Japón se deshará de más de 500.000 millones de dólares en ETF y promete no permitir que eso vuelva a desplomar los mercados mundiales.

Japón está preparando una de las salidas más lentas jamás intentadas por un banco central importante, y sus funcionarios se preparan para comenzar a vender más de 500 mil millones de dólares en ETF el próximo mes.

Según se informa, las ventas se extenderán a lo largo de décadas y deben realizarse con sumo cuidado para que los mercados globales no sufran cambios bruscos como ocurrieron durante oscilaciones políticas pasadas.

El Banco de Japón registró un valor de mercado de ETF de ¥83 billones a fines de septiembre, mientras que el valor contable se situó en ¥37,1 billones, y los funcionarios dejaron en claro que no se desharán de estos activos lo suficientemente rápido como para sacudir los mercados en un momento en que los operadores de todo el mundo ya están nerviosos.

Japón cerró el plan durante la reunión de directorio de septiembre y acordó vender 330 mil millones de yenes por año, un ritmo tan lento que tomaría aproximadamente 112 años finalizarlo si no hay cambios.

Personas familiarizadas con las conversaciones internas supuestamente dijeron que el banco quiere que el flujo de ventas de ETF se sienta casi invisible, el mismo estilo que utilizó cuando pasó aproximadamente una década deshaciéndose de acciones compradas a bancos en dificultades en la década de 2000. Esas ventas concluyeron en julio sin un accidente de mercadodenty el banco está tratando de mantener el mismo tono ahora.

Japón extiende la lenta venta de ETF mientras observa los riesgos globales

Las autoridades afirmaron que el repunte de las acciones japonesas en los últimos años elevó el valor de mercado de los ETF muy por encima de su valor contable, lo que hace que el momento de las ventas sea aún más delicado. Añadieron que el banco mantendrá un ritmo mensual constante y se apegará a su plan para evitar interrupciones.

También dijeron que el proceso se detendrá si algo afecta al sistema como ocurrió en la crisis de 2008.

Japón confirmó que Sumitomo Mitsui Trust Bank ganó la subasta para gestionar el programa de venta. La selección se produjo a principios de este mes y señala el inicio de un largo proceso de desinversión que debe continuar incluso mientras los mercados asiáticos reaccionan a diversos factores, desde las ventas masivas de IA hasta los débiles datos de China.

Los operadores de la región observaron la caída de Wall Street el viernes, mientras los inversores se retiraban de las inversiones en inteligencia artificial. Un gestor de cartera afirmó que el viernes había sido un día en el que las acciones de valor superaron a las de crecimiento, y que los inversores se mostraron "inquietos", "cautelosos" y "reticentes" ante cualquier inversión relacionada con la IA.

Los mercados de la región cayeron el lunes. El Kospi de Corea del Sur cayó un 2,16% y el Kosdaq un 1,17%. El gigante de chips de memoria SK Hynix cayó más de un 4%, y Samsungtroncayó un 3,3%.

Los operadores esperaban los números de noviembre de China sobre ventas minoristas, inversión en activos fijos y producción industrial, todos los cuales determinan cómo fluye el riesgo en la región.

Japón tracel sentimiento, los mercados y los datos de China mientras comienza el plan ETF

Japón publicó el lunes sus resultados Tankan del cuarto trimestre. El índice de grandes fabricantes subió a +15, su mejor nivel en cuatro años. La última lectura fue de +14, y los economistas encuestados por Reuters esperaban que se alcanzara la misma cifra hoy.

El índice de actividad no manufacturera se situó en +34. La encuesta Tankan, realizada por el Banco de Japón , mide la percepción que tienen las empresas de la cuarta economía más grande del mundo sobre el clima empresarial.

Los índices generales de Asia-Pacífico también cayeron. El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,66 % en un día en que el país aún procesaba su ataque con armas de fuego más mortífero en más de 30 años, con al menos 15 muertos el domingo. El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,79 %, mientras que el CSI 300 de China continental se mantuvo estable.

El Nikkei 225 de Japón cayó un 1,3% y el Topix un 0,27% tras la publicación de los débiles datos de China. China informó un aumento interanual de las ventas minoristas del 1,3%, muy por debajo de la previsión media del 2,8% y menor que el 2,9% del mes anterior. La producción industrial creció un 4,8%, frente al 4,9% anterior, y por debajo del 5% previsto por los economistas.