مشروع قانون جديد في مجلس الشيوخ يسعى للاعتراف بالعملات المشفرة كضمان للرهن العقاري

قدمت السناتورة سينثيا لوميس من ولاية وايومنغ مشروع قانون رائد قد يعيد تشكيل طريقة تمويل الأمريكيين لمنازلهم. يحمل مشروع القانون عنوان "قانون الرهن العقاري للقرن الحادي والعشرين"، ويقترح الاعتراف بالعملات المشفرة كأصل شرعي لطلبات الرهن العقاري، مما يسمح لحاملي الأصول الرقمية باستخدام عملاتهم المشفرة كضمان عند التقدم بطلب للحصول على قروض سكنية للأفراد.

هذا الإجراء التشريعي يأتي بعد أن أصدرت وكالة التمويل السكني الفيدرالية الأمريكية (FHFA) توجيهاً في يونيو ينصح وكالات الرهن العقاري الفيدرالية باستكشاف الأصول الرقمية عند مراجعة طلبات الرهن العقاري. سيُرسّخ مشروع قانون لوميس هذا التوجيه في القانون، مما يدمج الأصول الرقمية رسمياً في نظام تمويل الإسكان الأمريكي.

قالت لوميس يوم الثلاثاء إن مشروع القانون يتبنى نهجاً حديثاً لبناء الثروة، وسلطت الضوء على أنه حتى لأولئك الذين لا يستثمرون في الأصول الرقمية، فمن المرجح أن يعرفوا شخصاً يفعل. وأضافت أن المشروع يهدف إلى تعزيز الشمول الاقتصادي وينعكس الاتجاهات الحالية في تراكم الثروة، لا سيما بين المستثمرين الأصغر سناً.

استشهدت لوميس بتقرير حديث لمكتب تعداد الولايات المتحدة أظهر أنه اعتباراً من الربع الأول من عام 2025، يمتلك فقط 36% من الأمريكيين الذين تبلغ أعمارهم 35 عاماً فأقل منازلهم مقارنة بالفئات العمرية الأكبر. وتجادل بأن السماح بالعملات المشفرة بالعد كضمان للرهن العقاري قد يفتح آفاقاً جديدة لامتلاك المنازل لهذه الشريحة من الأمريكيين المطلعة تقنياً.

في حال الموافقة، لن يُطلب من المقترضين تحويل احتياطياتهم من العملات المشفرة إلى عملات ورقية. وبدلاً من ذلك، يمكن تقييم قيمة الأصول المشفرة أو أخذها في الاعتبار عند تقييم طلب الرهن العقاري. وقد يتيح ذلك للمشترين عدم المخاطرة بخسارة النمو المحتمل للأصول من خلال بيع رموزهم المؤهلة للحصول على قرض منزلي.

ديمقراطيون يتساءلون عن مخاطر العملات المشفرة في القروض العقارية

ومع ذلك، لا يلقى هذا المنطق قبولاً لدى بعض المشرعين. حيث يعارض ديمقراطيو مجلس الشيوخ المقترح لتنفيذ الأصول الرقمية في سوق الإسكان الأمريكي. ويقولون إن العملات المشفرة لا تزال متقلبة للغاية، وغير سائلة، وغير متوقعة بحيث لا يمكن اعتبارها ضماناً مستقراً لـ القروض طويلة الأجل، مثل مدفوعات الرهن العقاري.

في رسالة مؤرخة في 24 يوليو، أعرب مجموعة من ديمقراطيو مجلس الشيوخ عن قلقهم لمدير وكالة التمويل السكني الفيدرالية الأمريكية (FHFA)، وليام بولت، بشأن المخاطر المالية المحتملة للسياسة. وحذروا من أنه، حتى مع نضج سوق العملات المشفرة، قد تجعل التقلبات المستمرة وقضايا السيولة من الصعب على المقترضين الخروج من مراكزهم في العملات المشفرة وتحويل الأصول إلى نقد بأسعار كافية لدعم التزاماتهم الرهن العقاري.

طلب الأعضاء إجراء تقييم كامل للمخاطر، واقترحوا أن تأخذ وكالة التمويل السكني الفيدرالية الأمريكية (FHFA) في الاعتبار الآثار الأوسع للأصول الرقمية في نظام تمويل الإسكان التقليدي. كما حذروا من أن الإقراض العقاري القائم على العملات المشفرة قد يؤدي عن غير قصد إلى رفع أسعار المنازل، أو تفاقم المضاربة في السوق، أو زعزعة استقرار أجزاء من الاقتصاد إذا انخفضت قيم العملات المشفرة بشكل غير متوقع.

الكونغرس يدفع قدماً بقوانين الرهن العقاري للعملات المشفرة

تسير مشاريع قوانين أخرى تركز على العملات المشفرة حالياً عبر الكونغرس، كجزء من اتجاه أوسع نحو تنظيم وتطبيع الأصول الرقمية في القانون المالي الأمريكي.

كما رأت السيدة لوميس مشروع قانون جمهوري منفصل لإنشاء هيكل سوق كامل للأصول الرقمية. يحدد هذا المشروع أدوار الهيئة التنظيمية للأوراق المالية والمقايضات (SEC) ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) ويوفر وضوحاً تنظيمياً لبورصات العملات المشفرة، ومصدري الرموز، والمستثمرين.

مشروع قانون آخر يكتسب زخماً، لا سيما بين المحافظين، سيمنع الاحتياطي الفيدرالي من إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) بناءً على مخاوف الخصوصية والتدخل الحكومي المفرط. وقد مرر مجلس النواب هذا المشروع وقد يُطرح في مجلس الشيوخ في الخريف، بعد عطلة أغسطس.

النسخة الخاصة بمجلس النواب من مشروع قانون لوميس للرهن العقاري، والذي يُسمى أيضاً قانون تحديث الرهن العقاري الأمريكي، تم تقديمه في 14 يوليو من قبل الممثلة نانسي ميس. يتطلب تشريع ميس من مقرضي الرهن العقاري النظر في الأصول الرقمية في تقييمهم الائتماني إذا كان المقترضون يمتلكون أصولاً في حسابات الوساطة بالعملات المشفرة.

الأحداث العالمية تثير الزخم أيضاً. في يوليو، أعلنت شركة "بلوك إيرنر" (Block Earner) الأسترالية أنها ستقدم قروضاً عقارية مدعومة بالبيتكوين. تم تسهيل الإطلاق بعد انتصار قانوني بعد أن قررت المحكمة الفيدرالية الأسترالية أن منتجات القروض بالعملات المشفرة للشركة لا ينبغي اعتبارها منتجات مالية بموجب التشريع الحالي.