El dólar volvió a dispararse, alcanzando un máximo de tres meses frente a una serie de monedas importantes. Los analistas creen que esta tendencia probablemente continuará, impulsada por la resiliencia de la economía estadounidense frente a una eurozona en dificultades y las crecientes apuestas a una victoria republicana en las eleccionesdentde la próxima semana.
No se espera que los datos económicos sobre empleo e inflación PCE de esta semana cambien las perspectivas. El índice del dólar DXY también alcanzó un máximo de 104,573.
Irán confirmó que su sector petrolero es estable a pesar de los recientes ataques israelíes contra objetivos militares en todo su territorio. Eso alivió las tensiones mientras los mercados globales se preparan para una semana ocupada con datos económicos clave e importantes ganancias corporativas.
Entre los datos previstos se encuentran los resultados de los gigantes tecnológicos de los “Siete Magníficos”, informes de crecimiento económico de Estados Unidos y la eurozona y un informe mensual de nóminas.
Impacto de las elecciones en el dólar y las acciones
"Cuatro factores están impulsando las acciones estadounidenses al alza en este momento: mejores datos macroeconómicos, sólidas ganancias del tercer trimestre, crecientes expectativas de una barrida republicana y un menor riesgo de escalada en Medio Oriente", dijo Wolf von Rotberg, estratega de acciones del Bank J. .Safra Sarasin
El impacto del dólar se extiende a todos los sectores. Los precios del petróleo cayeron más del 6%, mientras que el oro siguió con una caída. Los ataques aéreos israelíes alcanzaron objetivos militares en Irán, cumpliendo la promesa de Israel de responder a los recientes ataques con misiles, aunque la respuesta fue mesurada.
El shéquel de Israel surgió como la moneda de mejor desempeño entre las 150 monedas trac. En Wall Street, los futuros de acciones indicaron un posible repunte después de que el S&P 500 registrara su primera caída semanal en siete semanas.
Las aerolíneas se beneficiaron ya que los precios más bajos del petróleo sugirieron una reducción de los costos del combustible, mientras que las acciones de energía enfrentaron caídas. Boeing también cayó en las operaciones previas a la comercialización, tras los informes sobre sus planes de recaudación de capital.
Para el mercado de bonos estadounidense, que enfrenta su peor liquidación en seis meses, esta semana es crítica mientras espera el anuncio del Departamento del Tesoro sobre sus planes de venta de deuda. El rendimiento del Tesoro a 10 años aumentó dos puntos básicos, mientras que el dólar se mantuvo estable.
Apetito del mercado y acciones globales
Las acciones europeas subieron ligeramente, encabezadas por las marcas de lujo LVMH y Hermès, mientras que las principales empresas energéticas como Shell, TotalEnergies y BP arrastraron el índice a la baja.
"Seguimos viendo untronapetito de los inversionistas por las acciones; parecen entusiasmados con el ciclo global de flexibilización de las tasas, mientras que las ganancias corporativas se mantienen positivas", comentó Marija Veitmane, estratega senior de activos múltiples de State Street. Los precios más bajos del petróleo y la estabilización de los conflictos en Oriente Medio se sumaron al sentimiento alcista.
Entre las acciones individuales en Europa, las acciones de Sonova Holding AG subieron más del 5% después de que Zurcher Kantonalbank anunciara que Costco reanudaría la venta de audífonos Sennheiser de Sonova.
Las acciones de Royal Philips NV se desplomaron un 17% tras una rebaja en sus perspectivas de ventas, y Porsche AG cayó tras unos decepcionantes resultados de ganancias. En el Reino Unido, el FTSE 100 cayó cuando el Primer Ministro Keir Starmer prometió implementar austeridad fiscal mediante aumentos de impuestos y endeudamiento adicional.
Mientras tanto, el yen experimentó su caída más pronunciada en tres meses frente al dólar después de que la apuesta electoral anticipada del primer ministro japonés, Shigeru Ishib, fracasara. La caída dio al índice Topix, de gran exportación, un impulso del 1,8%.
Estados Unidos lidera el crecimiento mundial a medida que aumenta la inversión
La economía estadounidense está superando a otras economías desarrolladas, gracias a una ola de inversiones que impulsan la productividad y los salarios. El Fondo Monetario Internacional (FMI) actualizó recientemente sus proyecciones de crecimiento, elevando las perspectivas tanto para Estados Unidos como para la economía mundial, centrándosetronen la primera.
El FMI proyecta que el PIB de Estados Unidos crecerá un 2,5% en el cuarto trimestre en comparación con el año anterior, lo que supone un aumento de medio punto porcentual desde julio. La economía estadounidense creció un 3,2% en 2023, lo que la traca superar a otras naciones del Grupo de los Siete.
Ahora se espera que el PIB mundial crezca un 3,3% este año, ligeramente por encima de las estimaciones anteriores. Se proyecta que las economías avanzadas crecerán un 1,9%, con Estados Unidos a la cabeza. Para 2025, el FMI pronostica un crecimiento del 1,9% para Estados Unidos, superando el 1,7% proyectado para las economías avanzadas en su conjunto.
Mientras tanto, se espera que la economía de China crezca un 4,5% este año, una ligera baja respecto de estimaciones anteriores. Se espera que el crecimiento alcance el 4,7% para 2025, tras una expansión del 5,4% el año pasado. Se proyecta que la eurozona crecerá un 1,2% este año y un 1,3% el próximo, después de una lenta tasa de crecimiento del 0,2% el año pasado.
Una afluencia de inversión, particularmente en sectores nodent, ha mantenido en ascenso los salarios ajustados a la inflación en Estados Unidos, impulsados por una mayor productividad. Los salarios reales, ajustados a la inflación, aumentan con la productividad a medida que las empresas recompensan a los trabajadores a medida que aumenta la eficiencia.
En los últimos años ha llegado a Estados Unidos una oleada de dinero de inversores, respaldado por importantes paquetes legislativos para energía e infraestructura verdes. Lostronsuministros energéticos internos han mantenido a las empresas estadounidenses aisladas de las crisis y la escasez de energía a nivel mundial.
Los economistas dicen que el auge de la inversión en Estados Unidos ha estimulado la productividad, deficomo producción por hora trabajada, que es clave para el crecimiento a largo plazo.
El FMI proyecta que la formación bruta de capital fijo de Estados Unidos aumentará un 4,5% con respecto a los niveles de 2023, triplicando la tasa promedio en las economías avanzadas. De 2016 a 2025, el FMI estima que el crecimiento de la inversión estadounidense promediará el 3,3% anual, en comparación con el 2,3% de las economías avanzadas.
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