La empresa de tecnología Dell, con sede en Texas, proyecta un aumento anual del 53% en sus ingresos por las ventas de servidores de IA y espera ganar más de 15 mil millones de dólares este año solo con los envíos de servidores de IA.
Sin embargo, la compañía prevé una caída en su margen bruto ajustado anual debido a los altos costos de producción de los servidores de IA. En lo que va de 2025, de Dell han caído casi un 5%, aunque su valor se ha más que duplicado en los últimos dos años debido a la creciente demanda de servidores de IA.
El director de operaciones de Dell, Jeff Clarke, incluso comentó sobre los objetivos de la empresa en materia de servidores de IA: "Nuestras perspectivas para la IA sontron, a medida que extendemos la IA desde los mayores proveedores de servicios en la nube a la empresa a escala y hasta el borde con la PC"
Se espera que Dell entregue múltiples servidores de IA a la startup xAI de Musk
Dell envió alrededor de US$10 mil millones en servidores optimizados para IA en su año fiscal 2025 y espera otros US$15 mil millones en ventas en su año fiscal 2026.
Además, la empresa tecnológica ya está viendo aumentar su cartera de pedidos tras firmar un nuevo acuerdo con xAI, la startup de inteligencia artificial de Elon Musk. Al 31 de enero, la empresa informática tenía una cartera de pedidos de aproximadamente 4.100 millones de dólares en servidores de IA.
Ahora, la cifra ha aumentado a más de 9 mil millones de dólares en menos de un mes, y se espera que la compañía entregue servidores de IA integrados con semiconductores GB200 de Nvidia Corp. a xAI este año.
Los rivales de la compañía en el mercado de servidores de IA son Super Micro Computer Inc. (SMCI) y Hewlett Packard Enterprise Co. (HPE); sin embargo, su último informe de ganancias muestra que puede estar obteniendo ganancias mucho mayores que sus competidores.
Sin embargo, Dell proyecta que su tasa de margen bruto ajustada caerá aproximadamente 100 puntos básicos en el año fiscal 2026 debido a los altos costos de producción de servidores.
En su cuarto trimestre fiscal, el Grupo de Soluciones de Infraestructura de Dell reportó un margen operativo del 18,1%, ligeramente superior al 15,3% registrado en el mismo trimestre del año fiscal anterior.
Además, Dell estima que sus ingresos del trimestre actual se situarán entre 22.500 y 23.500 millones de dólares, por debajo de la estimación de LSEG de 23.590 millones de dólares. La compañía también prevé que sus beneficios ajustados por acción (PAA) durante el trimestre se sitúen en 1,65 dólares.
Además, la compañía tiene grandes esperanzas en su acumulación general de ingresos para el año fiscal 2026. La firma proyecta que sus ingresos acumulados para el año oscilarán entre $ 101 mil millones y $ 105 mil millones, en línea con las proyecciones de LSEG de $ 103,17 mil millones.
La corporación con sede en Texas también espera que sus ganancias totales por acción para el año alcancen los 9,30 dólares.
Sin mencionar que la empresa tecnológica ya aumentó su dividendo en casi un 20% e incluso anunció una autorización de recompra de acciones por valor de 10 mil millones de dólares.
La cadena de suministro con servidor de IA se adapta a los cambios comerciales y las preocupaciones de seguridad
La estratificación regional de la cadena de suministro de fabricación de servidores de IA reducirá las fricciones comerciales y mitigará las preocupaciones sobre China durante el segundo mandato deldent Donald Trump. La mayoría de los componentes más importantes (GPU, CPU y memoria de alto ancho de banda) se diseñan y fabrican fuera de China y, por lo tanto, no se ven afectados por esta situación.
Algunas industrias, como la óptica de alta velocidad, ya habían trasladado su producción fuera de China durante el primer mandato de Trump.
Los ensambladores y fabricantes de servidores ya estaban alineados regionalmente en 2018, cuando los colapsos de la cadena de suministro provocaron una reasignación de recursos en tiempo real. Sin embargo, para abordar las preocupaciones sobre seguridad y soberanía de datos en la computación en la nube, la fabricación regional se ha consolidado, y esto ahora también se ha extendido a los servidores de IA.
Dell compite en un panorama más amplio y competitivo
El panorama competitivo de los servidores de IA se intensificará este año a medida que los proveedores de servicios de fabricantes detron(EMS) más tradicionales desarrollen a gran escala.tron, Foxconn, Sanmina y Wywinn se encuentran entre los fabricantes de hardware que se preparan para ampliar su participación en el ciclo de productos de GPU Blackwell, compitiendo con Dell y Super Micro por clientes empresariales y de nube de nivel 2 a hiperescala. El mercado de servidores de IA debería poder dar soporte a un gran número de proveedores, dado su tamaño.
La cuota de mercado puede determinarse por la asignación y disponibilidad de GPU, la presencia de fabricación regional y global, y la exposición al cliente. Las capacidades de refrigeración líquida podrían ser un factor diferenciador para HPE y otras empresas en acuerdos más grandes y agrupados.
