Las empresas de cripto recaudaron 1.360 millones de dólares en 41 rondas de capital de riesgo en julio. La inversión disminuyó solo un 6,8% respecto a junio, pero el número de rondas cayó un 28%, y una ronda estratégica de 400 millones de dólares aportó casi un tercio del total.
Conclusiones clave
- Se invirtieron 1.360 millones de dólares en 41 rondas de capital de riesgo. La inversión bajó un 6,8% desde junio, mientras que el número de rondas cayó un 28,1% hasta un mínimo de 12 meses.
- Crypto.com aportó el 29,4% de la inversión mensual en capital de riesgo con su ronda estratégica de 400 millones de dólares. Excluyéndola, la inversión habría sido de 960 millones de dólares, un descenso del 34,2% respecto a junio.
- Las rondas Serie A y posteriores atrajeron 661 millones de dólares, casi el doble del total de junio. Augustus, Prime Intellect y Gauntlet representaron el 65,8% del grupo de etapas.
- El número de inversores institucionales únicos disminuyó un 30,7% hasta 140, coincidiendo ampliamente con la caída en el número de rondas completadas.
- La actividad de compradores se mantuvo estable en 17 transacciones de fusiones y adquisiciones (M&A). Ninguna tuvo un valor divulgado públicamente, por lo que no hubo un total de adquisiciones medible.
Introduction
La inversión en titulares fue resiliente, pero el ancho de mercado se debilitó. Las empresas de cripto captaron 1.360 millones de dólares en capital de riesgo, solo 100 millones menos que en junio. El número de rondas completadas disminuyó en 16 y el de inversores institucionales cayó en 62. La inversión se concentró en un conjunto más reducido de operaciones.
Las diez rondas más grandes representaron el 85% de la inversión de capital de riesgo, y la ronda más grande por sí sola aportó el 29,4%. Los datos por etapa, categoría e inversor cuentan la misma historia. Los cheques grandes siguieron disponibles para empresas seleccionadas, mientras que el ancho del financiamiento se contrajo.
Fundraising Activity
Monthly VC Investment Held as the Market Narrowed
Los 1.360 millones de dólares de inversión en capital de riesgo de julio se situaron cerca del punto medio del rango desde agosto de 2025. El conteo de rondas no fue así. Con 41, el total fue el más bajo en la ventana de 12 meses y un 63,1% inferior a las 111 rondas completadas en julio de 2025.
La ronda media aumentó de 25,6 millones de dólares en junio a 33,2 millones de dólares en julio, pero ese aumento desaparece al excluir la transacción más grande. Sin la inversión estratégica de 400 millones de dólares de Crypto.com, la inversión de capital de riesgo habría sido de 960 millones de dólares en 40 rondas, o 24 millones de dólares por ronda. Por lo tanto, los datos apuntan a una concentración en lugar de una mejora en el entorno de financiación típico.
Source: CryptoRank MCP
El Capital de Riesgo Permaneció como el Mayor Canal de Financiación
CryptoRank identificó 2.130 millones de dólares en inversión divulgada públicamente a través de diversos tipos de transacciones. Las rondas de capital de riesgo aportaron 1.360 millones de dólares, es decir, el 63,9%. La ampliación post-IPO de Strategy de 466,7 millones de dólares contribuyó con el 21,9%, y la línea de crédito de 300 millones de dólares de Alpaca contribuyó con el 14,1%.
El total es un piso más que una medida completa de la actividad económica. Las 17 adquisiciones tenían términos privados, por lo que las fusiones y adquisiciones (M&A) añadieron transacciones pero ningún valor públicamente divulgado. Por lo tanto, la mezcla debe leerse como una distribución de valores de inversión publicados, no de todo el dinero comprometido.
Source: CryptoRank MCP
La Inversión en Etapas Tardías Casi se Duplicó
Las rondas de Serie A y posteriores fueron el único grupo de etapas importante que se expandió. La inversión aumentó un 94,4 % desde los 340 millones de dólares en junio hasta los 661 millones de dólares en julio. Augustus, Prime Intellect y Gauntlet aportaron 435 millones de dólares, o el 65,8 % de ese total, por lo que la recuperación fue sustancial pero estrecha.
La inversión estratégica cayó un 8,8 % hasta los 542 millones de dólares, mientras que la inversión en etapa semilla y pre-semilla disminuyó aproximadamente un 18 % hasta los 100 millones de dólares. Las rondas de etapa tardía y estratégicas representaron juntas el 88,5 % de la inversión de capital de riesgo, dejando la financiación de etapa temprana como una pequeña parte del total divulgado.
