新上院法案は暗号資産を住宅ローン担保として認識することを求める

ワイオミング州選出の上院議員シンシア・ラムミスは、米国人の住宅資金調達の方法を再構築する可能性のある画期的な法案を提出した。21世紀住宅法（21st Century Mortgage Act）と題されたこの法案は、暗号資産を住宅ローン申請における正当な資産として認識することを提案しており、デジタル資産保有者が単一家族向けローンの申請時に暗号資産を担保として使用できるようにする。

これは 立法措置 は、米国連邦住宅金融庁（FHFA）が6月、連邦住宅ローン機関に対し、住宅ローン申請の審査において暗号資産を検討するよう指示した直後に行われた。ラムミス氏の法案はこのガイダンスを法として確立し、デジタル資産を米国の住宅金融システムに公式に組み込む。

ラムミス氏は火曜日、この法案が富の構築に対する現代的なアプローチを採用していると述べ、デジタル資産に投資していない人々でさえ、おそらく投資している人を知っていると強調した。彼女は、この法案が 経済的包摂 を促進し、特に若年層投資家における富の蓄積の現在の傾向を反映していると付け加えた。

ラムミス氏は、米国国勢調査局の最近の報告書を引用し、2025年第1四半期時点で、35歳以下の米国人の住宅所有率は36%にとどまり、高齢者層と比較して低いことを指摘した。彼女は、暗号資産を住宅ローン担保として認めることが、デジタルに精通した米国人のこのセグメントに対して住宅所有への新たな道筋を切り開くことができると主張している。

承認されれば、借入人は暗号資産保有を法定通貨に換金する必要はない。代わりに、暗号資産の価値は、住宅ローン申請の評価時に直接評価され、または考慮される。これにより、購入者は住宅ローン資格を得るためにトークンを売却して潜在的な資産成長の機会を逃すリスクを回避できる可能性がある。

民主党議員は住宅ローンにおける暗号資産のリスクを疑問視

しかし、この論理は一部の議員には受け入れられていない。上院民主党議員は、米国の住宅市場におけるデジタル資産の実装案に反対している。彼らは、暗号資産はまだ非常にボラティリティが高く、流動性が低く、予測不可能であり、 長期ローン, 例えば住宅ローンの支払いのような安定した担保として考慮するにはほど遠いと述べている。

7月24日付の書簡で、上院民主党議員のグループは、FHFAのウィリアム・プルト長官に対し、この政策の潜在的な金融リスクについて懸念を表明した。彼らは、暗号資産市場が成熟するにつれて、継続的なボラティリティと流動性の問題により、借入人が暗号資産ポジションを解消し、住宅ローンの義務を支えるのに十分な価格で資産を現金に変換することが困難になる可能性があると警告した。

議員らは、包括的なリスク評価を求め、FHFAに対し、伝統的な住宅金融システムにおけるデジタル資産のより広範な影響を考慮するよう推奨した。また、暗号資産ベースの住宅ローン融資は、暗号資産の価値が予期せず暴落した場合、住宅価格の上昇を招き、市場での投機を助長し、経済の特定の部分を不安定化させる可能性があるとも注意を促した。

議会は暗号資産住宅ローン法案の推進を続ける

他の暗号資産関連の法案も、米国の金融法におけるデジタル資産の規制と主流化に向けたより大きな傾向の一部として、現在議会の審議を進めている。

ラムミス氏はまた、デジタル資産の完全な市場構造を確立するための別の共和党法案を後援している。その法案はSECとCFTCの役割を明確にし、暗号資産取引所、トークン発行者、投資家に対する規制の明確さを提供する。

特に保守派の間で支持を集めている別の法案は、プライバシーと政府の権限拡大への懸念から、連邦準備制度が中央銀行デジタル通貨（CBDC）を作成することを禁止するものである。この法案は下院を通過し、8月の休会後に秋に上院で審議される可能性がある。

ラムミス氏の住宅ローン法案の下院版、すなわち 米国住宅所有者暗号資産近代化法（American Homeowner Crypto Modernization Act）, は7月14日にナンシー・メイス下院議員によって提出された。メイス氏の立法は、借入人が暗号資産ブローカー口座に資産を持っている場合、住宅ローン貸付機関がアンダーライティングにおいてデジタル資産を考慮することを義務付けている。

世界的なイベントも勢いを高めている。7月、オーストラリアの企業Block Earnerは、ビットコイン担保付き住宅ローンの提供を発表した。この展開は、オーストラリア連邦裁判所が同社の暗号資産ローン製品を現在の立法下で金融製品と見なすべきではないとの判決を下した法的勝利によって促進された。