ウォーレン・バフェットは過去最大の株式売却を準備している。金融危機は近づいているのだろうか？

ウォーレン・バフェットは売却を進めている。数銘柄だけではない。9四半期連続で資産を売却しながら、記録的な3,340億ドルの cashを保有しているのだ。.

現在、ウォーレン氏が全米最大級の不動産仲介業者であるホームサービス・オブ・アメリカを売却する可能性があるとの報道が出ている。業界は苦戦を強いられており、売上低迷、価格高騰、在庫不足により、買い手と売り手双方にとって悪夢のような状況となっている。もしウォーレン氏が撤退するのであれば、それは彼がこの市場に将来性を見出せていないことを意味するかもしれない。.

ウォール・ストリート・ジャーナル紙は 報じた 、コンパス社がバークシャー・ハサウェイ・エナジー傘下のホームサービシズ・オブ・アメリカ社の買収に向けて最終段階の交渉に入っていると 明言した 。とはいえ、この否定にもかかわらず、憶測は止まっていない。ウォーレン氏は自信を失わない限り、会社を売却することはない。

バークシャーの不動産撤退は大きな景気後退の兆候となる可能性がある

ウォーレンは以前にも同様のことを経験している。新聞業界を強く信じ、1970年代にはオマハ・ワールド・ヘラルドやバッファロー・ニュースといった新聞社に投資していた。彼は新聞業界を止めることはできないと考えていた。しかし、デジタルメディアが台頭し、広告が崩壊するにつれ、彼は自分が衰退する業界に賭けていたことに気づいた。持ちこたえようと試みたものの、2020年までにバークシャーが保有する30の新聞社全てを売却した。.

今、不動産業界でも同じことが起きている可能性があります。1999年、ウォーレンが当時ホームサービシズを所有していたミッドアメリカン・エナジーを買収した後、ホームサービシズはバークシャー・ハサウェイの傘下に入りました。その後、ホームサービシズは48のブランドに拡大し、ネットワークは37,700人の不動産エージェントにまで拡大しました。.

しかし、事態は悪化の一途を辿っている。2024年、ホームサービスは1億1,300万ドルの純損失を計上した。前年の1,300万ドルの利益、そして2022年の1億ドルの利益からmatic 逆転だ。その原因は？訴訟だ。.

ホームサービシズは、不動産仲介業者が手数料を水増しし、住宅所有者に過剰請求していると主張する全米規模の訴訟を和解するため、2024年4月に2億5000万ドルを支払うことに合意した。ウォーレン氏はバークシャーの年次報告書の中で、住宅供給の不足と住宅価格の高騰が事業に打撃を与えているとして、業界の問題を認めた。.

一方、住宅市場は崩壊し続けている。全米不動産業者協会によると、1月の住宅販売保留件数は4.6%減少し、2001年以来の最低水準となった。住宅ローン金利の上昇と新規物件の不足が市場を冷え込ませているため、ウォーレン氏が今撤退するということは、事態がさら​​に悪化すると見込んでいることを意味する可能性がある。.

バークシャーは米国株を売却しながら日本に資金を移している

ウォーレン氏は米国の不動産事業から手を引く一方で、 日本事業には巨額の投資を行っている。 まであらゆる分野を網羅する日本の大手商社5社への出資比率を引き上げたtron。

新たな提出書類によると、バークシャー社は現在、以下の株式を保有している。

• 三井物産の株式9.82%（8.09%から増加）
• 三菱商事の株式9.67%（8.31%から増加）
• 丸紅の9.3%（8.3%から増加）
• 住友商事の株式9.29%（8.23%から増加）
• 伊藤忠の8.53%（7.47%から増加）

これらの企業は、石油、ガス、鉄鉱石、銅を輸入するとともに、自動車製造やテクノロジーなどの産業にも供給しており、日本経済にとって不可欠な存在です。ウォーレン氏は2020年に初めて株式の取得を開始し、これらの企業は安定した収益を生み出す長期的な事業に投資する点でバークシャー・ハサウェイに似ていると述べています。.

バークシャーはこれらのトレーディング会社と交渉し、10%の保有上限を撤廃することで、ウォーレン氏の保有比率をさらに引き上げる余地を確保した。この動きは、ウォーレン氏が米国市場への信頼を失いつつある一方で、日本市場に投資機会を見出していることを示している。.

ウォーレン氏の3,340億ドルの cash は暴落を待つのか？

他の億万長者たちが市場暴落で数十億ドルを失う中、ウォーレン氏は傍観している。彼の cash 準備高は3342億ドルに急増し、バークシャー・ハサウェイ史上最高額となった。彼は9四半期連続で株式を売却し、イーロン・マスク、 ジェフ・ベゾス、 マーク・ザッカーバーグといった富豪たちの財産を消し去った市場の大混乱を回避している。

彼の最大の売り上げには次のようなものがあります:

• りんご
• バンク・オブ・アメリカ
• シティグループ

当初、投資家たちは困惑した。なぜウォーレン氏は買うのではなく売るのか？ しかし今、トランプ大統領の経済政策が不確実性を生み出し、景気後退への懸念から市場が崩壊する中、ウォーレン氏はこの事態を予見していた唯一の主要投資家のように見える。.

今の疑問は、ウォーレン氏が何かもっと大きなことを準備しているのだろうか？ウォール街が暴落し、ハイテク株が暴落する中、ウォーレン氏は次の一手を打つ前に、大規模な暴落を待っているのではないかと考える人もいる。ウォーレン氏はかつて、「他人が貪欲な時は恐れ、他人が恐れている時は貪欲になれ」と述べた。今、彼はただ待っているだけだ。.