Un nuovo disegno di legge del Senato cerca di riconoscere le cripto come garanzia ipotecaria

La senatrice degli Stati Uniti Cynthia Lummis del Wyoming ha presentato un disegno di legge rivoluzionario che potrebbe ridefinire il modo in cui gli americani finanziano le loro case. Intitolato 21st Century Mortgage Act, il disegno di legge propone che le criptovalute siano riconosciute come un asset legittimo per le domande di mutuo, consentendo ai detentori di asset digitali di utilizzare le loro cripto come garanzia quando si candidano per prestiti per singole famiglie.

Questo l'azione legislativa arriva dopo che l'agenzia federale per le finanze abitative (FHFA) degli Stati Uniti ha emesso una direttiva di giugno che consiglia alle agenzie federali per i mutui di esplorare gli asset digitali nella revisione delle domande di mutuo. Il disegno di legge di Lummis codificherebbe questa guida in legge, incorporando ufficialmente gli asset digitali nel sistema di finanziamento immobiliare americano.

Lummis ha detto martedì che il disegno di legge adotta un approccio moderno per costruire la ricchezza e ha sottolineato che, anche per coloro che non investono in asset digitali, probabilmente conoscono qualcuno che lo fa. Ha aggiunto che il disegno di legge mira a promuovere l'inclusione economica e riflette le tendenze attuali nell'accumulo di ricchezza, in particolare tra gli investitori più giovani.

Lummis ha citato un recente rapporto del Bureau of the Census degli Stati Uniti che ha trovato che, nel primo trimestre del 2025, solo il 36% degli americani di 35 anni o meno possiede case rispetto ai gruppi di età più anziani. Sostiene che permettere alle cripto di contare come garanzia ipotecaria potrebbe aprire nuove vie verso la proprietà abitativa per questa fascia digitalmente esperta di americani.

Se approvato, i mutuatari non sarebbero tenuti a convertire le loro partecipazioni cripto in valuta fiat. Invece, il valore degli asset cripto potrebbe essere direttamente valutato o considerato quando si valuta la domanda di mutuo. Questo potrebbe consentire agli acquirenti di non perdere la crescita potenziale degli asset vendendo i loro token per essere eleggibili per un prestito immobiliare.

I Democratici mettono in discussione il rischio cripto nei prestiti immobiliari

Questa logica non va bene con alcuni legislatori, tuttavia. I Democratici del Senato si oppongono all'implementazione proposta degli asset digitali nel mercato immobiliare degli Stati Uniti. Dicono che le criptovalute sono ancora troppo volatili, illiquide e imprevedibili per essere considerate una garanzia stabile per prestiti a lungo termine, come i pagamenti del mutuo.

In una lettera datata 24 luglio, un gruppo di Democratici del Senato ha espresso preoccupazione al Direttore della FHFA William Pulte riguardo ai potenziali rischi finanziari della politica. Hanno avvertito che, anche mentre il mercato cripto matura, la volatilità e i problemi di liquidità potrebbero rendere difficile per i mutuatari uscire dalle loro posizioni cripto e convertire gli asset in contanti a prezzi sufficienti a sostenere i loro obblighi ipotecari.

I membri hanno richiesto una valutazione completa dei rischi, raccomandando che la FHFA consideri le implicazioni più ampie degli asset digitali nel sistema tradizionale di finanziamento immobiliare. Hanno anche avvertito che il prestito ipotecario basato su cripto potrebbe involontariamente far aumentare il prezzo delle case, esacerbare la speculazione nel mercato o destabilizzare parti dell'economia se i valori delle criptovalute dovessero crollare improvvisamente.

Il Congresso porta avanti i disegni di legge sui mutui cripto

Altri disegni di legge incentrati sulle cripto stanno attualmente attraversando il Congresso, come parte di una tendenza più ampia verso la regolamentazione e la normalizzazione degli asset digitali nella legge finanziaria degli Stati Uniti.

La signora Lummis ha anche sponsorizzato un disegno di legge repubblicano separato per stabilire una struttura di mercato completa per gli asset digitali. Quel disegno di legge delinea i ruoli della SEC e della CFTC e offre chiarezza normativa per gli scambi cripto, gli emittenti di token e gli investitori.

Un altro disegno di legge che sta guadagnando trazione — specialmente tra i conservatori — vieterebbe alla Federal Reserve di creare una valuta digitale della banca centrale (CBDC) basata su preoccupazioni per la privacy e l'eccesso di potere governativo. La Camera dei Rappresentanti ha approvato questo disegno di legge e potrebbe essere presentato al Senato in autunno, dopo la pausa di agosto.

La versione della Camera del disegno di legge ipotecario di Lummis, che è anche chiamato American Homeowner Crypto Modernization Act, è stato introdotto il 14 luglio dal Rappresentante Nancy Mace. La legislazione di Mace richiede alle società di mutui di considerare gli asset digitali nella loro valutazione se i mutuatari hanno asset in conti di brokeraggio cripto.

Gli eventi globali stanno alimentando il momentum anche. A luglio, l'azienda australiana Block Earner ha detto che offrirà mutui garantiti da Bitcoin. Il lancio è stato facilitato da una vittoria legale dopo che la Corte Federale dell'Australia ha deciso che i prodotti di prestito cripto dell'azienda non dovrebbero essere considerati prodotti finanziari ai sensi della legislazione attuale.