Warren Buffett se prepara para realizar su mayor desalojo. ¿Se avecina una crisis financiera?

Warren Buffett está vendiendo. No solo unas pocas acciones. Durante nueve trimestres consecutivos, ha estado desalojando activos mientras acumula un récord de 334 mil millones de dólares en efectivo.

Ahora, los informes indican que podría estar desalojando HomeServices of America, una de las mayores corredurías inmobiliarias del país. La industria está luchando: las bajas ventas, los altos precios y la escasez de inventario la han convertido en una pesadilla tanto para compradores como para vendedores. Si Warren se retira, podría significar que no ve futuro para el mercado.

El Wall Street Journal informó que Compass está en conversaciones avanzadas para adquirir HomeServices of America, que opera bajo Berkshire Hathaway Energy. Sin embargo, Gino Blefari, CEO de HomeServices, dijo a los empleados que no habrá venta. Sin embargo, esa negación no ha detenido la especulación. Warren no vende a menos que haya perdido la confianza.

La salida de Berkshire del sector inmobiliario podría señalar una fuerte bajada

Warren ya ha hecho esto antes. Era un gran creyente en los periódicos, invirtiendo en publicaciones como el Omaha World-Herald y el Buffalo News en la década de 1970. Pensaba que la industria era imparable. Pero a medida que los medios digitales tomaron el control y la publicidad colapsó, se dio cuenta de que había apostado por un negocio moribundo. Intentó mantenerse, pero para 2020, desalojó los 30 periódicos que Berkshire poseía.

Ahora, lo mismo podría estar ocurriendo en el sector inmobiliario. HomeServices se convirtió en parte de Berkshire Hathaway en 1999 después de que Warren adquiriera MidAmerican Energy, que en ese momento poseía la correduría. Con los años, HomeServices se expandió a 48 marcas y creció su red a 37.700 agentes inmobiliarios.

Pero las cosas se están desmoronando. En 2024, HomeServices reportó una pérdida neta de 113 millones de dólares, un giro dramático respecto a una ganancia de 13 millones de dólares el año anterior y 100 millones de dólares en ganancias en 2022. ¿La razón? Demandas.

HomeServices acordó pagar 250 millones de dólares en abril de 2024 para resolver demandas a nivel nacional que afirmaban que las corredurías inmobiliarias inflaban las tarifas de comisión y cobraban en exceso a los propietarios. Warren reconoció los problemas de la industria en el informe anual de Berkshire, afirmando que la limitada oferta de vivienda y los altos precios han perjudicado al negocio.

Mientras tanto, el mercado de la vivienda continúa colapsando. Las ventas de viviendas pendientes cayeron un 4,6 % en enero, el punto más bajo desde 2001, según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, y las tasas hipotecarias más altas y la falta de nuevos listados han congelado el mercado, por lo que si Warren se está retirando ahora, podría significar que espera que las cosas empeoren aún más.

Berkshire traslada dinero a Japón mientras desaloja acciones estadounidenses

Mientras Warren se retira del mercado inmobiliario estadounidense, está apostando fuerte por Japón. Berkshire aumentó sus participaciones en las cinco mayores empresas comerciales de Japón, que controlan todo, desde recursos naturales hasta electrónica.

Según los nuevos registros, Berkshire ahora posee:

• 9.82% de Mitsui & Co, en aumento desde 8.09%
• 9.67% de Mitsubishi Corporation, en aumento desde 8.31%
• 9.3% de Marubeni, en aumento desde 8.3%
• 9.29% de Sumitomo Corporation, en aumento desde 8.23%
• 8.53% de Itochu, en aumento desde 7.47%

Estas empresas son vitales para la economía japonesa, importando petróleo, gas, mineral de hierro y cobre, mientras suministran industrias como la fabricación de automóviles y la tecnología. Warren comenzó a comprar participaciones en 2020, calificando a estas firmas como similares a Berkshire Hathaway porque invierten en negocios a largo plazo con ganancias estables.

Berkshire también negoció con estas empresas comerciales para eliminar el límite de propiedad del 10 %, dando a Warren espacio para expandir aún más su participación. El movimiento señala que, aunque está perdiendo la confianza en los mercados estadounidenses, ve oportunidades en Japón.

La reserva de efectivo de 334 mil millones de dólares de Warren: ¿esperando el colapso?

Mientras otros billonarios han perdido miles de millones en la caída del mercado, Warren ha estado observando desde las gradas. Sus reservas de efectivo se han disparado hasta los 334.200 millones de dólares, el nivel más alto en la historia de Berkshire. Ha estado vendiendo acciones durante nueve trimestres consecutivos, evitando la carnicería del mercado que borró fortunas de Elon Musk, Jeff Bezos, y Mark Zuckerberg.

Algunas de sus mayores ventas incluyen:

• Apple
• Bank of America
• Citigroup

Al principio, los inversores estaban confundidos. ¿Por qué estaba vendiendo Warren en lugar de comprar? Pero ahora, a medida que las políticas económicas de Trump crean incertidumbre y los mercados se desmoronan bajo el temor de una recesión, Warren parece ser el único gran inversor que lo vio venir.

La pregunta ahora: ¿Se está preparando Warren para algo más grande? Con Wall Street en caída libre y las acciones tecnológicas colapsando, algunos creen que está esperando un colapso masivo antes de hacer su próximo movimiento. Warren dijo una vez: “Ten miedo cuando los demás sean codiciosos, y sé codicioso cuando los demás tengan miedo”. Ahora mismo, solo está esperando.