CFTC setzt Nasdaq-Technologie ein, um die Überwachung des Kryptomarkts zu stärken

Die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission (CFTC) unternimmt einen großen Schritt zur Modernisierung ihrer Marktüberwachung. Der Aufseher hat sich mit Nasdaq zusammengetan, um dessen Market-Surveillance-Lösung einzuführen, die bereits von mehreren Börsen und Aufsichtsbehörden weltweit genutzt wird.

Für die CFTC ist die Umstellung auch ein Wendepunkt. Ihr aktuelles Überwachungssystem stammt aus den 1990er Jahren und war für eine völlig andere Handelsphase gedacht. Heute sind die Märkte schneller, globaler und weitaus komplexer, mit Krypto-Assets und Prediction Markets im Mix. Aufsichtsbehörden sagen, die alten Tools seien den neuen Herausforderungen nicht gewachsen.

Unter Verwendung der Nasdaq-Technologie hofft die CFTC, Lücken in der Betrugserkennung zu schließen und den Markt zu überwachen. Die Plattform bietet automatische Warnungen, marktübergreifende Analysen und Echtzeit-Einblicke in die Handelsaktivitäten. Dies wird es Ermittlern ermöglichen, verdächtige Aktivitäten früher zu identifizieren, schneller zu handeln und die US-Märkte sowie Anleger besser vor Manipulation und Missbrauch zu schützen.

Die Entscheidung fällt auch in einer Zeit, in der der politische und brancheninterne Druck auf die Aufsichtsbehörden zunimmt, die Überwachung digitaler Assets zu verstärken. Kryptomärkte schließen nie, und Preisschwankungen sowie Handelsvolumina können innerhalb von Minuten in die Höhe schießen. Aufseher riskieren, ohne fortschrittliche Technologie den Anschluss zu verlieren.

Beamte sagen, dass das Upgrade die CFTC zu einem effektiveren Durchsetzer der Marktintegrität macht, während die amerikanische Finanzaufsicht unter der Lupe liegt. Es geht darum, ein ziemlich altes System zu ersetzen und gleichzeitig eine Aufsichtsbehörde zu schaffen, die für die Zukunft der Finanzen bereit ist.

CFTC handelt, um die Durchsetzung von Missbrauch auf Spot-Märkten zu beschleunigen

CFTC und Nasdaq wollen Echtzeit- Handelsüberwachung für alle Asset-Klassen, einschließlich Krypto. Die CFTC arbeitet mit Nasdaq daran, den Austausch von Marktüberwachungsinformationen von der CME Group zu ermöglichen und direkten Marktteilnehmern Informationen zu senden, die aus offensichtlichen Gründen früher vertraulich behandelt wurden.

Die geschäftsführende Vorsitzende Caroline D. Pham sagte, der Aufstieg der digitalen Finanzen beeinflusse weiterhin die Arbeit der CFTC, und betonte, dass das Upgrade von entscheidender Bedeutung sei, da die Agentur eine größere Rolle bei der Überwachung des Sektors übernehme. 

Sie betonte, dass sich die Aufsichtsbehörde, wie sich die Märkte entwickelten, ebenfalls weiterentwickeln müsse. Laut ihr würde Nasdaq Market Surveillance automatisierte Warnungen und marktübergreifende Analysen bereitstellen, was es der CFTC ermöglichen würde, ungewöhnliche Trades zu verfolgen, Manipulation zu verhindern und Anleger schneller zu schützen.

Das System, das jahrzehntealte Technologie bei der Agentur ersetzt, ermöglicht es dem Personal, gleichzeitig Handelsmuster in traditionellen Derivaten und schnelllebigen Kryptomärkten zu scannen. Beamte sagen, dies sei entscheidend, um Risiken wie Wash-Trading, Preismanipulation oder Cross-Exchange-Arbitrage bei digitalen Assets abzuwenden.

Der Rollout ist Teil einer größeren Modernisierungsbemühung der Agentur, um die CFTC als „Aufsichtsbehörde des 21. Jahrhunderts“ zu positionieren.

Nasdaq erweitert Reichweite im Push für Marktüberwachung

Nasdaq ist in der Marktregulierung nicht neu. Seine Überwachungstechnologie unterstützt bereits über 50 Börsen und 20 Aufsichtsbehörden weltweit, darunter in Europa und Asien.

Bei der Zusammenarbeit mit der CFTC erweiterte Nasdaq die Art und Weise, wie es dabei hilft, das Finanznetz in den USA zu polizieren. Seine Technologie kann Manipulationen über Asset-Klassen, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere, Kryptowährungen und Vorhersagemärkte hinweg überwachen.

Die Technologie bietet granulare Order-Book-Daten und die Fähigkeit, während Perioden hoher Volatilität zu skalieren. Dies ist besonders wichtig für Kryptomärkte, die 24/7 geöffnet sind und sich extrem schnell bewegen können.

Tal Cohen, Präsident von Nasdaq, sagte, dass heutige Märkte Technologie erfordern, die schnell reagieren kann. Er fügte hinzu, dass Nasdaq stolz darauf sei, die CFTC bei ihren Bemühungen zur Sicherstellung der Widerstandsfähigkeit und Fairness der US-Märkte zu unterstützen.

Die Agentur konzentriert sich nicht nur auf die alten Märkte der Vergangenheit. Sie bereitet sich auch auf die nächste Welle finanzieller Kreativität vor. Anfang dieses Jahres führte sie einen „Crypto Sprint“ ein, um digitale Assets zu untersuchen und Empfehlungen aus einem Bericht des Weißen Hauses zu verfolgen.

Der Aufstieg des rund-um-die-Uhr-Handels, dezentraler Finanzen (DeFi) und von Vorhersagemärkten erfordert ausgefeiltere Überwachungstools. Die CFTC kann durch die Plattform von Nasdaq einen klaren Überblick über die Märkte gewinnen. So können Betrug oder ungewöhnliche Aktivitäten in einer Asset-Klasse mit anderen abgeglichen werden.