Source: CryptoRank MCP
Análisis por Categoría
Los Intercambios Lideraron la Inversión mientras la IA Lideró la Actividad
Los proyectos de exchanges atrajeron 543 millones de dólares a través de siete rondas, la mayor inversión de cualquier categoría. Crypto.com aportó el 73,7% del total de la categoría. Los pagos siguieron con 244 millones de dólares en cuatro rondas. Los IA ocuparon el tercer lugar con 232 millones de dólares, pero lideraron en número de transacciones con ocho rondas.
La inversión en IA también estuvo concentrada. Prime Intellect y Venice AI recaudaron un total combinado de 195 millones de dólares, es decir, el 84,1% del total de la categoría. Esta categoría tenía el pipeline de operaciones más amplio, pero la mayor parte de su inversión provino de solo dos transacciones.
Source: CryptoRank MCP
Rondas Más Grandes en las Categorías Líderes
La tabla combina rondas de al menos 10 millones de dólares en las tres categorías líderes y enumina a los inversores seleccionados para los consorcios más grandes.
Tabla 1. Las rondas más grandes de julio de al menos 10 millones de dólares en Intercambios, Pagos e IA.
| Categoría | Proyecto | Recaudado | Etapa | Inversores seleccionados |
|---|---|---|---|---|
| Intercambio | Crypto.com | $400M | Estratégico | Citadel Securities |
| Intercambio | EDX Markets | $76M | Serie C | SBI Holdings |
| Intercambio | Skew | $33M | Estratégico | Hyperion DeFi |
| Intercambio | Mercado Bitcoin | $20M | Estratégico | Tether |
| Intercambio | Extendido | $12.5M | Estratégico | Jump Crypto, Alber Blanc, eToro |
| Pagos | Augustus | $180M | Serie B | Tiger Global, QED, Variant, Brevan Howard Digital |
| Pagos | Velocity | $38M | Serie A | Capital One Ventures, Coinbase Ventures, Ripple, Dragonfly, QED |
| Pagos | Cyclops | $20M | Serie A | GPT Ventures, Coinbase Ventures, Circle Ventures, Castle Island Ventures |
| IA | Prime Intellect | $130M | Serie A | NVentures, Intel Capital, Dell Technologies Capital, Radical Ventures |
| IA | Venice AI | $65M | Serie A | North Island Ventures, Coinbase Ventures, Archetype, Dragonfly |
| IA | Axis Robotics | $12M | Semilla | Nomad Capital, Pi Network, 10K Ventures, Hack VC |
Source: CryptoRank MCP
Actividad de los Inversores
La Base de Inversores se Redujo con el Pipeline de Operaciones
CryptoRank identificó a 140 inversores institucionales únicos en julio, una disminución del 30,7 % respecto a los 202 de junio y del 66,1 % respecto a los 413 de julio de 2024. Este fue el observación más baja en la serie corregida de 25 meses.
Source: CryptoRank MCP
Fondos e Inversores Principales Más Activos
Coinbase Ventures fue el fondo más activo con cinco inversiones, lo que equivale al 12,2% de las 41 rondas de julio, aunque no figuró como inversor principal en ninguna de ellas. Nascent le siguió con tres inversiones. Los demás fondos del top diez realizaron dos inversiones cada uno.
La actividad de los inversores principales fue más selectiva. Hack VC y Dragonfly lideraron ambas rondas registradas, mientras que varios fondos activos participaron únicamente como coinversores. El conteo general de inversiones mide la actividad a través de todas las rondas, mientras que el conteo de inversores principales aísla las rondas en las que se identificó a un fondo como líder.
Source: CryptoRank MCP
Concentración de Operaciones
Diez Rondas Representaron 85% de la Inversión de Capital de Riesgo
Las diez rondas más grandes divulgadas atrajeron 1.160 millones de dólares, igual al 85 % de la inversión de capital de riesgo de julio. Las cuatro más grandes aportaron 835 millones de dólares, o el 61,4 %. Esta concentración explica por qué la inversión total se mantuvo cerca de la de junio a pesar de que el número de rondas y la participación de los inversores cayeron drásticamente.
Las transacciones más grandes abarcaron varios temas. Las cuatro principales incluyeron una inversión de intercambio estratégico, una ronda de pagos Serie B, una ronda de IA Serie A y una ronda DeFi DeFi Serie C. Los datos respaldan una conclusión sobre tamaños de cheques grandes, no la afirmación de que una categoría capturó todo el mercado.
