A senadora americana Cynthia Lummis, do Wyoming, apresentou um projeto de lei inovador que pode reformular a maneira como os americanos financiam suas casas. Intitulado Lei Hipotecária do Século 21, o projeto propõe que as criptomoedas sejam reconhecidas como um ativo legítimo para pedidos de hipoteca, permitindo que os detentores de ativos digitais usem suas criptomoedas como garantia ao solicitar empréstimos para compra de imóveis residenciais unifamiliares.
Essa ação legislativa surge após a Agência Federal de Financiamento Imobiliário dos EUA (FHFA) ter emitido uma diretiva em junho, aconselhando as agências federais de hipotecas a explorarem os criptoativos na análise de pedidos de hipoteca. O projeto de lei de Lummis consagraria essa orientação em lei, incorporando oficialmente os ativos digitais ao sistema de financiamento imobiliário americano.
Lummis afirmou na terça-feira que o projeto de lei adota uma abordagem moderna para a construção de riqueza e destacou que, mesmo quem não investe em ativos digitais provavelmente conhece alguém que o faz. Ela acrescentou que o projeto visa promover a inclusão econômica e reflete as tendências atuais de acumulação de riqueza, principalmente entre os investidores mais jovens.
Lummis citou um relatório recente do Departamento do Censo dos EUA que constatou que, no primeiro trimestre de 2025, apenas 36% dos americanos com 35 anos ou menos possuíam casas, em comparação com as faixas etárias mais avançadas. Ela argumenta que permitir que criptomoedas sejam consideradas como garantia hipotecária poderia abrir novos caminhos para a aquisição de imóveis para esse segmento de americanos com conhecimento digital.
Se aprovado, o projeto dispensaria os mutuários da necessidade de converter seus criptoativos em moeda fiduciária. Em vez disso, o valor dos criptoativos poderia ser avaliado diretamente na análise do pedido de financiamento imobiliário. Isso permitiria que os compradores não arriscassem a valorização de seus ativos vendendo seus tokens para obter um empréstimo imobiliário.
Democratas questionam o risco das criptomoedas em empréstimos imobiliários
Essa lógica, no entanto, não agrada a alguns legisladores. Os senadores democratas se opõem à proposta de implementação de ativos digitais no mercado imobiliário dos EUA. Eles argumentam que as criptomoedas ainda são muito voláteis, ilíquidas e imprevisíveis para serem consideradas garantia estável para empréstimos de longo prazo , como financiamentos imobiliários.
Em uma carta datada de 24 de julho, um grupo de senadores democratas expressou preocupação ao diretor da FHFA, William Pulte, sobre os potenciais riscos financeiros da política. Eles alertaram que, mesmo com a maturação do mercado de criptomoedas, a volatilidade contínua e os problemas de liquidez poderiam dificultar a saída dos mutuários de suas posições em criptomoedas e a conversão de ativos em cash a preços suficientes para honrar suas obrigações hipotecárias.
Os membros solicitaram uma avaliação de risco completa, recomendando que a FHFA considerasse as implicações mais amplas dos ativos digitais no sistema tradicional de financiamento imobiliário. Eles também alertaram que o financiamento imobiliário baseado em criptomoedas poderia, inadvertidamente, aumentar o preço dos imóveis, exacerbar a especulação no mercado ou desestabilizar setores da economia caso os valores das criptomoedas caiam inesperadamente.
Congresso aprova projetos de lei sobre hipotecas em criptomoedas
Outros projetos de lei focados em criptomoedas estão atualmente tramitando no Congresso, como parte de uma tendência maior de regulamentação e integração dos ativos digitais na legislação financeira dos EUA.
A Sra. Lummis também patrocinou um projeto de lei republicano separado para estabelecer uma estrutura de mercado completa para ativos digitais. Esse projeto de lei define as funções da SEC e da CFTC e oferece clareza regulatória para corretoras de criptomoedas, emissores de tokens e investidores.
Outro projeto de lei que vem ganhando trac— especialmente entre os conservadores — proibiria o Federal Reserve de criar uma moeda digital de banco central (CBDC, na sigla em inglês) com base em preocupações com a privacidade e o excesso de intervenção governamental. A Câmara aprovou esse projeto de lei, que poderá ser votado no Senado no outono, após o recesso de agosto.
A versão da Câmara do projeto de lei hipotecária de Lummis, também chamado de Lei de Modernização de Criptomoedas para Proprietários de Imóveis Americanos , foi apresentada em 14 de julho pela Deputada Nancy Mace. A legislação de Mace exige que as instituições financeiras que concedem hipotecas considerem os ativos digitais em sua análise de crédito caso os mutuários possuam ativos em contas de corretoras de criptomoedas.
Os eventos globais também estão impulsionando esse crescimento. Em julho, a empresa australiana Block Earner anunciou que ofereceria hipotecas lastreadas Bitcoin. O lançamento foi facilitado por uma vitória judicial, após o Tribunal Federal da Austrália decidir que os produtos de empréstimo em criptomoedas da empresa não deveriam ser considerados produtos financeiros sob a legislação vigente.
