A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) está dando um grande passo rumo à modernização de sua supervisão de mercado. O órgão regulador uniu forças com a Nasdaq para implementar a solução de supervisão de mercado desta última, já utilizada por diversas bolsas e reguladores em todo o mundo.
Para a CFTC, essa mudança também representa um ponto de virada. Seu sistema de vigilância data da década de 1990 e foi concebido para um cenário de negociação muito diferente. Os mercados de hoje são mais rápidos, mais globais e muito mais complexos, com mercados de previsão a inclusão
Utilizando a tecnologia da Nasdaq, a CFTC espera sanar as falhas na detecção de fraudes e monitorar o mercado. A plataforma oferece alertas automáticos, análises comparativas entre mercados e visibilidade em tempo real da atividade de negociação. Isso permitirá que os investigadoresdentatividades suspeitas mais cedo, ajam com maior rapidez e protejam melhor os mercados e investidores dos EUA contra manipulação e abuso.
A decisão também surge em um momento de crescente pressão política e da indústria sobre os reguladores para reforçar a supervisão dos ativos digitais. Os mercados de criptomoedas nunca fecham, e as oscilações de preços e os volumes de negociação podem disparar em questão de minutos. Os órgãos de fiscalização correm o risco de ficar para trás sem tecnologia avançada.
Autoridades afirmam que a modernização torna a CFTC uma fiscalizadora mais eficaz da integridade do mercado, em um momento em que a supervisão financeira americana tem sido alvo de escrutínio. Trata-se tanto de substituir um sistema bastante antigo quanto de criar um órgão regulador preparado para o futuro das finanças.
CFTC age para acelerar a aplicação da lei contra abusos no mercado à vista
em tempo real monitoramento de negociações em todas as classes de ativos, incluindo criptomoedas. A CFTC está trabalhando com a Nasdaq para permitir o compartilhamento de informações de monitoramento de mercado do CME Group, enviando diretamente aos participantes do mercado informações que, no passado, eram mantidas confidenciaisdentrazões óbvias.
A presidente interina Caroline D. Pham afirmou que a ascensão das finanças digitais continua a influenciar o trabalho da CFTC e observou que a atualização é vital, visto que a agência assumiu um papel maior na supervisão do setor.
Ela enfatizou que, à medida que os mercados evoluem, o órgão regulador também precisa evoluir. Segundo ela, o Nasdaq Market Surveillance fornecerá alertas automatizados e análises entre mercados, permitindo que a CFTC tracnegociações incomuns, previna manipulação e proteja os investidores com mais rapidez.
O sistema, que substitui uma tecnologia obsoleta na agência, permite que a equipe monitore simultaneamente os padrões de negociação em derivativos tradicionais e nos mercados de criptomoedas, que são bastante voláteis. Autoridades afirmam que isso é crucial para evitar riscos como lavagem de dinheiro, manipulação de preços ou arbitragem entre corretoras no mercado de ativos digitais.
O lançamento faz parte de um esforço maior da agência para modernizar a CFTC e posicioná-la como uma "reguladora do século XXI"
Nasdaq amplia alcance em iniciativa de supervisão de mercado
A Nasdaq não é novata em regulamentação de mercado. Sua tecnologia de monitoramento já dá suporte a mais de 50 bolsas de valores e 20 órgãos reguladores em todo o mundo, incluindo Europa e Ásia.
Ao colaborar com a CFTC, a Nasdaq ampliou a forma como auxilia na fiscalização do sistema financeiro nos Estados Unidos. Sua tecnologia consegue monitorar manipulações em diversas classes de ativos, commodities, renda fixa, criptomoedas e mercados de previsão.
A tecnologia fornece dados detalhados do livro de ofertas e a capacidade de escalar durante períodos de alta volatilidade. Isso é particularmente importante para os mercados de criptomoedas, que funcionam 24 horas por dia, 7 dias por semana, e podem se movimentar com extrema rapidez.
Tal Cohen,dent da Nasdaq, afirmou que os mercados atuais exigem tecnologia capaz de responder rapidamente. Ele acrescentou que a Nasdaq se orgulha de apoiar a CFTC em seus esforços para garantir a resiliência e a equidade dos mercados americanos.
A agência não está focando apenas nos mercados tradicionais do passado. Ela também está se preparando para a próxima onda de criatividade financeira. No início deste ano, lançou um "sprint cripto" para examinar ativos digitais e seguir as recomendações de um relatório da Casa Branca.
O crescimento das negociações 24 horas por dia, das finanças descentralizadas e dos mercados de previsão exige ferramentas de vigilância mais sofisticadas. A CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities) pode obter uma visão abrangente dos mercados por meio da plataforma da Nasdaq. Assim, fraudes ou atividades incomuns em uma classe de ativos podem ser comparadas com as de outras.
