Il Giappone venderà oltre 500 miliardi di dollari in ETF e promette di non permettere che ciò provochi un altro crollo dei mercati globali

Il Giappone sta predisponendo una delle uscite più lente mai tentate da una grande banca centrale, con i funzionari che si preparano a iniziare a vendere oltre 500 miliardi di dollari in ETF il mese prossimo.

Secondo quanto riferito, le vendite si estenderanno per decenni e dovranno essere effettuate con estrema cautela, per evitare che i mercati globali subiscano delle brusche oscillazioni come è accaduto durante le passate oscillazioni politiche.

Alla fine di settembre, la Banca del Giappone ha registrato un valore di mercato degli ETF di 83 trilioni di yen, mentre il valore contabile era di 37,1 trilioni di yen, e i funzionari hanno chiarito che non cederanno questi asset abbastanza velocemente da scuotere i mercati in un momento in cui i trader di tutto il mondo sono già in ansia.

Il Giappone ha approvato il piano durante la riunione del consiglio di amministrazione di settembre e ha accettato di vendere 330 miliardi di yen all'anno, un ritmo così lento che, se non cambia nulla, ci vorranno circa 112 anni per completarlo.

da persone a conoscenza dei colloqui interni Secondo quanto , la banca vorrebbe che il flusso delle vendite di ETF risultasse quasi invisibile, lo stesso stile utilizzato quando, negli anni 2000, ha trascorso circa un decennio a svendere le azioni acquistate da banche deboli. Tali vendite si sono concluse a luglio senza incidenti di mercatodentla banca sta cercando di mantenere lo stesso tono anche ora.

Il Giappone estende le lente vendite di ETF tenendo d'occhio i rischi globali

I funzionari hanno affermato che il rally azionario giapponese degli ultimi anni ha spinto il valore di mercato degli ETF ben al di sopra del loro valore contabile, rendendo la tempistica delle vendite ancora più delicata. Hanno affermato che la banca manterrà un ritmo mensile costante e si atterrà al suo piano per evitare interruzioni.

Hanno anche affermato che il processo si interromperà se qualcosa colpirà il sistema, come è accaduto durante la crisi del 2008.

Il Giappone ha confermato che la Sumitomo Mitsui Trust Bank si è aggiudicata l'asta per la gestione del programma di vendita. La selezione è avvenuta all'inizio di questo mese e segna l'inizio di un lungo processo di riorganizzazione che deve proseguire anche mentre i mercati asiatici reagiscono a tutto, dalle vendite di intelligenza artificiale ai dati deboli provenienti dalla Cina.

Venerdì, gli operatori di mercato della regione hanno assistito al crollo di Wall Street, con gli investitori che si sono ritirati dal settore dell'intelligenza artificiale. Un gestore di portafoglio ha affermato che venerdì è stata una giornata in cui "il valore ha sovraperformato la crescita" e che gli investitori erano "nervosi", "cauti" ed "esitati" nei confronti di qualsiasi cosa legata all'IA.

Lunedì i mercati in tutta la regione sono crollati. Il Kospi sudcoreano è sceso del 2,16% e il Kosdaq è scivolato dell'1,17%. Il gigante dei chip di memoria SK Hynix ha perso oltre il 4% e Samsungtronha perso il 3,3%.

Gli operatori economici attendevano i dati di novembre della Cina sulle vendite al dettaglio, sugli investimenti in beni fissi e sulla produzione industriale, tutti fattori che influenzano il modo in cui il rischio fluisce nella regione.

Il Giappone tracil sentiment, i mercati e i dati sulla Cina mentre inizia il piano ETF

Lunedì il Giappone ha pubblicato i risultati Tankan del quarto trimestre. L'indice dei grandi produttori è salito a +15, il livello migliore degli ultimi quattro anni. L'ultima rilevazione era stata di +14 e gli economisti intervistati da Reuters si aspettavano che lo stesso valore fosse raggiunto oggi.

L'indice del settore non manifatturiero si è attestato a +34. L'indagine Tankan, condotta dalla Banca del Giappone , misura la percezione del clima economico da parte delle aziende della quarta economia mondiale.

Anche gli indici più ampi dell'Asia-Pacifico sono scesi. L'indice australiano S&P/ASX 200 è sceso dello 0,66% in una giornata in cui il Paese stava ancora elaborando il suo più mortale attacco armato in oltre 30 anni, con almeno 15 persone uccise domenica. L'Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,79%, mentre il CSI 300 della Cina continentale è rimasto stabile.

Il Nikkei 225 giapponese ha perso l'1,3% e il Topix è scivolato dello 0,27% a seguito della pubblicazione dei deboli dati cinesi. La Cina ha registrato un aumento delle vendite al dettaglio dell'1,3% rispetto all'anno precedente, ben al di sotto della previsione mediana del 2,8% e in calo rispetto al 2,9% del mese precedente. La produzione industriale è cresciuta del 4,8%, in calo rispetto al 4,9% precedente, e al di sotto del 5% previsto dagli economisti.