Los ETF apalancados experimentaron pérdidas históricas a fines de la semana pasada, dejando a los inversores minoristas en un estado brutal a medida que las tensiones comerciales globales aumentaron a nuevas alturas. Se borraron más de $ 25.7 mil millones de ETF apalancados en dos sesiones de negociación, que registraron la peor salida registrada para instrumentos de alto riesgo, según el Financial Times.
Esta notable disminución resultó del aumento de las barreras comerciales bajo la administración Trump al implementar aranceles "recíprocos" de amplio alcance que provocaron liquidaciones en los mercados tradicionales y digitales. Estos incluyen una tarifa del 104% sobre productos de China que plantearon la posibilidad de una caída económica a largo plazo y oportunidades para la inestabilidad mundial del mercado de valores.
Los ETF apalancados, que generalmente pueden imitar el rendimiento del índice con hasta cinco veces los retornos diarios, sufrieron más. Estos productos se han vuelto populares entre los comerciantes minoristas que buscan altos rendimientos de sus inversiones, pero han mostrado una debilidad significativa durante los trastornos macroeconómicos.
señaló Elisabeth Kashner estos son "cuchillos muy afilados", y uno debe tener mucho cuidado mientras los usa. "Deben ser utilizados para fines muy específicos, y las personas que los usan tienen que saber lo que están haciendo", dijo.
Los fondos apalancados de un solo stock golpean duro
Algunas de las disminuciones más severas en los futuros de un solo existente tuvieron lugar en el transcurso del accidente de dos días. El apalancamiento que cotiza en Irlanda comparte semiconductores de 4x largo ETP sufrió la mayor pérdida, una disminución de más del 59%. Otros fondos apalancados, como el Boeing, las tenencias de brazos y los magníficos 7 fondos de stock de tecnología, también cayeron en más del 50%.
El rey Nasdaq-tracProshares Ultrapro QQQ fue el mayor perdedor con activos de $ 20 mil millones bajo administración. Se arroja $ 6.3 mil millones durante el mismo período, lo que indica que el sector tecnológico es bastante vulnerable a los factores macroeconómicos y geopolíticos.
El colapso del mercado del ETF eclipsó las lactajes anteriores, como el pandemic pánico en marzo de 2020 y la volatilidad "VolMageddon" de 2018. Los analistas también señalaron que algunos ETF enumerados de EE. UU. No pueden aprovechar más de 3 veces sus posiciones. Al mismo tiempo, sus contrapartes en otros mercados pueden tener más influencia, lo que lleva a pérdidas mucho más altas.
Bitcoin podría beneficiarse del estrés económico global
Si bien los ETF apalancados han tenido problemas, los analistas anticipan una recuperación para Bitcoin (BTC) a medida que entran en juego otros factores. Aunque las disminuciones a corto plazo llevaron a la prueba de BTC a la marca de $ 76,000, los expertos han señalado factores macroeconómicos que pueden defender Bitcoin como un activo seguro.
Binance Richard Teng, afirmó que Bitcoin podría aumentar porque es un refugio para los inversores que buscan otros activos seguros. Observó la resistencia de los titulares a largo plazo de BTC y declaró que las fluctuaciones a corto plazo podrían ayudar a estimular una mayor adopción de BTC y otras monedas.
"Este entorno también podría acelerar el interés en la criptografía como una reserva de valor no soberana ", señaló Teng.
El jefe de inversión de Bitwise, Matt Hougan, estuvo de acuerdo con esta opinión. Señaló que un dólar declinado, que los desequilibrios en el comercio pueden esperar, pueden causar un aumento en los precios Bitcoin a corto plazo.
Hougan vio una perspectiva en el futuro hacia una reserva de sistemas más diversificada. "El dinero duro como bitcoin y Gold [pueden] jugar un papel más importante que hoy", dijo a los inversores.
El jefe de investigación de activos digitales de Vaneck, Matthew Sigel, también intervino y declaró que la acción tomada por la Fed para abordar el arrastre económico de los aranceles podría conducir a un impulso en las criptomonedas. Si se controla la inflación, los recortes pueden recuperar las condiciones familiares de alta liquidez, tradicionalmente favorable para el crecimiento de Bitcoin
Sin embargo, incluso frente al caos, Trump no parecía estar cambiando su enfoque. Aunque describió los aranceles como "permanentes", también dijo que estaban presionando a las contrapartes para que entraran en negociaciones. Su imprevisibilidad realmente ha causado más confusión en los mercados ya volátiles.
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