Die US-Senatorin Cynthia Lummis aus Wyoming hat einen wegweisenden Gesetzentwurf eingebracht, der die Hausfinanzierung in den USA grundlegend verändern könnte. Der Gesetzentwurf mit dem Titel „21st Century Mortgage Act“ sieht vor, Kryptowährungen als legitimes Sicherheitengut für Hypothekenanträge anzuerkennen. Dadurch könnten Inhaber digitaler Vermögenswerte ihre Kryptowährungen als Sicherheit für Kredite für Einfamilienhäuser verwenden.
Diese Gesetzesinitiative folgt auf eine Anweisung der US-amerikanischen Federal Housing Finance Agency (FHFA) vom Juni, in der Bundeshypothekenagenturen aufgefordert wurden, Kryptowährungen bei der Prüfung von Hypothekenanträgen zu berücksichtigen. Lummis' Gesetzesentwurf würde diese Empfehlung in geltendes Recht umsetzen und digitale Vermögenswerte offiziell in das amerikanische Wohnungsfinanzierungssystem integrieren.
Lummis erklärte am Dienstag, der Gesetzentwurf verfolge einen modernen Ansatz zum Vermögensaufbau und betonte, dass selbst diejenigen, die nicht in digitale Vermögenswerte investieren, wahrscheinlich jemanden kennen, der dies tut. Sie fügte hinzu, der Gesetzentwurf ziele darauf ab, die wirtschaftliche Inklusion und spiegele aktuelle Trends beim Vermögensaufbau wider, insbesondere bei jüngeren Anlegern.
Lummis zitierte einen aktuellen Bericht des US-Zensusbüros, demzufolge im ersten Quartal 2025 nur 36 % der Amerikaner unter 35 Jahren Wohneigentum besaßen, verglichen mit älteren Altersgruppen. Sie argumentiert, dass die Zulassung von Kryptowährungen als Hypothekensicherheit dieser digital versierten Bevölkerungsgruppe neue Wege zum Eigenheim eröffnen könnte.
Bei Genehmigung müssten Kreditnehmer ihre Kryptowährungen nicht in Fiatgeld umtauschen. Stattdessen könnte der Wert der Krypto-Assets direkt bewertet oder bei der Prüfung des Hypothekenantrags berücksichtigt werden. Dadurch könnten Käufer das Risiko potenzieller Wertsteigerungen vermeiden, indem sie ihre Token nicht verkaufen müssten, um einen Immobilienkredit zu erhalten.
Demokraten hinterfragen Kryptorisiken bei Wohnungsbaudarlehen
Diese Argumentation stößt bei einigen Abgeordneten jedoch auf Widerstand. Die Demokraten im Senat lehnen die geplante Einführung digitaler Vermögenswerte auf dem US-Immobilienmarkt ab. Sie argumentieren, Kryptowährungen seien noch immer viel zu volatil, illiquide und unberechenbar, um als stabile Sicherheiten für langfristige Kredite wie Hypothekenzahlungen zu gelten.
In einem Schreiben vom 24. Juli äußerten einige demokratische Senatoren gegenüber dem Direktor der FHFA, William Pulte, Bedenken hinsichtlich der potenziellen finanziellen Risiken der Richtlinie. Sie warnten davor, dass selbst bei zunehmender Reife des Kryptomarktes die anhaltende Volatilität und Liquiditätsprobleme es Kreditnehmern erschweren könnten, ihre Kryptopositionen zu veräußern und die Vermögenswerte zu Preisen in cash umzuwandeln, die ausreichen, um ihre Hypothekenverpflichtungen zu decken.
Die Mitglieder forderten eine umfassende Risikoanalyse und empfahlen der FHFA, die weitreichenderen Auswirkungen digitaler Vermögenswerte auf das traditionelle Wohnungsfinanzierungssystem zu berücksichtigen. Sie warnten zudem davor, dass kryptobasierte Hypothekenkredite unbeabsichtigt die Immobilienpreise in die Höhe treiben, Spekulationen am Markt verstärken oder Teile der Wirtschaft destabilisieren könnten, falls die Kurse von Kryptowährungen unerwartet stark fallen.
Der Kongress treibt Gesetzesentwürfe zu Krypto-Hypotheken voran
Weitere Gesetzesentwürfe mit Schwerpunkt auf Kryptowährungen werden derzeit im Kongress beraten. Sie sind Teil eines größeren Trends zur Regulierung und Integration digitaler Vermögenswerte in das US-Finanzrecht.
Frau Lummis brachte außerdem einen separaten Gesetzentwurf der Republikaner ein, der eine umfassende Marktstruktur für digitale Vermögenswerte schaffen soll. Dieser Gesetzentwurf legt die Rollen der SEC und der CFTC fest und sorgt für regulatorische Klarheit für Kryptobörsen, Token-Emittenten und Investoren.
Ein weiterer Gesetzentwurf, der insbesondere bei Konservativen tracgewinnt, würde die US-Notenbank (Federal Reserve) aufgrund von Bedenken hinsichtlich Datenschutz und staatlicher Übergriffe daran hindern, eine digitale Zentralbankwährung (CBDC) einzuführen. Das Repräsentantenhaus hat diesen Gesetzentwurf verabschiedet; er könnte im Herbst nach der Sommerpause im Senat zur Abstimmung kommen.
Die Version des von Lummis eingebrachten Hypothekengesetzes, auch bekannt als „ American Homeowner Crypto Modernization Act“ , wurde am 14. Juli von der Abgeordneten Nancy Mace im Repräsentantenhaus eingebracht. Maces Gesetzesentwurf verpflichtet Hypothekengeber, digitale Vermögenswerte bei der Kreditvergabe zu berücksichtigen, wenn Kreditnehmer über Vermögenswerte in Krypto-Brokerage-Konten verfügen.
Auch globale Ereignisse beflügeln die Entwicklung. Im Juli kündigte das australische Unternehmen Block Earner an, Bitcoin-besicherte Hypotheken anzubieten. Die Einführung wurde durch einen juristischen Sieg ermöglicht, nachdem das australische Bundesgericht entschieden hatte, dass die Krypto-Kreditprodukte des Unternehmens nach geltendem Recht nicht als Finanzprodukte einzustufen seien.
