Un nuovo disegno di legge del Senato mira a riconoscere le criptovalute come garanzia ipotecaria

La senatrice statunitense Cynthia Lummis del Wyoming ha presentato un disegno di legge rivoluzionario che potrebbe rivoluzionare il modo in cui gli americani finanziano le proprie case. Intitolato "21st Century Mortgage Act", il disegno di legge propone che le criptovalute siano riconosciute come asset legittimo per le richieste di mutuo, consentendo ai detentori di asset digitali di utilizzare le proprie criptovalute come garanzia per la richiesta di prestiti monofamiliari.

Questa iniziativa legislativa giunge dopo che la Federal Housing Finance Agency (FHFA) statunitense ha emesso a giugno una direttiva che consigliava alle agenzie federali di concessione di mutui di valutare le criptovalute nell'esame delle domande di mutuo. Il disegno di legge di Lummis sancirebbe per legge tale indicazione, integrando ufficialmente gli asset digitali nel sistema di finanziamento immobiliare americano.

Lummis ha affermato martedì che il disegno di legge adotta un approccio moderno alla creazione di ricchezza e ha sottolineato che, anche chi non investe in asset digitali, probabilmente conosce qualcuno che lo fa. Ha aggiunto che il disegno di legge mira a promuovere l'inclusione economica e riflette le attuali tendenze nell'accumulo di ricchezza, in particolare tra gli investitori più giovani.

Lummis ha citato un recente rapporto dell'Ufficio del censimento degli Stati Uniti che ha rilevato che, nel primo trimestre del 2025, solo il 36% degli americani di età pari o inferiore a 35 anni possedeva una casa, rispetto alle fasce di età più anziane. Sostiene che consentire alle criptovalute di essere considerate come garanzia ipotecaria potrebbe aprire nuove strade alla proprietà immobiliare per questa fascia di americani esperti di tecnologia digitale.

Se approvata, i mutuatari non sarebbero tenuti a convertire i loro asset in criptovalute in valuta fiat. Il valore delle criptovalute potrebbe invece essere direttamente valutato o considerato nella valutazione della richiesta di mutuo. Ciò consentirebbe agli acquirenti di non rischiare la potenziale crescita del patrimonio vendendo i propri token per ottenere un mutuo.

I democratici mettono in dubbio il rischio delle criptovalute nei prestiti immobiliari

Questa logica, tuttavia, non è ben accolta da alcuni legislatori. I Democratici del Senato respingono la proposta di implementazione di asset digitali nel mercato immobiliare statunitense. Affermano che la criptovaluta è ancora troppo volatile, illiquida e imprevedibile per essere considerata una garanzia stabile per prestiti a lungo termine, come le rate dei mutui.

In una lettera datata 24 luglio, un gruppo di senatori democratici ha espresso preoccupazione al direttore della FHFA, William Pulte, in merito ai potenziali rischi finanziari di questa politica. Hanno avvertito che, nonostante la maturazione del mercato delle criptovalute, la persistente volatilità e i problemi di liquidità potrebbero rendere difficile per i mutuatari uscire dalle proprie posizioni in criptovalute e convertire gli asset in cash a prezzi sufficienti a sostenere i propri obblighi ipotecari.

I membri hanno richiesto una valutazione completa dei rischi, raccomandando alla FHFA di considerare le implicazioni più ampie delle attività digitali nel sistema di finanziamento immobiliare tradizionale. Hanno inoltre avvertito che i mutui ipotecari basati sulle criptovalute potrebbero inavvertitamente far salire i prezzi delle case, esacerbare la speculazione sul mercato o destabilizzare settori dell'economia in caso di crollo inaspettato del valore delle criptovalute.

Il Congresso porta avanti le proposte di legge sui mutui crittografici

Altri progetti di legge incentrati sulle criptovalute sono attualmente all'esame del Congresso, nell'ambito di una tendenza più ampia volta a regolamentare e integrare le attività digitali nel diritto finanziario statunitense.

La signora Lummis ha anche promosso un disegno di legge repubblicano separato per stabilire una struttura di mercato completa per gli asset digitali. Tale disegno di legge delimita i ruoli della SEC e della CFTC e offre chiarezza normativa per gli exchange di criptovalute, gli emittenti di token e gli investitori.

Un altro disegno di legge che sta riscuotendo trac, soprattutto tra i conservatori, vieterebbe alla Federal Reserve di creare una valuta digitale della banca centrale (CBDC) sulla base di preoccupazioni relative alla privacy e all'eccesso di potere del governo. La Camera ha approvato questo disegno di legge e potrebbe essere discusso al Senato in autunno, dopo la pausa di agosto.

La versione della Camera del disegno di legge sui mutui di Lummis, nota anche come American Homeowner Crypto Modernization Act, è stata presentata il 14 luglio dalla deputata Nancy Mace. La proposta di legge di Mace prevede che gli istituti di credito che erogano mutui debbano tenere conto degli asset digitali nella valutazione del credito qualora i mutuatari detengano asset in conti di intermediazione di criptovalute.

Anche gli eventi globali stanno alimentando questo slancio. A luglio, la società australiana Block Earner ha annunciato che avrebbe offerto mutui garantiti Bitcoin. Il lancio è stato facilitato da una vittoria legale dopo che la Corte Federale Australiana ha stabilito che i prodotti di prestito basati su criptovalute dell'azienda non dovevano essere considerati prodotti finanziari ai sensi della legislazione vigente.