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ウォーレン・バフェット氏がバークシャー・ハサウェイの不動産仲介事業を売却する可能性があり、これは弱体化する住宅市場に対する自信の欠如を示唆している。
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HomeServices of Americaは、訴訟と不動産業界の低迷により、2024年に1億1300万米ドルの赤字を計上した。
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バークシャー・ハサウェイは日本の主要な総合商社への投資を増加させる一方で、アップルやシティグループなどの米国株を手放している。
ウォーレン・バフェットが売却している。単なる数銘柄ではない。9四半期連続で、彼は記録的な3,340億ドルの現金を保有しながら資産を手放し続けている。
現在、報道によると、彼は米国最大の不動産仲介業者の一つであるHomeServices of Americaを手放す可能性がある。業界は低迷しており、低い販売数、高い価格、限られた在庫が、買い手と売り手の両方にとって悪夢となっている。もしウォーレンが撤退するなら、それは彼が市場に未来を見出していないことを意味する可能性がある。
ウォール・ストリート・ジャーナルはCompassがHomeServices of Americaの買収について最終段階の協議を行っていると報じた。HomeServicesのCEOであるGino Blefariは、従業員に対して売却は行われないと語った。しかし、この否定は憶測を止めていない。ウォーレンは自信を失わない限り売却しない。
バークシャーの不動産からの撤退は、大きな不況を示唆する可能性がある
ウォーレンは以前にもこれを行った。1970年代、彼はオマハ・ワールド・ハーラルドやバッファロー・ニュースなどの出版物に投資し、新聞業に大きな確信を持っていた。しかし、デジタルメディアが台頭し、広告収入が崩壊すると、彼は死にゆくビジネスに賭けていたことに気づいた。彼は持ち続けようとしたが、2020年までにバークシャーが所有する30紙すべての新聞を売却した。
現在、同じことが不動産で起こりつつある。HomeServicesは、当時その仲介業者を所有していたミッドアメリカン・エナジーをウォーレンが買収した後、1999年にバークシャー・ハサウェイの一部となった。長年にわたり、HomeServicesは48ブランドに拡大し、そのネットワークは3万7,700人の不動産エージェントに成長した。
しかし、状況は崩壊しつつある。2024年、HomeServicesは前年の1,300万ドルの利益や2022年の1億ドルの収益から劇的に転落し、1億1,300万ドルの純損失を報告した。その理由は訴訟である。
HomeServicesは2024年4月、不動産仲介業者が手数料料金を水増しし、家主に過剰な料金を請求していたとする全国規模の訴訟を和解するために2億5,000万ドルを支払うことに合意した。ウォーレンはバークシャーの年次報告書で、限られた住宅供給と高い価格がビジネスを傷つけたと認め、業界の問題を認めた。
同時に、住宅市場は崩壊し続けている。全米不動産業者協会（NAR）によると、1月の成約済み住宅販売数は4.6%減少し、2001年以来の最低水準となった。高い住宅ローン金利と新規物件の不足が市場を凍結させており、もしウォーレンが今撤退するなら、それはさらに悪化すると予想していることを意味する可能性がある。
バークシャーは米国株式を売却し、資金を日本へ移動
ウォーレンは米国不動産から手を引く一方で、日本に巨額の投資を行っている。バークシャー・ハサウェイは、天然資源から電子機器まであらゆるものを支配する日本の5大総合商社の持分を増加させた。
新しい提出書類によると、バークシャーは現在以下を保有している：
- 三井物産の9.82％、前年比8.09％から増加
- 三菱商事の9.67％、前年比8.31％から増加
- 丸紅の9.3％、前年比8.3％から増加
- 住友商事の9.29％、前年比8.23％から増加
- 伊藤忠商事の8.53％、前年比7.47％から増加
これらの企業は日本の経済にとって重要であり、石油、ガス、鉄鉱石、銅を輸入し、自動車製造やテクノロジーなどの産業に供給している。ウォーレンは2020年にこれらの企業への持分購入を始めた。彼は、これらの企業が安定した収益を持つ長期的なビジネスに投資している点でバークシャー・ハサウェイに似ていると述べていた。
バークシャーはまた、これらの商社と交渉し、10％の所有権制限を撤廃することに合意し、ウォーレンが持分をさらに拡大する余地を与えた。この動きは、彼が米国市場での自信を失っている一方で、日本に機会を見出していることを示している。
ウォーレンの334億ドルの現金山台—暴落を待っているのか？
他の億万長者が市場暴落で数十億ドルの損失を被る中、ウォーレンは傍観者として見守ってきた。彼の現金準備高はバークシャー・ハサウェイの歴史の中で最高となる3,342億ドルに急増した。彼は9四半期連続で株式を売却し、イーロン・マスク、ジェフ・ベゾス、マーク・ザッカーバーグの富を消し去った市場の惨状を回避してきた。
彼の主な売却対象の一部は以下の通りである：
- Apple
- バンカメリカ
- シティグループ
当初、投資家は混乱した。なぜウォーレンは買わずに売っているのか？しかし今、トランプの経済政策が不確実性を作り出し、市場が景気後退の恐怖の下で崩壊する中、ウォーレンはそれを予見していた唯一の主要投資家のように見える。
今問われているのは、ウォーレンがより大きな動きの準備をしているのかということだ。ウォール街が暴落し、テック株が崩壊する中、一部の人々は彼が次の動きをする前に大暴落を待っていると信じている。ウォーレンはかつて、「他の人が貪欲なときは恐れ、他の人が恐れているときは貪欲であれ」と語った。今、彼はただ待っているだけだ。
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Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
