El valor de mercado de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) superó los 1 billón de dólares la semana pasada, lo que la convierte en la segunda acción asiática en alcanzar el hito de los 1 billón de dólares desde PetroChina Co. en 2007. Las acciones de la compañía casi duplicaron su valor desde el mínimo de abril, y su proyección de crecimiento de ingresos para todo el año aumentó al 30%.
TSMC publicó un informe de ganancias netas del segundo trimestre de aproximadamente 13.500 millones de dólares (+60,7 % interanual), que, según el equipo de la compañía, se debió a una demanda insaciable de chips de IA. El director ejecutivo de la compañía, CC Wei, también atribuyó los resultados a la tron demanda de aplicaciones de computación de alto rendimiento (HPC).
El de TSMC esperaba un crecimiento adicional del 38% en los ingresos del tercer trimestre, aunque esta previsión también implicaba una caída en los ingresos del cuarto trimestre. Wei afirmó que la compañía se estaba volviendo más conservadora, al señalar los riesgos que plantean las políticas arancelarias estadounidenses.
Wendell Huang, director financiero de TSMC, también afirmó que un aumento secuencial de 6,6 puntos porcentuales en la moneda taiwanesa podría afectar negativamente los ingresos del tercer trimestre de la compañía y provocar una caída de 260 puntos básicos en el margen bruto. Sin embargo, no se espera que la demanda de los clientes cambie pronto.
TSMC eleva su plan de inversión en EE.UU. a 165.000 millones de dólares
TSMC aumentó sus planes de inversión en EE. UU. a 165 000 millones de dólares, frente a los 65 000 millones comprometidos a principios de este año. Sin embargo, la compañía prevé que sus nuevas inversiones de capital (CapEx) reduzcan su margen bruto anual entre 2 y 4 puntos porcentuales durante los próximos cinco años, comenzando con los márgenes de beneficio en 2025.
La perspectiva cautelosa surgió después de que el proveedor de máquinas de litografía ASML dijera que los aranceles del presidente dent tuvieron un impacto menos negativo de lo esperado.
Huang afirmó que la compañía se propone mantener la cautela con el gasto este año, con planes de invertir hasta 42 000 millones de dólares en gastos de capital en 2025. Sin embargo, la compañía también vigilará de cerca los riesgos macroeconómicos y cambiarios, especialmente ante las fluctuaciones cambiarias que amenazan los márgenes. TSMC continúa revisando sus estrategias de cobertura para mitigar la volatilidad cambiaria, que, según Huang, conlleva muchas incertidumbres.
TSMC prevé ingresos de entre 31.800 y 33.000 millones de dólares en el tercer trimestre, con márgenes brutos del 55,5 % al 57,5 %. La compañía registró ingresos en el segundo trimestre de 30.070 millones de dólares (+44 %), superando las previsiones e impulsado principalmente por chips de 7 nm o menos.
El analista de Needham, Charles Shi, proyectó que el fabricante de chips obtendría unos ingresos de 32.400 millones de dólares en el tercer trimestre, frente a los 29.300 millones de dólares previstos anteriormente. También proyectó un EPADS de 2,65 dólares, un aumento respecto a los 2,40 dólares previstos anteriormente.
TSMC aspira a un 'cluster gigafab' en Arizona
TSMC anunció planes para acelerar trac proyecto de Arizona para comenzar la producción en su segunda planta de Arizona en 2027. Huang dijo que la compañía esperaba que aproximadamente el 30% de sus chips de 2 nm eventualmente provengan de Arizona, ya que buscaba potencialmente agregar una tercera planta en Arizona.
Wei declaró la semana pasada que la compañía tenía como objetivo crear un "grupo de gigafabricantes" en Arizona para apoyar a sus clientes estadounidenses en los sectores de teléfonos inteligentes e inteligencia artificial. Mencionó que la compañía adelantaría sus plazos de producción varios trimestres y añadió que las tasas de rendimiento de su primera fábrica en Arizona eran comparables a las de sus fábricas taiwanesas. El director ejecutivo afirmó que su compañía se esforzaba por reducir la brecha entre la capacidad y la demanda.
Sin embargo, los ejecutivos de la compañía expresaron su preocupación por el impacto específico de los aranceles estadounidenses, afirmando que aún no estaba claro cómo afectarían al negocio futuro de TSMC. Los ejecutivos señalaron que TSMC enfrentaba varios desafíos, incluido un "complejo entorno comercial global", al buscar expandirse al sector de los robots humanoides. Wei afirmó que el sector de los robots humanoides podría crecer hasta diez veces más que el de los vehículos eléctricos (VE).
