قدمت السيناتور الأمريكية سينثيا لوميس من ولاية وايومنغ مشروع قانون رائدًا من شأنه أن يُغير طريقة تمويل الأمريكيين لمنازلهم. وينص مشروع القانون، المسمى "قانون الرهن العقاري للقرن الحادي والعشرين"، على الاعتراف بالعملات المشفرة كأصل مشروع في طلبات الرهن العقاري، مما يسمح لحاملي الأصول الرقمية باستخدامها كضمان عند التقدم بطلبات للحصول على قروض سكنية.
هذا الإجراء التشريعي بعد أن أصدرت الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان الأمريكية (FHFA) توجيهًا في يونيو/حزيران تنصح فيه وكالات الرهن العقاري الفيدرالية بدراسة الأصول المشفرة عند مراجعة طلبات الرهن العقاري. ويهدف مشروع قانون لوميس إلى ترسيخ هذا التوجيه في القانون، ما يُدمج الأصول الرقمية رسميًا في نظام تمويل الإسكان الأمريكي.
قالت لوميس يوم الثلاثاء إن مشروع القانون يتبنى نهجاً عصرياً لبناء الثروة، وأكدت أنه حتى أولئك الذين لا يستثمرون في الأصول الرقمية، فمن المرجح أنهم يعرفون شخصاً يفعل ذلك. وأضافت أن مشروع القانون يهدف إلى تعزيز الشمول الاقتصادي ويعكس الاتجاهات الحالية في تراكم الثروة، لا سيما بين المستثمرين الشباب.
استشهدت لوميس بتقرير حديث صادر عن مكتب الإحصاء الأمريكي، والذي أظهر أنه حتى الربع الأول من عام 2025، لم يمتلك سوى 36% من الأمريكيين الذين تقل أعمارهم عن 35 عامًا منازل، مقارنةً بالفئات العمرية الأكبر. وتؤكد أن السماح باستخدام العملات المشفرة كضمان للرهن العقاري قد يفتح آفاقًا جديدة لامتلاك المنازل لهذه الشريحة من الأمريكيين الملمين بالتكنولوجيا.
في حال الموافقة، لن يُطلب من المقترضين تحويل ممتلكاتهم من العملات الرقمية إلى عملات ورقية. بدلاً من ذلك، يمكن تقييم قيمة الأصول الرقمية مباشرةً أو أخذها في الاعتبار عند دراسة طلب التمويل العقاري. وهذا من شأنه أن يمكّن المشترين من تجنب المخاطرة بنمو أصولهم المحتمل عن طريق بيع عملاتهم الرقمية للحصول على قرض سكني.
الديمقراطيون يشككون في مخاطر العملات المشفرة في قروض الإسكان
إلا أن هذا المنطق لا يلقى قبولاً لدى بعض المشرعين. إذ يعارض أعضاء مجلس الشيوخ الديمقراطيون المقترحات المتعلقة بتطبيق الأصول الرقمية في سوق الإسكان الأمريكي، مؤكدين أن العملات المشفرة لا تزال شديدة التقلب، وغير سائلة، وغير قابلة للتنبؤ، ما يجعلها غير صالحة كضمان مستقر للقروض طويلة الأجل ، كأقساط الرهن العقاري.
في رسالة مؤرخة في 24 يوليو، أعربت مجموعة من أعضاء مجلس الشيوخ الديمقراطيين عن قلقهم لمدير وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية، ويليام بولت، بشأن المخاطر المالية المحتملة لهذه السياسة. وحذروا من أنه حتى مع نضوج سوق العملات المشفرة، فإن استمرار التقلبات ومشاكل السيولة قد تجعل من الصعب على المقترضين التخلص من استثماراتهم في العملات المشفرة وتحويل أصولهم إلى cash بأسعار كافية لتغطية التزاماتهم العقارية.
طالب الأعضاء بإجراء تقييم شامل للمخاطر، موصين بأن تنظر وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية في الآثار الأوسع للأصول الرقمية على نظام تمويل الإسكان التقليدي. كما حذروا من أن الإقراض العقاري القائم على العملات المشفرة قد يؤدي دون قصد إلى ارتفاع أسعار المنازل، أو تفاقم المضاربة في السوق، أو زعزعة استقرار قطاعات من الاقتصاد في حال انخفاض قيمة العملات المشفرة بشكل مفاجئ.
الكونغرس يدفع بمشاريع قوانين الرهن العقاري بالعملات المشفرة
وتجري حالياً مناقشة مشاريع قوانين أخرى تتمحور حول العملات المشفرة في الكونغرس، كجزء من اتجاه أوسع نحو تنظيم الأصول الرقمية ودمجها في القانون المالي الأمريكي.
كما قدمت السيدة لوميس مشروع قانون جمهوري منفصل لإنشاء هيكل سوقي متكامل للأصول الرقمية. ويحدد هذا المشروع أدوار هيئة الأوراق المالية والبورصات وهيئة تداول السلع الآجلة، ويوفر وضوحًا تنظيميًا لمنصات تداول العملات المشفرة، ومصدري الرموز، والمستثمرين.
مشروع قانون آخر يكتسب trac، لا سيما بين المحافظين، من شأنه أن يمنع مجلس الاحتياطي الفيدرالي من إصدار عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) استناداً إلى مخاوف تتعلق بالخصوصية وتجاوز صلاحيات الحكومة. وقد أقرّ مجلس النواب هذا المشروع، ومن المتوقع أن يُطرح للمناقشة في مجلس الشيوخ في الخريف، بعد عطلة أغسطس.
نسخة مجلس النواب من مشروع قانون الرهن العقاري الذي قدمه لوميس، والذي يُعرف أيضاً باسم قانون تحديث العملات المشفرة لأصحاب المنازل الأمريكيين ، في 14 يوليو. ويُلزم تشريع ميس مُقرضي الرهن العقاري بأخذ الأصول الرقمية في الاعتبار عند تقييم طلبات القروض إذا كان لدى المقترضين أصول في حسابات وساطة العملات المشفرة.
تساهم الأحداث العالمية أيضاً في تعزيز هذا التوجه. ففي يوليو/تموز، أعلنت شركة "بلوك إيرنر" الأسترالية أنها ستطرح قروضاً عقارية مدعومة Bitcoin. وقد تيسرت هذه الخطوة بفضل انتصار قانوني بعد أن قضت المحكمة الفيدرالية الأسترالية بأن منتجات قروض العملات المشفرة التي تقدمها الشركة لا تُعتبر منتجات مالية بموجب التشريعات الحالية.
