La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) statunitense sta compiendo un importante passo avanti verso la modernizzazione della sua sorveglianza di mercato. L'ente regolatore ha unito le forze con il Nasdaq per implementare la soluzione di sorveglianza di mercato di quest'ultimo, già utilizzata da diverse borse e autorità di regolamentazione in tutto il mondo.
Anche per la CFTC questo cambiamento rappresenta una svolta. Il suo attuale sistema di sorveglianza risale agli anni '90 ed era stato concepito per una fase di trading ben diversa. I mercati odierni sono più veloci, più globali e molto più complessi, con l'ingresso di criptovalute e mercati di previsione . Le autorità di regolamentazione affermano che i vecchi strumenti non sono più adeguati alle nuove sfide.
Utilizzando la tecnologia del Nasdaq, la CFTC spera di colmare le lacune nel rilevamento delle frodi e monitorare il mercato. La piattaforma offre avvisi automatici, analisi cross-market e visibilità in tempo reale sull'attività di trading. Ciò consentirà agli investigatori didentprima attività sospette, di intervenire più rapidamente e di proteggere meglio i mercati e gli investitori statunitensi da manipolazioni e abusi.
La decisione arriva anche in un momento in cui la pressione politica e industriale sulle autorità di regolamentazione aumenta per rafforzare la supervisione degli asset digitali. I mercati delle criptovalute non chiudono mai e le oscillazioni dei prezzi e i volumi di scambio possono aumentare vertiginosamente nel giro di pochi minuti. Gli organi di controllo rischiano di rimanere indietro senza tecnologie avanzate.
I funzionari affermano che l'aggiornamento rende la CFTC un organo di controllo più efficace dell'integrità del mercato, in un momento in cui la vigilanza finanziaria americana è stata messa sotto esame. Si tratta tanto di sostituire un sistema piuttosto obsoleto quanto di creare un regolatore pronto per il futuro della finanza.
La CFTC interviene per accelerare l'applicazione delle norme sugli abusi del mercato spot
in tempo reale una sorveglianza su tutte le classi di asset, comprese le criptovalute. La CFTC sta collaborando con il Nasdaq per consentire la condivisione di informazioni sulla sorveglianza del mercato da parte del CME Group, inviando direttamente ai partecipanti al mercato informazioni che in passato venivano mantenute riservatedentovvi motivi.
La presidente ad interim Caroline D. Pham ha affermato che l'ascesa della finanza digitale continua a influenzare il lavoro della CFTC e ha sottolineato che l'aggiornamento è fondamentale poiché l'agenzia ha assunto un ruolo più importante nella supervisione del settore.
Ha sottolineato che, con l'evoluzione dei mercati, anche l'autorità di regolamentazione doveva evolversi. Secondo lei, il Nasdaq Market Surveillance avrebbe fornito avvisi automatici e analisi cross-market, consentendo alla CFTC di tracle operazioni insolite, prevenire le manipolazioni e proteggere gli investitori più rapidamente.
Il sistema, che sostituisce una tecnologia dell'agenzia vecchia di decenni, consente al personale di analizzare simultaneamente i modelli di trading sui derivati tradizionali e sui mercati delle criptovalute in rapida evoluzione. I funzionari affermano che questo è fondamentale per prevenire rischi come il wash trading, la manipolazione dei prezzi o l'arbitraggio cross-exchange sugli asset digitali.
L'implementazione rientra in un più ampio sforzo di modernizzazione dell'agenzia, volto a posizionare la CFTC come "autorità di regolamentazione del XXI secolo"
Il Nasdaq estende la sua portata nella spinta alla supervisione del mercato
Il Nasdaq non è nuovo alla regolamentazione del mercato. La sua tecnologia di monitoraggio supporta già oltre 50 borse e 20 enti regolatori a livello globale, tra cui Europa e Asia.
Collaborando con la CFTC, il Nasdaq ha ampliato il suo contributo al controllo del mercato finanziario negli Stati Uniti. La sua tecnologia è in grado di monitorare la manipolazione in diverse classi di attività, materie prime, reddito fisso, criptovalute e mercati predittivi.
La tecnologia fornisce dati granulari sul portafoglio ordini e la possibilità di scalare durante periodi di elevata volatilità. Questo è particolarmente importante per i mercati delle criptovalute, aperti 24 ore su 24, 7 giorni su 7 e in grado di muoversi con estrema rapidità.
Tal Cohen,dent del Nasdaq, ha affermato che i mercati odierni richiedono una tecnologia in grado di rispondere rapidamente. Ha aggiunto che il Nasdaq è orgoglioso di supportare la CFTC nei suoi sforzi per garantire la resilienza e l'equità dei mercati statunitensi.
L'agenzia non si concentra solo sui mercati del passato. Si sta anche preparando per la prossima ondata di creatività finanziaria. All'inizio di quest'anno, ha lanciato un "crypto sprint" per esaminare gli asset digitali e seguire le raccomandazioni di un rapporto della Casa Bianca.
L'ascesa del trading 24 ore su 24, della finanza decentralizzata e dei mercati predittivi richiede strumenti di sorveglianza più sofisticati. La CFTC può ottenere una visione chiara e diretta di tutti i mercati attraverso la piattaforma del Nasdaq. In questo modo, eventuali frodi o attività insolite in una classe di attività possono essere verificate in modo incrociato con quelle di altre.
