BYD pide que desaparezcan 100 fabricantes de automóviles mientras China prohíbe la guerra de descuentos

BYD ha pedido una masiva eliminación de la competencia en el mercado automotriz de China, exigiendo que casi 100 fabricantes sean eliminados del sector después de que Pekín prohibiera oficialmente las tácticas de descuento que alimentaron las guerras de precios de la industria.

Stella Li, vicepresidenta ejecutiva de BYD, declaró que el número actual de fabricantes de automóviles es insostenible y que el mercado del país está demasiado saturado.

“Incluso 20 fabricantes de equipos originales (OEM) es demasiado”, dijo durante una entrevista con el Financial Times en el Salón del Motor de Múnich, enfatizando que la competencia basada en precios ya no puede ser la base para la supervivencia.

El gobierno chino se dirige a lo que denomina “neijuan”, traducido como involución, que se refiere a una competencia interna extrema que termina siendo contraproducente.

Los funcionarios señalan que los descuentos en la industria automotriz son una de las razones del empeoramiento de la deflación en el país, y la administración del presidente Xi Jinping está aplicando medidas duras.

Hasta ahora, China ha tenido más de 130 fabricantes compitiendo por partes del mercado mundial más grande de vehículos eléctricos e híbridos enchufables. Pero ese libre albedrío está llegando a su fin.

BYD prevé un colapso a medida que se intensifica la competencia

Li advirtió que «algunos de los fabricantes originales serán expulsados», ya que ya no pueden depender de los descuentos para atraer compradores. La prohibición llega en un momento en que los precios de los VE en China han caído drásticamente y las empresas más pequeñas están siendo presionadas desde todos los lados.

Los rivales de BYD, incluidos Xpeng, también esperan que el número total de participantes disminuya drásticamente en los próximos años. Xpeng ha indicado que la industria automotriz global podría reducirse a solo 10 compañías para finales de década.

Los datos de AlixPartners muestran que de las 129 marcas que vendieron vehículos eléctricos e híbridos en China el año pasado, solo se espera que 15 mantengan su viabilidad financiera para 2030.

BYD cree que, una vez superadas las guerras de precios, los compradores se centrarán más en la tecnología, la experiencia de conducción y la calidad del producto. Este cambio favorece las fortalezas de BYD, pero incluso el jugador más grande no es inmune a la presión gubernamental.

A pesar de su posición en el mercado, BYD reportó ingresos y beneficios netos inferiores a lo esperado en el segundo trimestre. Los analistas señalan que la empresa se vio afectada por nuevas normas dirigidas a los pagos retrasados a proveedores y por el esfuerzo general de Pekín para eliminar vacíos en la fijación de precios.

El banco de inversión Citi respondió recortando sus previsiones de ventas de BYD. En lugar de los 5,8 millones de vehículos que esperaba vender BYD en 2025, Citi ahora prevé solo 4,6 millones. Para 2026, la estimación bajó de 7,2 millones a 5,4 millones, y para 2027, de 8,4 millones a 6 millones. El año pasado, BYD vendió 4,3 millones de vehículos.

Li intentó calmar las preocupaciones diciendo: «Creo que nuestros beneficios seguirán siendo sólidos». Pero también admitió que más fabricantes chinos de automóviles están mirando hacia fuera del mercado nacional. «Creo que verás más empresas chinas expandiéndose al extranjero, pero el mercado internacional no es tan sencillo», dijo.

Esa expansión incluye la propia estrategia de BYD en Europa, donde la empresa intenta asegurar más ventas ante el creciente proteccionismo de la UE.

BYD, Changan y Leapmotor expanden su presencia más allá de China

BYD avanza con los planes para iniciar la producción de vehículos en Hungría antes de fin de año. Li confirmó que el proyecto de la fábrica va según lo previsto, pero añadió que escalar la producción requerirá más tiempo.

Junto a BYD, otras marcas chinas están dando pasos en el extranjero. Changan, un fabricante de automóviles estatal, acaba de lanzarse en el Reino Unido, mientras que varias otras utilizan precios agresivos y funciones de software de alta gama para atraer a clientes europeos.

Al mismo tiempo, Leapmotor, una startup china de vehículos eléctricos, ha establecido una joint venture con Stellantis para explorar opciones de fabricación dentro de Europa. Tianshu Xin, quien lidera la joint venture, señaló que no hay necesidad inmediata de localizar la producción a pesar de que la UE haya aumentado los aranceles a los vehículos eléctricos fabricados en China.

Leapmotor está considerando construir su SUV eléctrico B10 en una planta de Stellantis en España, pero por ahora la compañía se mantiene en la fabricación en China. Xin indicó que Leapmotor se gestiona bien aprovechando la cadena de suministro y la red de concesionarios de Stellantis.

Cuando se le preguntó por qué la empresa aún no está cambiando a producción en Europa, Xin dijo: «El coste [laboral] es tan alto y la energía es tan alta».