La senadora estadounidense Cynthia Lummis, de Wyoming, presentó un proyecto de ley innovador que podría transformar la forma en que los estadounidenses financian sus viviendas. Titulada Ley Hipotecaria del Siglo XXI, la ley propone que las criptomonedas se reconozcan como un activo legítimo para las solicitudes de hipotecas, permitiendo a los titulares de activos digitales usar sus criptomonedas como garantía al solicitar préstamos para viviendas unifamiliares.
Esta medida legislativa surge después de que la Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas de EE. UU. (FHFA) emitiera en junio una directiva que aconsejaba a las agencias hipotecarias federales explorar los criptoactivos al revisar las solicitudes de hipotecas. El proyecto de ley de Lummis consagraría esta guía en la ley, incorporando oficialmente los activos digitales al sistema estadounidense de financiamiento de viviendas.
Lummis afirmó el martes que el proyecto de ley adopta un enfoque moderno para la creación de riqueza y destacó que, incluso quienes no invierten en activos digitales, probablemente conocen a alguien que sí lo hace. Añadió que el proyecto de ley busca promover la inclusión económica y refleja las tendencias actuales en la acumulación de riqueza, especialmente entre los inversores más jóvenes.
Lummis citó un informe reciente de la Oficina del Censo de EE. UU. que reveló que, para el primer trimestre de 2025, solo el 36 % de los estadounidenses de 35 años o menos poseían vivienda, en comparación con los grupos de mayor edad. Sostiene que permitir que las criptomonedas se consideren como garantía hipotecaria podría abrir nuevas vías para la propiedad de la vivienda para este segmento de estadounidenses con conocimientos digitales.
De aprobarse, los prestatarios no tendrían que convertir sus criptomonedas a moneda fiduciaria. En cambio, el valor de los criptoactivos podría valorarse o considerarse directamente al evaluar la solicitud de hipoteca. Esto permitiría a los compradores no arriesgar el potencial crecimiento de sus activos vendiendo sus tokens para optar a un préstamo hipotecario.
Los demócratas cuestionan el riesgo de las criptomonedas en los préstamos hipotecarios
Sin embargo, esta lógica no convence a algunos legisladores. Los demócratas del Senado se oponen a la propuesta de implementar activos digitales en el mercado inmobiliario estadounidense. Afirman que las criptomonedas aún son demasiado volátiles, ilíquidas e impredecibles como para considerarlas una garantía estable para préstamos a largo plazo , como los pagos de hipotecas.
En una carta fechada el 24 de julio, un grupo de senadores demócratas expresó su preocupación al director de la FHFA, William Pulte, sobre los posibles riesgos financieros de la política. Advirtieron que, incluso a medida que el mercado de criptomonedas madura, la volatilidad y los problemas de liquidez persistentes podrían dificultar que los prestatarios abandonen sus posiciones en criptomonedas y conviertan activos en cash a precios suficientes para cubrir sus obligaciones hipotecarias.
Los miembros solicitaron una evaluación completa de riesgos y recomendaron que la FHFA considere las implicaciones más amplias de los activos digitales en el sistema tradicional de financiación de la vivienda. También advirtieron que los préstamos hipotecarios basados en criptomonedas podrían, inadvertidamente, aumentar el precio de las viviendas, exacerbar la especulación en el mercado o desestabilizar sectores de la economía si el valor de las criptomonedas se desploma inesperadamente.
El Congreso impulsa proyectos de ley sobre hipotecas criptográficas
Actualmente, otros proyectos de ley centrados en las criptomonedas están avanzando en el Congreso, como parte de una tendencia más amplia hacia la regulación e integración de los activos digitales en la legislación financiera estadounidense.
La Sra. Lummis también patrocinó un proyecto de ley republicano independiente para establecer una estructura de mercado integral para los activos digitales. Este proyecto de ley delimita las funciones de la SEC y la CFTC y ofrece claridad regulatoria para las plataformas de intercambio de criptomonedas, los emisores de tokens y los inversores.
Otro proyecto de ley que está ganando trac, especialmente entre los conservadores, prohibiría a la Reserva Federal crear una moneda digital de banco central (CBDC) basándose en preocupaciones sobre la privacidad y la extralimitación del gobierno. La Cámara de Representantes aprobó este proyecto de ley y podría ser debatido en el Senado en otoño, después del receso de agosto.
La versión de la Cámara de Representantes del proyecto de ley hipotecario de Lummis, también conocido como Ley de Modernización de Criptomonedas para Propietarios de Vivienda Estadounidenses , fue presentada el 14 de julio por la representante Nancy Mace. La legislación de Mace exige que las entidades hipotecarias consideren los activos digitales en sus evaluaciones si los prestatarios tienen activos en cuentas de corretaje de criptomonedas.
Los acontecimientos globales también están impulsando el mercado. En julio, la empresa australiana Block Earner anunció que ofrecería hipotecas respaldadas por Bitcoin. El lanzamiento se vio facilitado por una victoria legal después de que el Tribunal Federal de Australia decidiera que los productos de préstamos de criptomonedas de la empresa no debían considerarse productos financieros según la legislación vigente.
