BYD appelle à la disparition de 100 constructeurs automobiles alors que la Chine interdit la guerre des rabais

BYD a appelé à un effacement massif de la concurrence sur le marché automobile chinois, exigeant que près de 100 constructeurs soient retirés du jeu après que Pékin a officiellement interdit les tactiques de rabais qui ont alimenté les guerres de prix de l'industrie.

Stella Li, vice-présidente exécutive de BYD, a déclaré que le nombre actuel de constructeurs automobiles était insoutenable et que le marché du pays était trop encombré.

« Même 20 constructeurs, c'est trop », a-t-elle déclaré lors d'une interview avec le Financial Times au Salon de l'automobile de Munich, soulignant que la concurrence basée sur les prix ne peut plus être la base de la survie.

Le gouvernement chinois cible ce qu'il appelle le « neijuan », traduit par involution, qui fait référence à une compétition interne extrême qui finit par être contre-productive.

Les fonctionnaires indiquent que les rabais dans l'industrie automobile sont l'une des raisons de l'aggravation de la déflation dans le pays, et l'administration sous la présidence de Xi Jinping mène une répression sévère.

Jusqu'à présent, la Chine comptait plus de 130 constructeurs en concurrence pour des parts du plus grand marché mondial de véhicules électriques et hybrides rechargeables. Mais cette course libre est sur le point de prendre fin.

BYD prévoit un effondrement alors que la concurrence se resserre

Li a averti que « certains des constructeurs d'origine seront poussés à la sortie », maintenant qu'ils ne peuvent plus compter sur les rabais pour attirer les acheteurs. L'interiction intervient à un moment où les prix des VE en Chine ont déjà chuté fortement, et que les petites entreprises sont serrées de tous les côtés.

Les rivaux de BYD, y compris Xpeng, s'attendent également à ce que le nombre total de joueurs s'effondre au cours des prochaines années. Xpeng a déclaré que l'industrie automobile mondiale pourrait se réduire à seulement 10 entreprises d'ici la fin de la décennie.

Les données d'AlixPartners montrent que sur les 129 marques vendant des VE et des hybrides en Chine l'année dernière, seules 15 devraient rester financièrement viables d'ici 2030.

BYD estime qu'avec les guerres de prix écartées, les acheteurs se concentreront désormais davantage sur la technologie, l'expérience de conduite et la qualité des produits. Ce changement joue en faveur des forces de BYD, mais même le plus grand acteur n'est pas à l'abri de la pression gouvernementale.

Malgré sa position sur le marché, BYD a enregistré un chiffre d'affaires et un bénéfice net inférieurs aux attentes au deuxième trimestre. Les analystes disent que l'entreprise a été affectée par de nouvelles règles ciblant les paiements retardés aux fournisseurs et par l'effort global de Pékin pour éliminer les failles tarifaires.

La banque d'investissement Citi a répondu en baissant ses prévisions de ventes de BYD. Au lieu des 5,8 millions de voitures qu'elle s'attendait à voir vendues par BYD en 2025, Citi n'en attend désormais que 4,6 millions. Pour 2026, l'estimation est passée de 7,2 millions à 5,4 millions, et pour 2027, de 8,4 millions à 6 millions. L'année dernière, BYD a vendu 4,3 millions de véhicules.

Li a essayé d'apaiser les inquiétudes, déclarant : « Je pense que notre profit restera solide. » Mais elle a également admis que davantage de constructeurs automobiles chinois cherchaient désormais à l'extérieur du marché intérieur. « Je pense que vous verrez davantage d'entreprises chinoises s'internationaliser, mais le marché international n'est pas si simple », a-t-elle déclaré.

Cette poussée d'expansion comprend la stratégie propre de BYD en Europe, où l'entreprise tente de sécuriser davantage de ventes dans un contexte de politiques protectionnistes croissantes de l'UE.

BYD, Changan, Leapmotor s'étendent au-delà de la Chine

BYD poursuit ses plans pour commencer la production de véhicules en Hongrie avant la fin de l'année. Li a confirmé que le projet d'usine est sur la bonne voie, mais a ajouté que la montée en puissance prendrait plus de temps.

Aux côtés de BYD, d'autres marques chinoises effectuent des mouvements à l'étranger. Changan, un constructeur automobile d'État, vient de lancer ses activités au Royaume-Uni, tandis que plusieurs autres utilisent une tarification agressive et des fonctionnalités logicielles haut de gamme pour attirer les clients européens.

Dans le même temps, Leapmotor, une startup chinoise de véhicules électriques (VE), a conclu une coentreprise avec Stellantis pour explorer des options de fabrication en Europe. Tianshu Xin, qui dirige la coentreprise, a déclaré qu'il n'y avait pas de besoin immédiat de localiser la production, malgré l'augmentation des droits de douane par l'UE sur les VE fabriqués en Chine.

Leapmotor envisage de construire son SUV électrique B10 dans une usine Stellantis en Espagne, mais pour l'instant, l'entreprise maintient sa production en Chine. Xin a indiqué que Leapmotor gère bien la situation en utilisant la chaîne d'approvisionnement et le réseau de concessionnaires de Stellantis.

Interrogé sur la raison pour laquelle l'entreprise ne déplace pas encore sa production en Europe, Xin a déclaré : « Le coût [de la main-d'œuvre] est si élevé et l'énergie est si chère. »