- 베이징의 할인 전쟁 금지를 앞두고 BYD는 중국의 전기차 시장에서 100개 자동차 제조사가 퇴출되기를 원한다.
- 스텔라 리는 업계가 생존하기 위해 20개의 제조사조차도 너무 많다고 말했다.
- 정부가 대금 지연 및 가격 인하를 단속함에 따라 BYD의 이익이 감소했다.
BYD는 베이징이 업계 가격 전쟁을 부추기던 할인 전술을 공식적으로 금지한 후, 거의 100개 제조사를 시장에서 퇴출할 것을 요구하며 중국 자동차 시장의 경쟁 대량 퇴출을 촉구했습니다.
BYD의 스텔라 리 부사장은 현재 자동차 제조사 수가 지속 불가능하며, 국가 시장이 너무 과포화 상태라고 밝혔습니다.
“OEM 20개사도 너무 많습니다,” 그녀는 뮌헨 모터쇼에서 인터뷰 중 FT와의 대화에서 이렇게 말하며, 가격 경쟁이 더 이상 생존의 기반이 될 수 없다고 강조했습니다.
중국 정부는 ‘내쥬안(neijuan)’으로 번역되는 ‘내부 과열(involution)’을 목표로 하고 있으며, 이는 결국 자기 파괴적인 극단적인 내부 경쟁을 의미합니다.
관계자들은 자동차 업계의 할인이 국가의 악화되는 디플레이션의 원인 중 하나라고 말하며, 시진핑 대통령 행정부는 강력한 단속을 가하고 있습니다.
지금까지 중국은 세계 최대의 전기차 및 플러그인 하이브리드 시장에서 점유율을 놓고 130개 이상의 제조사가 경쟁해 왔습니다. 그러나 이러한 무질서한 경쟁은 이제 종식될 예정입니다.
BYD, 경쟁 심화로 붕괴 예측
리는 “일부 OEM은 할인을 통해 구매자를 유치할 수 없게 되면서 시장에서 밀려날 것”이라고 경고했습니다. 이 금지 조치는 중국의 전기차 가격이 이미 급락했고, 중소기업이 사방에서 압박을 받고 있는 시점에 이루어졌습니다.
XPeng을 포함한 BYD의 경쟁사들도 향후 몇 년간 시장 참여자 수가 급감할 것으로 예상합니다. XPeng은 2030년 말까지 글로벌 자동차 산업이 단 10개사로 축소될 수 있다고 밝혔습니다.
알릭스파트너스의 데이터에 따르면, 작년 중국에서 전기차와 하이브리드를 판매한 129개 브랜드 중 2030년까지 재무적으로 생존할 것으로 예상되는 곳은 단 15개에 불과합니다.
BYD는 가격 전쟁이 종식되면 구매자들이 이제 기술, 주행 경험, 제품 품질에 더 집중할 것이라고 믿습니다. 이러한 변화는 BYD의 강점에 부합하지만, 최대 기업조차 정부의 압력에서 자유롭지는 않습니다.
시장에서의 입지에도 불구하고, BYD는 2분기 예상보다 낮은 매출과 순이익을 보고했습니다. 분석가들은 회사가 공급업체에 대한 지연 지급을 겨냥한 새로운 규칙과 베이징의 전반적인 가격 loopholes 제거 노력의 영향을 받았다고 말합니다.
투자은행 시티는 BYD의 매출 전망을 하향 조정했습니다. 시티는 2025년 BYD가 580만 대를 판매할 것으로 예상했으나, 이제 460만 대로만 예상합니다. 2026년 전망치는 720만 대에서 540만 대로, 2027년 전망치는 840만 대에서 600만 대로 하향 조정되었습니다. 작년 BYD는 430만 대의 차량을 판매했습니다.
리는 우려를 완화하려 노력하며 “우리의 이익은 여전히 강력하게 유지될 것”이라고 말했습니다. 하지만 그녀는 더 많은 중국 자동차 제조사들이 국내 시장 외부로 눈을 돌리고 있다고 인정했습니다. “중국 기업들의 해외 진출이 더 늘어날 것으로 보이지만, 해외 시장은 그리 단순하지 않습니다,”라고 그녀는 말했습니다.
이러한 확장 추진에는 EU의 보호주의 정책이 강화되는 가운데 더 많은 판매를 확보하려는 유럽에서의 BYD 자체 전략도 포함됩니다.
BYD, 창안, 리프모터, 중국을 넘어 확장
BYD는 올해 말까지 헝가리에서의 차량 생산을 시작할 계획을 진행 중입니다. 리는 공장 프로젝트가 계획대로 진행되고 있다고 확인했지만, 확장에는 더 많은 시간이 걸릴 것이라고 덧붙였습니다.
BYD와 함께 다른 중국 브랜드들도 해외에서 움직임을 보이고 있습니다. 국영 자동차 제조사 창안은 영국에 진출했으며, 다른 여러 기업들은 공격적인 가격 책정과 고사양 소프트웨어 기능으로 유럽 고객을 유치하고 있습니다.
동시에, 중국 전기차 스타트업 리프모터는 스텔란티스와 유럽 내 제조 옵션을 모색하기 위해 합작 투자를 체결했습니다. 합작 투자를 이끄는 신천수는 EU가 중국산 전기차에 관세를 인상했음에도 불구하고 당장 현지 생산이 필요한 것은 없다고 말했습니다.
리프모터는 스텔란티스의 스페인 공장에서 B10 전기 SUV를 생산하는 것을 고려하고 있지만, 현재는 중국 제조를 고수하고 있습니다. 신천수는 리프모터가 스텔란티스의 공급망과 대리점 네트워크를 활용하여 잘 관리하고 있다고 말했습니다.
회사가 아직 유럽 생산으로 전환하지 않는 이유를 묻자, 신천수는 “노동 비용이 너무 높고 에너지 비용도 너무 높습니다”라고 말했습니다.
이 글을 읽고 계신다면, 이미 앞서 나가고 있습니다. 뉴스레터로 그 위치를 유지하세요.
Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
