تقترب شركة أنثروبيك من تحقيق أول ربح ربع سنوي لها بقيمة 559 مليون دولار، بينما كشف ملف الاكتتاب العام الأولي لشركة سبيس إكس عن فاتورة حوسبة شهرية بقيمة 1.25 مليار دولار

شركة أنثروبيك تسير على tracالصحيح لتحقيق أول ربح تشغيلي ربع سنوي لها، حيث تتوقع 559 مليون دولار من إيرادات الربع الثاني من العام البالغة 10.9 مليار دولار، أي أكثر من ضعف مبلغ 4.8 مليار دولار الذي سجلته في الربع الأول.

نشرت صحيفة وول ستريت جورنال الأرقام نفسها في وقت سابق من يوم الأربعاء. ويبلغ هامش الربح المتوقع أقل بقليل من 5.1%، وهو هامش ضئيل وفقًا لمعايير صناعة البرمجيات، ولكنه يُعدّ إنجازًا غير مسبوق لمختبر رائد في مجال الذكاء الاصطناعي، والذي صرّح للمستثمرين الصيف الماضي بأنه لن يحقق الربحية السنوية الكاملة قبل عام 2028 على الأقل.

وقد تحقق نمو الإيرادات بفضل المطورين الذين يستخدمون برنامج Claude Code وعملاء المؤسسات الذين يستخدمون نموذج Mythos لاكتشاف الثغرات الأمنية في برامج الإنتاج.

تُدر هذه المنتجات التجارية دخلاً متكرراً أكثر موثوقية من اشتراكات روبوتات الدردشة من قبل المستهلكين، وهو ما يفسر سبب تحقيق Anthropic للأرباح، في حين أن OpenAI لا تزال في المنطقة الحمراء حتى مع ارتفاع مبيعاتها.

حددت شركة SpaceX في تقريرها S-1 سعرًا للحاسوب

كشف ملف S-1 الخاص بشركة SpaceX، والذي تم إصداره يوم الأربعاء كجزء من عملية الاكتتاب العام الأولي، أن شركة Anthropic ستدفع 1.25 مليار دولار شهريًا مقابل الوصول إلى الحوسبة حتى مايو 2029.

يشمل الاتفاق كلا منصتي تدريب الذكاء الاصطناعي التابعتين لشركة سبيس إكس، وهما كولوسوس وكولوسوس 2. وذكر موقع بيزنس إنسايدر أن هذا الاتفاق قد يدرّ على سبيس إكس أكثر من 40 مليار دولار أمريكي على مدار مدةtrac. ويحق لأي من الطرفين إنهاء العقد بإشعار مسبق مدته 90 يومًا، كما تُخفّض الرسوم خلال فترة زيادة الطاقة الإنتاجية هذا الشهر والشهر المقبل.

أعلنت شركة أنثروبيك لأول مرة عن شراكتها مع سبيس إكس في مؤتمر المطورين الذي عقدته في مايو. وقال رئيس قسم المنتجات، آمي فورا، إن الشركة ستتمكن من الوصول إلى "أكثر من 220 ألف وحدة معالجة رسومية وأكثر من 300 ميغاواط من سعة الطاقة"

مع الاستخدام الكامل، يصل هذا إلى حوالي 5680 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة معالجة رسومية شهريًا. أما أسعار الحوسبة السحابية العامة لأجهزة Nvidia H100 المماثلة على منصات AWS وAzure وGoogle Cloud، فتتراوح عادةً بين 1500 و3000 دولار أمريكي لكل وحدة معالجة رسومية شهريًا.

يُظهر هذا التناقض أن شركة أنثروبيك لا تدفع فقط مقابل قوة الحوسبة، بل تضمن أيضًا الوصول لمدة ثلاث سنوات، وبنية تحتية متخصصة، والوصول إلى الطاقة.

كما Cryptopolitan ذكر في السادس من مايو، كشف الرئيس التنفيذي داريو أمودي أن شركة أنثروبيك حققت نموًا سنويًا قدره 80 ضعفًا في الربع الأول، متجاوزةً بذلك توقعات الشركة الداخلية البالغة 10 أضعاف. وقد أُعلن عن صفقة سبيس إكس في اليوم نفسه لمعالجة النقص في موارد الحوسبة الذي أحدثه هذا النمو.

