semble être oui. La viabilité de cette mesure dépendra de la question de savoir si les recettes continueront de dépasser les dépenses informatiques.