اليابان ستطرح أكثر من 500 مليار دولار من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، وتتعهد بعدم السماح بانخفاضها في الأسواق العالمية مرة أخرى

تضع اليابان واحدة من أبطأ عمليات الخروج التي حاولتها أي بنك مركزي رئيسي، حيث يستعد المسؤولون لبدء بيع أكثر من 500 مليار دولار من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الشهر المقبل.

من المفترض أن تمتد عمليات البيع عبر عقود ويجب القيام بها بعناية فائقة حتى لا تنهار الأسواق العالمية كما حدث خلال تقلبات السياسات السابقة.

سجل بنك اليابان قيمة سوقية لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بلغت 83 تريليون ين في نهاية سبتمبر، بينما كانت القيمة الدفترية 37.1 تريليون ين، وأوضح المسؤولون أنهم لن يفرغوا هذه الأصول بسرعة كافية لاهتزاز الأسواق في وقت يكون فيه المتداولون في كل مكان على حافة التوتر بالفعل.

أقرت اليابان الخطة خلال اجتماع مجلس الإدارة في سبتمبر واتفقت على بيع 330 مليار ين سنوياً، وهو وتيرة بطيئة جداً ستستغرق حوالي 112 عاماً لإنهائها إذا لم يتغير شيء.

قال أشخاص على دراية بالمحادثات الداخلية المزعومة إن البنك يريد أن يبدو تدفق مبيعات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) شبه غير مرئي، بنفس الأسلوب الذي استخدمه عندما أمضى حوالي عقد من الزمن في تصفية الأسهم التي اشتراها من البنوك الضعيفة في التسعينيات. انتهت تلك المبيعات في يوليو دون حادث في السوق، ويحاول البنك الحفاظ على نفس النبرة الآن.

اليابان تمدد مبيعات صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) البطيئة بينما تراقب المخاطر العالمية

قال المسؤولون إن ارتفاع سوق الأسهم الياباني في السنوات الأخيرة دفع القيمة السوقية لمجموعة صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) إلى أعلى بكثير من قيمتها الدفترية، مما يجعل توقيت المبيعات أكثر حساسية. وقالوا إن البنك سيحافظ على وتيرة شهرية ثابتة ويلتزم بخطته لتجنب الاضطراب.

كما قالوا إن العملية ستتوقف إذا حدث شيء يضرب النظام كما حدث في أزمة عام 2008.

أكدت اليابان أن بنك سوميتومو ميتسوي تروست فاز بالمناقصة للتعامل مع برنامج البيع. جاء الاختيار في وقت سابق من هذا الشهر ويعلن الخطوات الافتتاحية لفك الارتباط الطويل الذي يجب أن يستمر حتى بينما تتفاعل الأسواق عبر آسيا مع كل شيء من مبيعات أسهم الذكاء الاصطناعي إلى البيانات الضعيفة من الصين.

راقب المتداولون في المنطقة هبوط وول ستريت يوم الجمعة بينما انسحب المستثمرون من صفقات الذكاء الاصطناعي. قال أحد مديري المحافظ إن يوم الجمعة كان «يومًا تفوق فيه القيمة على النمو»، وإن المستثمرين كانوا «متوترين»، و«حذرين»، و«متحفظين» بشأن أي شيء مرتبط بـ الذكاء الاصطناعي.

انخفضت الأسواق عبر المنطقة يوم الاثنين. هبط مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنسبة 2.16% وهبط مؤشر كوسداك بنسبة 1.17%. انخفضت شركة SK Hynix العملاقة في الرقائق الذاكرة أكثر من 4%، وانخفضت سامسونج إلكترونيكس بنسبة 3.3%.

انتظر المتداولون أرقام نوفمبر الصينية لمبيعات التجزئة والاستثمار في الأصول الثابتة والإنتاج الصناعي، والتي تشكل جميعها كيفية تدفق المخاطر حول المنطقة.

اليابان تتابع المشاعر والأسواق وبيانات الصين بينما تبدأ خطة صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

أصدرت اليابان نتائج مسح تانكان للربع الرابع يوم الاثنين. ارتفع مؤشر الشركات المصنعة الكبيرة إلى +15، وهو أفضل مستوى في أربع سنوات. كان القراءة الأخيرة +14، وتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم نفس الرقم الذي تم تحقيقه اليوم.

هبط مؤشر الأنشطة غير التصنيعية إلى +34. يتم تشغيل مسح تانكان بواسطة بنك اليابان وقياس مدى شعور الشركات في رابع أكبر اقتصاد في العالم بالوضع التجاري.

انخفضت مؤشرات آسيا والمحيط الهادئ الأوسع أيضاً. انخفض مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.66% في يوم كانت لا تزال فيه البلاد تعالج أسوأ هجوم مسلح في أكثر من 30 عاماً، حيث قُتل ما لا يقل عن 15 شخصاً يوم الأحد. انخفض مؤشر هانغ سينغ في هونغ كونغ بنسبة 0.79%، بينما بقي مؤشر CSI 300 في الصين البرية مستقراً.

انخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 1.3%، وانزلق مؤشر توبيكس بنسبة 0.27% مع صدور بيانات الصين الضعيفة. أبلغت الصين عن ارتفاع مبيعات التجزئة بنسبة 1.3% مقارنة بالعام السابق، وهو أدنى بكثير من التوقعات الوسيطة البالغة 2.8% وأبطأ من 2.9% التي شوهرت في الشهر السابق. نما الإنتاج الصناعي بنسبة 4.8%، بانخفاض من 4.9%، وأقل من 5% التي توقعها الاقتصاديون.