CFTC usa tecnologia da Nasdaq para fortalecer a vigilância do mercado de criptomoedas

A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA (CFTC) está dando um grande passo em direção à modernização de sua vigilância de mercado. O regulador uniu forças com a Nasdaq para implementar a solução de Vigilância de Mercado desta última, que já é usada por várias bolsas e reguladores em todo o mundo.

Para a CFTC, a mudança também é um ponto de virada. Seu atual de vigilância data da década de 1990 e foi destinado a um estágio de negociação muito diferente. Os mercados de hoje são mais rápidos, mais globais e vastamente mais complexos, com ativos de criptomoeda e mercados de previsão sem permissão na mistura. Os reguladores dizem que as ferramentas antigas não estão à altura dos novos desafios.

Usando a tecnologia da Nasdaq, a CFTC espera preencher as lacunas na detecção de fraudes e monitorar o mercado. A plataforma oferece alertas automáticos, análises cross-market e visibilidade em tempo real da atividade de negociação. Isso permitirá que os investigadores identifiquem atividades suspeitas mais cedo, tomem medidas mais rapidamente e protejam melhor os mercados e investidores dos EUA contra manipulação e abuso.

A decisão também ocorre à medida que a pressão política e da indústria aumenta sobre os reguladores para reforçar a supervisão de ativos digitais. Os mercados de criptomoedas nunca fecham, e as oscilações de preço e os volumes de negociação podem disparar em questão de minutos. Os órgãos de fiscalização correm o risco de ficar para trás sem tecnologia avançada.

Os funcionários dizem que a atualização torna a CFTC um executor mais eficaz da integridade do mercado quando a supervisão financeira americana está sob um microscópio. Trata-se de substituir um sistema bastante antigo, tanto quanto criar um regulador pronto para o futuro das finanças.

A CFTC age para acelerar a aplicação contra abusos no mercado à vista

CFTC e Nasdaq querem vigilância de negociação em tempo real em todas as classes de ativos, incluindo criptomoedas. A CFTC está trabalhando com a Nasdaq para permitir o compartilhamento de informações de vigilância de mercado da CME Group, enviando informações diretas aos participantes do mercado que, no passado, eram mantidas confidenciais por razões óbvias.

A presidente interina Caroline D. Pham disse que o crescimento das finanças digitais continuou a influenciar o trabalho da CFTC e observou que a atualização era vital à medida que a agência assumia um papel maior na supervisão do setor. 

Ela enfatizou que, à medida que os mercados evoluíram, o regulador também precisava evoluir. De acordo com ela, a Nasdaq Market Surveillance forneceria alertas automatizados e análises cross-market, permitindo que a CFTC rastreasse negociações incomuns, impedisse a manipulação e protegesse os investidores mais rapidamente.

O sistema, que substitui a tecnologia de décadas atrás na agência, permite que a equipe escaneie simultaneamente os padrões de negociação em derivativos tradicionais e nos mercados de criptomoedas de rápida movimentação. Os funcionários dizem que isso é crucial para evitar riscos como negociação de lavagem, manipulação de preços ou arbitragem cross-exchange em ativos digitais.

O lançamento faz parte de um esforço maior da agência pela modernização para posicionar a CFTC como um “regulador do século 21.”

A Nasdaq estende seu alcance na promoção da supervisão de mercado

A Nasdaq não é nova na regulação de mercado. Sua tecnologia de monitoramento já suporta mais de 50 bolsas e 20 reguladores globalmente, incluindo Europa e Ásia.

Ao trabalhar com a CFTC, a Nasdaq ampliou a maneira como ajuda a policiamento da rede financeira nos Estados Unidos. Sua tecnologia pode monitorar a manipulação em classes de ativos, commodities, renda fixa, criptomoedas e mercados de previsão.

A tecnologia fornece dados granulares do livro de ordens e a capacidade de escalar durante períodos de alta volatilidade. Isso é particularmente importante para os mercados de criptomoedas que estão abertos 24/7 e podem se mover extremamente rápido.

Tal Cohen, presidente da Nasdaq, disse que os mercados de hoje exigem tecnologia capaz de responder rapidamente. Ele acrescentou que a Nasdaq estava orgulhosa de apoiar a CFTC em seus esforços para garantir a resiliência e a justiça dos mercados dos EUA.

A agência não está focando apenas nos mercados antigos do passado. Ela também está se preparando para a próxima onda de criatividade financeira. No início deste ano, ela introduziu um “crypto sprint” para examinar ativos digitais e seguir recomendações de um relatório da Casa Branca.

A ascensão do comércio 24 horas por dia, finanças descentralizadas e mercados de previsão exige ferramentas de vigilância mais sofisticadas. A CFTC pode obter uma visão clara em todos os mercados através da plataforma da Nasdaq. Assim, fraudes ou atividades incomuns em uma classe de ativos podem ser cruzadas com outras.