BYD appelle à la disparition de 100 constructeurs automobiles suite à l'interdiction par la Chine de la guerre des prix

BYD a appelé à une éradication massive de la concurrence sur le marché automobile chinois, exigeant le retrait de près de 100 constructeurs du marché après que Pékin a officiellement interdit les tactiques de rabais qui alimentaient les guerres de prix dans l'industrie.

Stella Li, vice-dent exécutive de BYD, a déclaré que le nombre actuel de constructeurs automobiles était insoutenable et que le marché du pays était trop saturé.

« Même 20 constructeurs, c’est trop », a-t-elle déclaré lors d’un entretien avec le Financial Times au Salon de l’automobile de Munich, soulignant que la concurrence fondée sur les prix ne peut plus constituer la base de la survie.

Le gouvernement chinois cible ce qu'il appelle le « neijuan », traduit par involution, qui désigne une concurrence interne extrême aboutissant à un résultat autodestructeur.

Selon les autorités, les remises pratiquées dans le secteur automobile sont l'une des causes de l'aggravation de la déflation dans le pays, et le gouvernement dudent Xi Jinping réprime sévèrement ce phénomène.

Jusqu'à présent, la Chine comptait plus de 130 constructeurs se disputant les parts du plus grand marché mondial de véhicules électriques et hybrides rechargeables. Mais cette situation de concurrence débridée touche à sa fin.

BYD prévoit un effondrement face à une concurrence accrue

Li a averti que « certains équipementiers d'origine seront contraints de disparaître », ne pouvant plus compter sur les remises accordées aux acheteurs detrac. Cette interdiction intervient alors que les prix des véhicules électriques en Chine ont déjà fortement chuté et que les petites entreprises sont confrontées à des difficultés croissantes.

Les concurrents de BYD, dont Xpeng, anticipent également une forte diminution du nombre d'acteurs du marché automobile dans les prochaines années. Xpeng estime que l'industrie automobile mondiale pourrait se réduire à seulement dix entreprises d'ici la fin de la décennie.

Les données d'AlixPartners montrent que sur les 129 marques vendant des véhicules électriques et hybrides en Chine l'année dernière, seules 15 devraient rester financièrement viables d'ici 2030.

BYD estime qu'avec la fin des guerres de prix, les acheteurs se concentreront désormais davantage sur la technologie, l'expérience de conduite et la qualité du produit. Ce changement joue en faveur de BYD, mais même le leader du marché n'est pas à l'abri des pressions gouvernementales.

Malgré sa position sur le marché, BYD a enregistré un chiffre d'affaires et un bénéfice net inférieurs aux prévisions au deuxième trimestre. Selon les analystes, l'entreprise a été pénalisée par une nouvelle réglementation visant à lutter contre les retards de paiement aux fournisseurs et par les efforts déployés par Pékin pour éliminer les failles du système de tarification.

La banque d'investissement Citi a réagi en revoyant à la baisse ses prévisions de ventes pour BYD. Au lieu des 5,8 millions de voitures qu'elle anticipait pour 2025, Citi n'en prévoit plus que 4,6 millions. Pour 2026, l'estimation est passée de 7,2 millions à 5,4 millions, et pour 2027, de 8,4 millions à 6 millions. L'an dernier, BYD a vendu 4,3 millions de véhicules.

Li a tenté de rassurer en déclarant : « Je pense que nos bénéfices resteronttron. » Mais elle a également admis que de plus en plus de constructeurs automobiles chinois se tournaient vers l’international. « Je pense que vous verrez davantage d’entreprises chinoises s’implanter à l’étranger, mais le marché international est loin d’être simple », a-t-elle ajouté.

Cette stratégie d'expansion inclut la stratégie propre à BYD en Europe, où l'entreprise tente d'accroître ses ventes face à la montée des politiques protectionnistes de l'UE.

BYD, Changan et Leapmotor étendent leurs activités au-delà de la Chine

BYD poursuit son projet de lancement de la production de véhicules en Hongrie avant la fin de l'année. Li a confirmé que le projet d'usine est en trac, mais a ajouté que l'augmentation de la production nécessiterait davantage de temps.

À l'instar de BYD, d'autres marques chinoises se développent à l'international. Changan, constructeur automobile public, vient de s'implanter au Royaume-Uni, tandis que plusieurs autres misent sur des prix agressifs et des logiciels haut de gamme pour séduire la clientèle européenne.

Dans le même temps, Leapmotor, une start-up chinoise spécialisée dans les véhicules électriques, a créé une coentreprise avec Stellantis afin d'étudier les possibilités de production en Europe. Tianshu Xin, qui dirige cette coentreprise, a déclaré qu'il n'y avait pas d'urgence à localiser la production malgré la hausse des droits de douane imposée par l'UE sur les véhicules électriques fabriqués en Chine.

Leapmotor envisage de produire son SUV électrique B10 dans une usine Stellantis en Espagne, mais pour l'instant, l'entreprise privilégie la fabrication en Chine. Xin a indiqué que Leapmotor s'en sort bien grâce à la chaîne d'approvisionnement et au réseau de concessionnaires de Stellantis.

Interrogé sur les raisons pour lesquelles l'entreprise ne s'oriente pas encore vers une production européenne, Xin a déclaré : « Le coût [de la main-d'œuvre] est tellement élevé et le coût de l'énergie est tellement élevé. »