¿Por qué Oracle es la acción con mejor rendimiento hoy?

Oracle vuela como Aladino en su tatami hoy. La acción ha subido un 13%, lo que la convierte en la que más ha subido en el día. Esto ocurre justo después de que Amazon anunciara que invertirá 200 mil millones de dólares en centros de datos, chips y hardware este año.

Esto ha ayudado a Oracle a dispararse. Además, es la segunda semana consecutiva que la acción sube. Aun así, incluso con este repunte, Oracle ha bajado alrededor del 50% desde sus máximos de septiembre.

El dinero para la IA está llegando a raudales desde todos los ángulos. Las empresas están invirtiendo a lo loco. Esto incluye a Amazon, Meta, Alphabet y Microsoft, que juntas planean invertir 650 000 millones de dólares en herramientas de IA.

Algunos operadores ahora creen que una parte de ese gasto podría destinarse a empresas de software como Oracle. La acción está reaccionando con fuerza hoy, pero hay mucho más en juego tras bambalinas.

Los analistas discrepan sobre el futuro de Oracle tras el programa de deuda y las apuestas en IA

Una de las razones por las que Oracle está subiendo hoy es que DA Davidson elevó su recomendación a "Comprar". Le asignaron un nuevo precio objetivo de 180 dólares, frente a la recomendación anterior de "Neutral". Los analistas afirmaron creer que una "OpenAI renovada" volverá con mástrony ​​seguirá presionando a Google en el campo de la IA.

También afirmaron que OpenAI ya cuenta con fondos suficientes para cumplir con su parte del acuerdo con Oracle. Esto, en su opinión, elimina el mayor riesgo de Oracle.

Gil, analista de Davidson, escribió: «El software no ha muerto. Creemos que las empresas seguirán pagando por los productos de Oracle y que no se dejarán vibe por el código». Cree que la demanda de software se mantendrá estable, incluso en un mercado convulso.

Pero no todos se sienten tan optimistas. Melius Research, de hecho, rebajó la recomendación de Oracle a Mantener y mantuvo un objetivo más bajo en 160 dólares. Si bien afirman que respetan a Larry El por su audacia, también afirman que Oracle tiene una gran carga de deuda y capital.

Y plantearon una pregunta seria: "¿A qué precio debería venderse una acción sin flujo cash libre hasta la década de 2030?" Melius cree que Oracle debería tener un precio más parecido al de una empresa de infraestructura que al de una empresa de software.

Bernstein se mantiene optimista, pero incluso ellos mismos redujeron su precio objetivo de 339 a 313 dólares. Sin embargo, siguen calificando la acción como de "Outperform". Bernstein mencionó el programa de deuda y capital de entre 45.000 y 50.000 millones de dólares que Oracle anunció el lunes pasado. Así financiarán la enorme construcción del centro de datos de IA que prometieron el año pasado. Bernstein afirmó que esta financiación probablemente permitirá a Oracle alcanzar el año fiscal 2028.

Aun así, todo el sector del software se encuentra bajo presión. El ETF iShares Expanded Tech-Software ha caído un 28% desde sus máximos en las últimas semanas. A los operadores les preocupa que la IA pueda reducir la demanda de software tradicional. Sin embargo, algunos apuestan a que el dinero proveniente del auge de la IA de las grandes tecnológicas seguirá fluyendo hacia Oracle y otras empresas con infraestructura en la nube.

Justin, analista de Bank of America, afirmó que las empresas de la nube se enfrentan a graves riesgos macroeconómicos, lo que podría provocar volatilidad bursátil. Sin embargo, también afirmó: «Los equipos directivos parecendent en su capacidad para pronosticar la demanda, y esa capacidad se aprovechará al máximo en 2026»

Y aunque el crecimiento de la nube en Amazon y Alphabet fuetron, David, de UBS, afirmó que su previsión de inversión en capital superó con creces las expectativas de los operadores, y a eso reaccionó el mercado. Pero para Oracle, el flujo cash invertido en infraestructura de IA podría finalmente estar cayendo en sus manos.