上院の新法案は、暗号通貨を住宅ローンの担保として認めることを目指している

ワイオミング州選出のシンシア・ルミス上院議員は、アメリカ人の住宅ローンのあり方を根本から変える可能性のある画期的な法案を提出した。「21世紀住宅ローン法」と題されたこの法案は、暗号資産を住宅ローン申請における正当な資産として認め、デジタル資産保有者が一戸建て住宅向けローンの申請時に暗号資産を担保として利用できるようにすることを提案している。.

この 立法措置は 、米国連邦住宅金融庁（FHFA）が6月に連邦住宅ローン機関に対し、住宅ローン申請の審査において暗号資産を検討するよう勧告する指示を出したことを受けてのものだ。ルミス議員の法案は、この勧告を法律に明記し、デジタル資産を米国の住宅金融システムに正式に組み込むことになる。

ラミス氏は火曜日、この法案は資産形成における現代的なアプローチを採用していると述べ、デジタル資産に投資していない人でも、投資している人を知っている可能性が高いことを強調した。さらに、この法案は 経済的包摂の 、特に若い投資家の間での資産形成の現在の傾向を反映していると付け加えた。

ラミス氏は、米国国勢調査局の最近の報告書を引用し、2025年第1四半期時点で、35歳以下のアメリカ人の住宅所有率は、より年齢の高い層と比較してわずか36%にとどまっていることを明らかにした。彼女は、暗号資産を住宅ローンの担保として認めることで、デジタルに精通したこの層のアメリカ人にとって、住宅所有への新たな道が拓かれる可能性があると主張している。.

承認されれば、借り手は保有する暗号資産を法定通貨に換金する必要がなくなります。その代わりに、住宅ローンの審査において暗号資産の価値が直接評価または考慮されるようになります。これにより、住宅ローンの融資を受けるためにトークンを売却することで、借り手は潜在的な資産増加のリスクを負う必要がなくなります。.

民主党、住宅ローンにおける暗号通貨のリスクを疑問視

しかし、この論理は一部の議員には受け入れられない。上院民主党は、米国住宅市場へのデジタル資産導入案に反対している。彼らは、仮想通貨は依然としてボラティリティが高く、流動性が低く、予測不可能であるため、住宅ローン返済などの長期ローンの安定した担保とはみなされないと主張している。

7月24日付の書簡で、上院民主党議員団は、FHFA（連邦住宅金融局）のウィリアム・プルテ長官に対し、この政策の潜在的な金融リスクについて懸念を表明した。彼らは、暗号資産市場が成熟したとしても、継続的なボラティリティと流動性の問題により、借り手が暗号資産のポジションを解消し、住宅ローンの返済に十分な価格で資産を cash 化することが困難になる可能性があると警告した。.

委員らは、包括的なリスク評価を求め、FHFAに対し、従来の住宅金融システムにおけるデジタル資産のより広範な影響について検討するよう勧告した。また、仮想通貨ベースの住宅ローン融資は、住宅価格の意図せぬ上昇、市場における投機の激化、あるいは仮想通貨の価値が予期せず急落した場合の経済の一部の不安定化につながる可能性があると警告した。.

議会は仮想通貨住宅ローン法案を推進

米国の金融法においてデジタル資産を規制し主流化しようという大きな流れの一環として、他の暗号通貨中心の法案も現在議会で審議されている。.

ラミス氏は、デジタル資産のための完全な市場構造を確立するための別の共和党法案も提出しました。この法案は、SECとCFTCの役割を明確にし、暗号資産取引所、トークン発行者、そして投資家にとって規制の透明性を高めます。.

保守派を中心に tracを集めているもう一つの法案は、プライバシーと政府の権限の濫用への懸念に基づき、連邦準備制度理事会（FRB）による中央銀行デジタル通貨（CBDC）の発行を禁止するものです。下院はこの法案を可決し、8月の休会後、秋に上院に提出される可能性があります。.

ルミス議員の住宅ローン法案の下院版（「 アメリカ住宅所有者暗号資産近代化法）は、7月14日にナンシー・メイス下院議員によって提出された。メイス議員の法案は、借り手が暗号資産証券口座に資産を保有している場合、住宅ローン貸付業者は審査においてデジタル資産を考慮することを義務付けている。

世界的な出来事も勢いを増している。7月、オーストラリアの企業Block Earnerは Bitcoin担保住宅ローンを提供すると発表した。この展開は、オーストラリア連邦裁判所が同社の暗号資産ローン商品は現行法の下では金融商品とはみなされないとの判決を下したことで、法的勝利を収めたことで促進された。.