شركة سبيس إكس تحوّل خسائر الذكاء الاصطناعي إلى أعمال سحابية

سجلت وحدة الذكاء الاصطناعي في شركة سبيس إكس خسارة تشغيلية قدرها 2.5 مليار دولار مقابل إيرادات بلغت 818 مليون دولار في الربع الأول، وفقًا لتقرير S-1. ونشر ماسك على منصة إكس أن سبيس إكس تجري محادثات مع شركات أخرى حول "تقديم خدمات الحوسبة للذكاء الاصطناعي على نطاق واسع"، مما يشير إلى أن الشركة ترى في تأجير الحوسبة مصدرًا للدخل يتجاوز خدمة نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

اندمجت شركة سبيس إكس مع شركة xAI في وقت سابق من هذا العام. وقدdentوثيقة S-1 البنية التحتية للذكاء الاصطناعي كإحدى أكبر الأسواق المستقبلية التي تستهدفها سبيس إكس. ووصفت شركة الأبحاث ديل روم هذا التوجه بأنه جزء من صعود مزودي "الحوسبة السحابية الجديدة"، وهي شركات تستأجر سعة وحدات معالجة الرسومات خارج سوق الحوسبة السحابية التقليدية فائقة التوسع.

يستهدف مشروع جوجل وبلاكستون السحابي للذكاء الاصطناعي الذي تم الإعلان عنه هذا الأسبوع نفس السوق باستخدام الحوسبة القائمة على وحدة معالجة الموتر (TPU) بدلاً من وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا (Nvidia GPUs).

تضم محفظة الحوسبة الشاملة لشركة أنثروبيك الآن عدة مزودين. لديهاtracتصل إلى 5 جيجاوات مع أمازون، بما في ذلك ما يقرب من 1 جيجاوات من السعة الجديدة بحلول نهاية عام 2026. كما تبدأ صفقة منفصلة بقدرة 5 جيجاوات مع جوجل وبرودكوم في عام 2027.

تغطي شراكة استراتيجية مع مايكروسوفت وإنفيديا سعةً في منصة أزور بقيمة 30 مليار دولار. ويضيفtracسبيس إكس 300 ميغاواط إلى ذلك.

الربح حقيقي، لكن الفاتورة باهظة

يشمل الربح التشغيلي البالغ 559 مليون دولار تكاليف تدريب النماذج، ولكنه لا يشمل التعويضات القائمة على الأسهم. كما يعكس رقم الربح التشغيلي فاتورة حوسبة ربع سنوية لشركة سبيس إكس وحدها بقيمة 3.75 مليار دولار (ثلاثة أشهر بمعدل 1.25 مليار دولار شهريًا).

وبإيرادات تبلغ 10.9 مليار دولار، فإن هذا يعني أن تكاليف الحوسبة لشركة SpaceX تستهلك ما يقرب من 34٪ من إجمالي إيرادات Anthropic قبل احتساب أي نفقات أخرى على البنية التحتية.

يعكس بند الإنهاء خلال 90 يومًا فيtracSpaceX مدى سرعة تغير الأسعار واحتياجات البنية التحتية. وقد لا تحافظ شركة Anthropic على ربحيتها طوال العام.

تشير التقارير إلى أن الشركة تخطط لزيادة الإنفاق على الحوسبة وتدريب النماذج في النصف الثاني من العام، الأمر الذي قد يدفع هوامش الربح إلى المنطقة السلبية مرة أخرى.

من منظور صناعة الذكاء الاصطناعي الأوسع، تعتبر نتائج Anthropic الفصلية مهمة لأنها تجيب على سؤال كان يلاحق كل مختبر رائد منذ إطلاق ChatGPT: هل يمكن لنموذج العمل هذا أن يحقق ربحًا بالفعل؟

يبدو أن الإجابة، على الأقل لربع سنة واحد، هي نعم. وستعتمد جدوى هذا الأمر على ما إذا كانت الإيرادات ستستمر في تجاوز تكلفة الحوسبة.