La CFTC utilizza la tecnologia Nasdaq per rafforzare la sorveglianza del mercato delle criptovalute

La Commissione per il Trading di Futures sulle Merci degli Stati Uniti (CFTC) sta compiendo un grande passo verso la modernizzazione della sua sorveglianza di mercato. Il regolatore si è unito a Nasdaq per implementare la soluzione Market Surveillance di quest'ultima, che già viene utilizzata da diverse borse e regolatori in tutto il mondo.

Per la CFTC, il cambiamento rappresenta anche un punto di svolta. Il suo attuale di sorveglianza risale agli anni '90 ed era destinato a un mercato di trading molto diverso. I mercati odierni sono più veloci, più globali e vastamente più complessi, con attività cripto e mercati predittivi permissionless nel mix. I regolatori affermano che i vecchi strumenti non sono all'altezza delle nuove sfide.

Utilizzando la tecnologia di Nasdaq, la CFTC spera di colmare le lacune nel rilevamento delle frodi e monitorare il mercato. La piattaforma offre avvisi automatici, analisi trasversali di mercato e visibilità in tempo reale sulle attività di trading. Questo consentirà agli investigatori di identificare le attività sospette prima, agire più rapidamente e proteggere meglio i mercati e gli investitori statunitensi da manipolazioni e abusi.

La decisione arriva anche mentre aumenta la pressione politica e del settore sui regolatori per rafforzare la supervisione delle attività digitali. I mercati delle criptovalute non chiudono mai, e le oscillazioni dei prezzi e i volumi di trading possono schizzare in pochi minuti. I vigili del fuoco rischiano di essere lasciati indietro senza tecnologia avanzata.

I funzionari affermano che l'aggiornamento rende la CFTC un esecutore più efficace dell'integrità di mercato quando la supervisione finanziaria americana è stata sotto la lente d'ingrandimento. Si tratta di sostituire un sistema piuttosto vecchio quanto di creare un regolatore pronto per il futuro della finanza.

La CFTC agisce per accelerare l'applicazione delle norme contro gli abusi nel mercato spot

CFTC e Nasdaq vogliono una sorveglianza del trading in tempo reale su tutte le classi di attività, incluse le criptovalute. La CFTC sta lavorando con Nasdaq per consentire la condivisione di informazioni sulla sorveglianza di mercato da parte di CME Group, inviando ai partecipanti diretti del mercato informazioni che in passato erano mantenute riservate per ovvi motivi.

La Presidente ad interim Caroline D. Pham ha dichiarato che la crescita della finanza digitale continua a influenzare il lavoro della CFTC e ha sottolineato che l'aggiornamento era vitale mentre l'agenzia assumeva un ruolo maggiore nella supervisione del settore. 

Ha sottolineato che, man mano che i mercati evolvono, anche il regolatore deve evolvere. Secondo lei, Nasdaq Market Surveillance fornirebbe avvisi automatizzati e analisi trasversali di mercato, consentendo alla CFTC di tracciare operazioni insolite, prevenire manipolazioni e proteggere gli investitori più rapidamente.

Il sistema, che sostituisce la tecnologia decenni vecchia dell'agenzia, consente al personale di scansionare simultaneamente i modelli di trading su derivati tradizionali e mercati cripto in rapida evoluzione. I funzionari affermano che questo è cruciale per prevenire rischi come il wash trading, la manipolazione dei prezzi o l'arbitraggio tra exchange nelle attività digitali.

Il lancio fa parte di una spinta più ampia dell'agenzia per la modernizzazione, volta a posizionare la CFTC come un "regolatore del 21° secolo".

Nasdaq estende la sua portata nella spinta per la supervisione di mercato

Nasdaq non è nuova alla regolamentazione di mercato. La sua tecnologia di monitoraggio supporta già oltre 50 exchange e 20 regolatori a livello globale, tra cui Europa e Asia.

Lavorando con la CFTC, Nasdaq ha ampliato il modo in cui aiuta a far rispettare le regole della rete finanziaria negli Stati Uniti. La sua tecnologia può monitorare le manipolazioni su tutte le classi di attività, materie prime, reddito fisso, criptovalute e mercati predittivi.

La tecnologia fornisce dati granulari del libro degli ordini e la capacità di scalare durante i periodi di alta volatilità. Questo è particolarmente importante per i mercati cripto che sono aperti 24/7 e possono muoversi estremamente velocemente.

Tal Cohen, presidente di Nasdaq, ha dichiarato che i mercati odierni richiedono tecnologia in grado di rispondere rapidamente. Ha aggiunto che Nasdaq era orgogliosa di supportare la CFTC nei suoi sforzi per garantire la resilienza e l'equità dei mercati statunitensi.

L'agenzia non si sta concentrando solo sui vecchi mercati del passato. Si sta anche preparando per la prossima ondata di creatività finanziaria. All'inizio di quest'anno, ha introdotto un "crypto sprint" per esaminare le attività digitali e seguire le raccomandazioni di un rapporto della Casa Bianca.

La crescita del trading tutto l'anno, della finanza decentralizzata e dei mercati predittivi richiede strumenti di sorveglianza più sofisticati. La CFTC può ottenere una visione chiara attraverso i mercati tramite la piattaforma di Nasdaq. Quindi, frodi o attività insolite in una classe di attività possono essere incrociate con altre.