Nova proposta de lei no Senado busca reconhecer criptomoedas como garantia hipotecária

A senadora dos EUA Cynthia Lummis, de Wyoming, apresentou uma proposta de lei inovadora que poderia remodelar a forma como os americanos financiam suas casas. intitulada Lei da Hipoteca do Século 21, a proposta propõe que as criptomoedas sejam reconhecidas como um ativo legítimo para solicitações de hipoteca, permitindo que os detentores de ativos digitais usem suas criptomoedas como garantia ao solicitar empréstimos para residências únicas.

Esta ação legislativa ocorre após a Agência Federal de Financiamento Habitacional (FHFA) dos EUA emitir uma diretiva de junho aconselhando as agências federais de hipoteca a explorar ativos cripto ao revisar solicitações de hipoteca. A proposta de lei de Lummis consagraria essa orientação em lei, incorporando oficialmente os ativos digitais ao sistema de financiamento habitacional americano.

Lummis disse na terça-feira que a proposta de lei adota uma abordagem moderna para a construção de riqueza e destacou que, mesmo para aqueles que não investem em ativos digitais, eles provavelmente conhecem alguém que o faz. Ela acrescentou que a proposta de lei visa promover inclusão econômica e reflete as tendências atuais na acumulação de riqueza, particularmente entre investidores mais jovens.

Lummis citou um relatório recente do Bureau do Censo dos EUA que descobriu que, no primeiro trimestre de 2025, apenas 36% dos americanos com 35 anos ou menos eram proprietários de casas, em comparação com grupos de idade mais velhos. Ela sustenta que permitir que as criptomoedas contem como garantia hipotecária poderia abrir novas vias para a propriedade de casas para este segmento de americanos familiarizados com a tecnologia.

Se aprovada, os mutuários não seriam obrigados a converter suas participações em criptomoedas em moeda fiduciária. Em vez disso, o valor dos ativos cripto poderia ser diretamente avaliado ou considerado ao avaliar a solicitação de hipoteca. Isso poderia permitir que os compradores não perdessem o potencial crescimento dos ativos ao venderem seus tokens para se qualificarem para um empréstimo habitacional.

Democratas questionam risco de criptomoeda em empréstimos habitacionais

Essa lógica, no entanto, não é bem recebida por alguns legisladores. Os Democratas do Senado se opõem à implementação proposta de ativos digitais no mercado imobiliário dos EUA. Eles dizem que as criptomoedas ainda são muito voláteis, ilíquidas e imprevisíveis para serem consideradas garantia estável para empréstimos de longo prazo, como pagamentos de hipoteca.

Em uma carta datada de 24 de julho, um grupo de Democratas do Senado expressou preocupação ao diretor da FHFA, William Pulte, sobre os potenciais riscos financeiros da política. Eles alertaram que, mesmo à medida que o mercado de criptomoedas amadurece, a volatilidade contínua e os problemas de liquidez podem dificultar que os mutuários saiam de suas posições em criptomoedas e convertam ativos em dinheiro a preços suficientes para apoiar suas obrigações hipotecárias.

Os membros solicitaram uma avaliação de risco completa, recomendando que a FHFA considere as implicações mais amplas dos ativos digitais no sistema tradicional de financiamento habitacional. Eles também alertaram que o empréstimo hipotecário baseado em criptomoedas poderia, inadvertidamente, aumentar o preço das casas, exacerbar a especulação no mercado ou desestabilizar partes da economia se os valores das criptomoedas despencarem inesperadamente.

Congresso avança com projetos de lei sobre hipotecas em criptomoedas

Outros projetos de lei centrados em criptomoedas estão atualmente tramitando no Congresso, como parte de uma tendência maior de regulamentação e integração dos ativos digitais na legislação financeira dos EUA.

A senadora Lummis também patrocinou um projeto de lei republicano separado para estabelecer uma estrutura de mercado completa para ativos digitais. Esse projeto define os papéis da SEC e da CFTC e oferece clareza regulatória para exchanges de criptomoedas, emissores de tokens e investidores.

Outro projeto de lei que ganha força — especialmente entre conservadores — proibiria o Federal Reserve de criar uma moeda digital de banco central (CBDC) com base em preocupações de privacidade e excesso de poder governamental. A Câmara dos Representantes aprovou este projeto, que pode ser debatido no Senado no outono, após o recesso de agosto.

A versão da Câmara do projeto de lei hipotecário de Lummis, que também é chamado de American Homeowner Crypto Modernization Act, foi apresentado em 14 de julho pelo Representante Nancy Mace. A legislação de Mace exige que as instituições de empréstimo hipotecário considerem ativos digitais em sua análise de crédito se os mutuários tiverem ativos em contas de corretagem de criptomoedas.

Eventos globais também estão impulsionando o momentum. Em julho, a empresa australiana Block Earner anunciou que ofereceria hipotecas lastreadas em Bitcoin. O lançamento foi facilitado por uma vitória legal após o Tribunal Federal da Austrália decidir que os produtos de empréstimo em criptomoedas da empresa não deveriam ser considerados produtos financeiros sob a legislação atual.