Neuer Gesetzentwurf im Senat strebt an, Krypto als Hypothekenkollateral anzuerkennen

Die US-Senatorin Cynthia Lummis aus Wyoming hat einen bahnbrechenden Gesetzentwurf eingebracht, der die Art und Weise, wie Amerikaner ihre Häuser finanzieren, neu gestalten könnte. Der Gesetzentwurf mit dem Titel „21st Century Mortgage Act“ sieht vor, dass Kryptowährungen als legitimes Vermögenswert für Hypothekenanträge anerkannt werden, wodurch Inhaber digitaler Vermögenswerte ihre Krypto als Kollateral bei der Beantragung von Ein-Familien-Darlehen nutzen können.

Das Die gesetzgeberische Maßnahme erfolgt, nachdem die US Federal Housing Finance Agency (FHFA) im Juni eine Richtlinie herausgegeben hatte, die Bundes-Hypothekenagenturen aufforderte, Krypto-Assets bei der Prüfung von Hypothekenanträgen zu untersuchen. Lummis’ Gesetzentwurf würde diese Richtlinie in Gesetz gießen und digitale Vermögenswerte offiziell in das amerikanische Wohnungsbau-Finanzsystem integrieren.

Lummis sagte am Dienstag, dass der Gesetzentwurf einen modernen Ansatz zum Aufbau von Wohlstand annimmt, und betonte, dass auch diejenigen, die nicht in digitale Vermögenswerte investieren, wahrscheinlich jemanden kennen, der das tut. Sie fügte hinzu, dass der Gesetzentwurf darauf abzielt, wirtschaftliche Inklusion zu fördern und aktuelle Trends bei der Ansammlung von Wohlstand widerzuspiegeln, insbesondere unter jüngeren Anlegern.

Lummis zitierte einen kürzlich veröffentlichten Bericht des US Census Bureau, der ergab, dass im ersten Quartal 2025 nur 36 % der Amerikaner im Alter von 35 Jahren und jünger Immobilien besitzen, im Vergleich zu älteren Altersgruppen. Sie ist der Ansicht, dass die Zulassung von Krypto als Hypothekenkollateral neue Wege zum Immobilieneigentum für diesen digital versierten Teil der amerikanischen Bevölkerung eröffnen könnte.

Wenn genehmigt, müssten Kreditnehmer ihre Krypto-Holdings nicht in Fiat-Währung umwandeln. Stattdessen könnte der Wert der Krypto-Assets direkt bewertet oder bei der Bewertung des Hypothekenantrags berücksichtigt werden. Dies könnte Käufern ermöglichen, auf potenzielles Wachstum der Vermögenswerte nicht zu verzichten, indem sie ihre Token verkaufen, um für einen Hauskredit in Frage zu kommen.

Demokraten hinterfragen Krypto-Risiko bei Hypothekenkrediten

Diese Logik kommt jedoch nicht bei allen Gesetzgebern gut an. Senats-Demokraten lehnen die vorgeschlagene Einführung digitaler Vermögenswerte im US-Wohnungsmarkt ab. Sie sagen, Kryptowährung sei immer noch zu volatil, illiquide und unvorhersehbar, um als stabiles Kollateral für langfristige Kredite, wie Hypothekenzahlungen, in Betracht gezogen zu werden.

In einem Brief vom 24. Juli drückten eine Gruppe von Senats-Demokraten FHFA-Direktor William Pulte gegenüber Bedenken hinsichtlich der potenziellen finanziellen Risiken der Politik aus. Sie warnten, dass anhaltende Volatilität und Liquiditätsprobleme es Kreditnehmern auch bei der Reifung des Kryptomarktes schwer machen könnten, ihre Krypto-Positionen zu verlassen und Vermögenswerte zu Preisen in Bargeld umzuwandeln, die ausreichen, um ihre Hypothekenverpflichtungen zu unterstützen.

Die Mitglieder forderten eine vollständige Risikobewertung und empfahlen, dass die FHFA die weiterreichenden Auswirkungen digitaler Vermögenswerte im traditionellen Wohnfinanzierungssystem berücksichtigt. Sie warnten zudem, dass die Krypto-basierte Hypothekenvergabe unbeabsichtigt die Immobilienpreise in die Höhe treiben, die Spekulation auf dem Markt verschärfen oder Teile der Wirtschaft destabilisieren könnte, falls die Werte von Kryptowährungen unerwartet einbrechen.

Der Kongress treibt Krypto-Hypothekengesetze voran

Weitere krypto-fokussierte Gesetze durchlaufen derzeit den Kongress, als Teil eines größeren Trends zur Regulierung und Etablierung digitaler Vermögenswerte im US-Finanzrecht.

Frau Lummis unterstützte zudem ein separates republikanisches Gesetz, das eine vollständige Marktstruktur für digitale Vermögenswerte schaffen soll. Dieses Gesetz legt die Rollen von SEC und CFTC fest und bietet regulatorische Klarheit für Krypto-Börsen, Token-Ausgeber und Anleger.

Ein weiteres Gesetz, das insbesondere unter Konservativen an Zustimmung gewinnt, würde der Federal Reserve verbieten, eine digitale Zentralbankwährung (CBDC) zu schaffen, basierend auf Bedenken hinsichtlich Privatsphäre und staatlicher Übergriffe. Das Repräsentantenhaus hat dieses Gesetz verabschiedet; es könnte im Herbst nach der Sommerpause im Senat zur Abstimmung stehen.

Die Version des Repräsentantenhauses für Lummis’ Hypothekengesetz, das auch als American Homeowner Crypto Modernization Act, wurde am 14. Juli von Repräsentantin Nancy Mace eingebracht. Maces Gesetzgebung verpflichtet Hypothekenverleiher, digitale Vermögenswerte in ihre Kreditwürdigkeitsprüfungen einzubeziehen, wenn Kreditnehmer Vermögenswerte in Krypto-Brokerage-Konten halten.

Globale Ereignisse schüren ebenfalls die Dynamik. Im Juli kündigte das australische Unternehmen Block Earner an, Bitcoin-gesicherte Hypotheken anzubieten. Die Einführung wurde durch einen rechtlichen Sieg erleichtert, nachdem das Federal Court of Australia entschied, dass die Krypto-Kreditprodukte des Unternehmens nach der aktuellen Gesetzgebung nicht als Finanzprodukte betrachtet werden sollten.