Warren Buffett가 지금까지 가장 대규모의 매각을 준비하고 있습니다. 금융 위기가 다가오고 있는 것일까요?

Warren Buffet이 매각하고 있습니다. 단지 몇몇 주식이 아닙니다. 그는 9개 분기 연속으로 자산을 매도하며 기록적인 3,340억 달러의 현금을 보유하고 있습니다.

이제 보도에 따르면 그는 미국 최대 부동산 중개업체인 HomeServices of America를 매각할 수도 있습니다. 업계는 부진한 판매, 높은 가격, 제한된 재고로 인해 구매자와 판매자 모두에게 악몽과 같은 상황입니다. Warren이 철수한다면, 이는 그가 시장에서 미래가 없다고 보기 때문일 수 있습니다.

월스트리트저널 은 Compass가 Berkshire Hathaway Energy 산하의 HomeServices of America를 인수하기 위한 고급 협상 단계에 있다고 보도했습니다. 그러나 HomeServices의 CEO인 Gino Blefari는 직원들에게 매각이 이루어지지 않을 것이라고 전했습니다. 그러나 이러한 부인에도 불구하고 추측은 멈추지 않았습니다. Warren은 자신감을 잃지 않는 한 매각하지 않습니다.

버크셔의 부동산 퇴장은 주요 침체를 신호할 수 있습니다

Warren은 이전에 이런 일을 한 적이 있습니다. 그는 1970년대 Omaha World-Herald와 Buffalo News와 같은 출판물에 투자하며 신문 산업의 강력한 신봉자였습니다. 그는 이 산업이 멈출 수 없다고 생각했습니다. 그러나 디지털 미디어가 지배하고 광고가 붕괴되면서 그는 죽어가는 사업에 베팅했다는 것을 깨달았습니다. 그는 보유를 시도했지만, 2020년까지 버크셔가 소유한 30개 신문을 모두 매각했습니다.

이제 부동산에서도 같은 일이 일어나고 있을 수 있습니다. HomeServices는 Warren이 MidAmerican Energy를 인수한 1999년 버크셔 해撒웨이에 합류했으며, 당시 이 중개업을 소유하고 있었습니다. 수년에 걸쳐 HomeServices는 48개 브랜드로 확장되었고 37,700명의 부동산 에이전트로 구성된 네트워크를 성장시켰습니다.

하지만 상황이 무너지고 있습니다. 2024년 HomeServices는 전년대비 1,300만 달러의 이익과 2022년의 1억 달러 수익과 대조적으로 1억 1,300만 달러의 순손실을 보고했습니다. 이유는 무엇일까요? 소송입니다.

HomeServices는 2024년 4월 전국적인 소송을 해결하기 위해 2억 5,000만 달러를 지불하기로 동의했습니다. 이 소송들은 부동산 중개업자들이 수수료 수수료를 부풀리고 주택 소유자에게 과다한 요금을 청구했다고 주장했습니다. Warren은 버크셔의 연례 보고서에서 제한된 주택 공급과 높은 가격이 사업을 해쳤다고 인정하며 업계의 문제를 인정했습니다.

한편, 주택 시장은 계속 붕괴되고 있습니다. 전국부동산중개인협회(NAR)에 따르면 1월 계약 판매는 4.6% 감소하여 2001년 이후 최저치를 기록했으며, 높은 모기지 금리와 신규 매물 부족으로 시장이 동결되었습니다. 따라서 Warren이 지금 철수한다면, 이는 상황이 더 나빠질 것으로 예상하기 때문일 수 있습니다.

버크셔, 미국 주식 매각하며 일본으로 자금 이동

Warren이 미국 부동산 시장에서 물러서고 있는 동안, 그는 일본에 큰 베팅을 하고 있습니다. 버크셔는 천연자원부터 전자제품까지 모든 것을 통제하는 일본 5대 무역 회사의 지분을 증가시켰습니다.

새로운 filings에 따르면 버크셔는 현재 다음을 소유하고 있습니다:

• Mitsui & Co의 9.82%, 전년대비 8.09% 증가
• Mitsubishi Corporation의 9.67%, 전년대비 8.31% 증가
• Marubeni의 9.3%, 전년대비 8.3% 증가
• Sumitomo Corporation의 9.29%, 전년대비 8.23% 증가
• Itochu의 8.53%, 전년대비 7.47% 증가

이 회사들은 일본 경제에 필수적이며, 석유, 가스, 철광석, 구리를 수입하고 자동차 제조 및 기술과 같은 산업에 공급합니다. Warren은 2020년부터 이러한 기업에 지분을 매기기 시작했으며, 안정적인 수익을 가진 장기 비즈니스에 투자한다는 점에서 버크셔 해撒웨이에 비유했습니다.

버크셔는 또한 이러한 무역 회사들과 10% 소유 한도를 제거하기 위해 협상하여 Warren이 지분을 더 확대할 수 있는 공간을 마련했습니다. 이 움직임은 그가 미국 시장에 대한 자신감을 잃고 있지만 일본에서는 기회를 보고 있음을 시사합니다.

Warren의 $334 billion 현금 풀—붕괴를 기다리는 것일까요?

다른 부호들이 시장 폭락으로 수십억 달러를 잃는 동안, Warren은 관망하며 지켜보고 있습니다. 그의 현금 보유액은 버크셔 역사상 최고치인 3,342억 달러로 급증했습니다. 그는 9개 분기 연속으로 주식을 매도하며 Elon Musk, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg의 재산을 증발시킨 시장의 참혹함을 피했습니다.

그의 주요 매각 중 일부는 다음과 같습니다:

• 애플
• 뱅크 오브 아메리카
• 시티그룹

처음에 투자자들은 혼란스러웠습니다. 왜 Warren은 매수 대신 매도했을까요? 그러나 이제 Trump의 경제 정책이 불확실성을 조성하고 시장이 경기 침체 우려 아래 무너지면서, Warren은 이를 예측한 유일한 주요 투자자처럼 보입니다.

지금은 이 질문: Warren이 더 큰 것을 준비하고 있는 것일까요? 월스트리트가 자유 낙하하고 기술주가 붕괴되는 가운데, 일부는 그가 다음 행동을 취하기 전에 대규모 붕괴를 기다리고 있다고 믿습니다. Warren은 한 번 이렇게 말했습니다. “다른 사람들이 탐욕스러울 때는 두려워하고, 다른 사람들이 두려워할 때는 탐욕스러워라.” 지금 그는 그저 기다리고 있을 뿐입니다.