Source: CryptoRank MCP
Actividad de Fusiones y Adquisiciones
El Número de Operaciones se Mantuvo Estable sin Valores Públicos
CryptoRank identificó 17 adquisiciones en julio, igualando a junio y situándose ligeramente por encima del promedio de 12 meses de 16,4. Ninguna tenía un valor públicamente divulgado. La ausencia de un total de M&A reportado refleja términos de operaciones privadas, no una falta de actividad.
El recuento de anuncios es la medida más consistente de la actividad de los compradores. El número mensual de operaciones osciló entre cinco y 23 durante el último año, mientras que los valores divulgados oscilaron entre 94 millones de dólares y 5.550 millones de dólares en los meses con al menos un precio público. Unas pocas transacciones valoradas pueden dominar la serie de valores, y un mes activo puede no tener un total medible cuando todos los términos permanecen privados.
Source: CryptoRank MCP
Infraestructura e Intercambios Lideraron la Consolidación
Infraestructura lideró las fusiones y adquisiciones de julio con cinco objetivos, seguida por Intercambio con cuatro y DeFi con tres. Juntas, esas categorías representaron 12 de 17 transacciones. Infraestructura e Intercambio por sí solas representaron el 52,9%, en línea con los compradores que añaden infraestructuras operativas, licencias y distribución.
La actividad de recaudación de fondos y adquisiciones se dirigió a diferentes categorías. La IA lideró el recuento de rondas de capital de riesgo pero no tuvo adquisiciones en julio, mientras que la Infraestructura atrajo dos rondas de capital de riesgo y cinco adquisiciones. Un mes es demasiado corto para establecer una preferencia duradera, pero la división sugiere que la financiación primaria y la consolidación se centraron en diferentes partes del mercado.
Source: CryptoRank MCP
Operaciones Seleccionadas de Julio
Dado que no se hicieron públicos los valores de las operaciones, las transacciones no pueden clasificarse por tamaño. La tabla presenta por lo tanto diez ejemplos y la capacidad o el acceso al mercado que cada adquiridor añadió.
Tabla 2. Operaciones de M&A seleccionadas de julio.
| Objetivo | Categoría | Adquiridor | Rol estratégico |
|---|---|---|---|
| Newton Labs | Infraestructura | Payward (Kraken) | Infraestructura de billetera no custodiada integrada |
| Coinhako | Intercambio | SBI Holdings | Distribución de intercambios con licencia en Singapur |
| Bybit Indonesia | Intercambio | Bybit | Operaciones de intercambio indonesio reguladas |
| Glide | Pagos | MoonPay | Infraestructura de depósito y financiación entre cadenas |
| Staking Rewards | Analítica | The Tie | Rendimiento de staking y datos de validadores |
| Liquidity Land | DeFi | The Tie | Asignación automatizada de rendimientos en Solana |
| bloXroute | Infraestructura | FalconX | Relevo de transacciones de baja latencia y herramientas MEV |
| OdinBot | DeFi | Cielo | Ejecución de copia de operaciones en Solana |
| Raven Market | DeFi | Premia | Opciones digitales de pago fijo |
| Cypher | Pagos | Nium | Infraestructura de tarjetas y pagos de autocustodia |
Source: CryptoRank MCP
Conclusión
La inversión destacada de julio no colapsó, pero llegó a menos empresas. Una transacción de 400 millones de dólares mantuvo el total mensual cerca de la de junio, mientras que el número de rondas, los inversores únicos y la inversión de etapa temprana bajaron todos. La financiación de etapa tardía mejoró, pero tres rondas aportaron casi dos tercios de la inversión de ese grupo de etapas.
Dos advertencias son importantes. Las listas de inversores pueden aumentar a medida que CryptoRank rellena la participación, y el valor de las adquisiciones no puede evaluarse porque cada transacción de julio tuvo términos privados. Ninguna de estas limitaciones cambia la dirección de los indicadores de amplitud, pero ambas restringen la fuerza con la que deben interpretarse los datos.
La próxima prueba es si el número de rondas y los inversores únicos se recuperan mientras la inversión fuera de las transacciones más grandes se expande. Una recuperación en esas medidas indicaría condiciones de financiación más amplias. Otro mes liderado por un puñado de rondas grandes reforzaría el patrón de concentración de julio.
Descargo de responsabilidad. La información proporcionada no constituye asesoramiento financiero. Cryptopolitan.com no asume ninguna responsabilidad por las inversiones realizadas basándose en la información proporcionada en esta página. Recomendamos encarecidamente realizar una investigación independiente y/o consultar con un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión de inversión.
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