La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE. UU. (CFTC) está dando un gran paso hacia la modernización de su vigilancia del mercado. El regulador ha unido fuerzas con Nasdaq para implementar la solución de vigilancia del mercado de este último, que ya utilizan varias bolsas y reguladores de todo el mundo.
Para la CFTC, este cambio también representa un punto de inflexión. Su sistema de vigilancia data de la década de 1990 y fue diseñado para una etapa de negociación muy diferente. Los mercados actuales son más rápidos, más globales y mucho más complejos, con criptoactivos y mercados de predicción incluidos. Los reguladores afirman que las herramientas antiguas no son suficientes para afrontar los nuevos desafíos.
Utilizando la tecnología de Nasdaq, la CFTC espera subsanar las deficiencias en la detección de fraudes y monitorear el mercado. La plataforma ofrece alertas automáticas, análisis multimercado y visibilidad en tiempo real de la actividad comercial. Esto permitirá a los investigadoresdentactividades sospechosas con mayor rapidez, actuar con mayor celeridad y proteger mejor a los mercados e inversores estadounidenses de la manipulación y el abuso.
La decisión también se produce en un momento en que aumenta la presión política e industrial sobre los reguladores para reforzar la supervisión de los activos digitales. Los mercados de criptomonedas nunca cierran, y las fluctuaciones de precios y los volúmenes de negociación pueden dispararse en cuestión de minutos. Los organismos de control corren el riesgo de quedarse atrás sin tecnología avanzada.
Los funcionarios afirman que la actualización convierte a la CFTC en un organismo más eficaz para garantizar la integridad del mercado en un momento en que la supervisión financiera estadounidense ha estado bajo la lupa. Se trata tanto de reemplazar un sistema bastante obsoleto como de crear un regulador preparado para el futuro de las finanzas.
La CFTC actúa para acelerar la aplicación de las normas sobre abuso del mercado al contado
en tiempo real la vigilancia comercial de todas las clases de activos, incluidas las criptomonedas. La CFTC está trabajando con el Nasdaq para permitir el intercambio de información de vigilancia del mercado desde CME Group, enviando directamente a los participantes del mercado información que antes se mantenía confidencialdentrazones obvias.
La presidenta interina, Caroline D. Pham, dijo que el auge de las finanzas digitales seguía influyendo en el trabajo de la CFTC y señaló que la actualización era vital ya que la agencia asumía un papel más importante en la supervisión del sector.
Subrayó que, a medida que los mercados evolucionaban, el regulador también debía evolucionar. Según ella, Nasdaq Market Surveillance proporcionaría alertas automatizadas y análisis multimercado, lo que permitiría a la CFTC tracoperaciones inusuales, prevenir la manipulación y proteger a los inversores con mayor rapidez.
El sistema, que reemplaza tecnología de décadas de antigüedad en la agencia, permite al personal analizar simultáneamente los patrones de negociación en derivados tradicionales y mercados de criptomonedas en constante evolución. Los funcionarios afirman que esto es crucial para prevenir riesgos como el lavado de activos, la manipulación de precios o el arbitraje entre plataformas de intercambio en activos digitales.
La implementación es parte de un esfuerzo más amplio de la agencia para modernizarse y posicionar a la CFTC como un “regulador del siglo XXI”
Nasdaq amplía su alcance en un esfuerzo por supervisar el mercado
El Nasdaq no es nuevo en la regulación del mercado. Su tecnología de monitoreo ya respalda a más de 50 bolsas y 20 reguladores a nivel mundial, incluyendo Europa y Asia.
Al colaborar con la CFTC, Nasdaq amplió su capacidad para supervisar la red financiera en Estados Unidos. Su tecnología puede monitorear la manipulación en diversas clases de activos, materias primas, renta fija, criptomonedas y mercados de predicción.
La tecnología proporciona datos granulares del libro de órdenes y la capacidad de escalar durante periodos de alta volatilidad. Esto es especialmente importante para los mercados de criptomonedas, que están abiertos las 24 horas y pueden fluctuar con gran rapidez.
Tal Cohen,dent del Nasdaq, afirmó que los mercados actuales requieren tecnología capaz de responder con rapidez. Añadió que el Nasdaq se enorgullecía de apoyar a la CFTC en sus esfuerzos por garantizar la resiliencia y la equidad de los mercados estadounidenses.
La agencia no solo se centra en los mercados tradicionales. También se prepara para la próxima ola de creatividad financiera. A principios de este año, introdujo un "sprint de criptomonedas" para examinar los activos digitales y seguir las recomendaciones de un informe de la Casa Blanca.
El auge del trading continuo, las finanzas descentralizadas y los mercados de predicción exige herramientas de vigilancia más sofisticadas. La CFTC puede obtener una visión directa de todos los mercados a través de la plataforma Nasdaq. De esta manera, el fraude o la actividad inusual en una clase de activo puede contrastarse con otras.
