BYD pede a morte de 100 montadoras enquanto a China proíbe a guerra de descontos

A BYD pediu uma enorme eliminação da concorrência no mercado automotivo da China, exigindo que quase 100 fabricantes sejam removidos do cenário após Pequim proibir oficialmente as táticas de desconto que alimentaram as guerras de preços da indústria.

Stella Li, vice-presidente executiva da BYD, afirmou que o número atual de montadoras é insustentável e que o mercado do país está superlotado.

“Até mesmo 20 OEMs é demais”, disse ela durante uma entrevista ao Financial Times no Salão Automóvel de Munique, enfatizando que a competição baseada em preços não pode mais ser a base para a sobrevivência.

O governo chinês está mirando o que chama de “neijuan”, traduzido como involução, que se refere à competição interna extrema que acaba sendo contraproducente.

Funcionários afirmam que os descontos na indústria automotiva são uma das razões para a deflação crescente no país, e a administração do presidente Xi Jinping está reprimindo duramente.

Até agora, a China tinha mais de 130 fabricantes competindo por fatias do maior mercado do mundo para veículos elétricos e híbridos plug-in. Mas esse caos está chegando ao fim.

BYD prevê colapso à medida que a concorrência se intensifica

Li alertou que “alguns dos fabricantes de equipamentos originais serão expulsos”, agora que não podem mais depender de descontos para atrair compradores. A proibição ocorre em um momento em que os preços dos VE na China já caíram drasticamente, e as empresas menores estão sendo pressionadas por todos os lados.

Os rivais da BYD, incluindo a Xpeng, também esperam que o número total de participantes caia nos próximos anos. A Xpeng afirmou que a indústria automotiva global pode encolher para apenas 10 empresas até o final da década.

Dados da AlixPartners mostram que, das 129 marcas que vendem VEs e híbridos na China no ano passado, apenas 15 devem permanecer financeiramente viáveis até 2030.

A BYD acredita que, com as guerras de preços superadas, os compradores agora focarão mais em tecnologia, experiência de direção e qualidade do produto. Essa mudança beneficia os pontos fortes da BYD, mas mesmo a maior empresa não está imune à pressão governamental.

Apesar de sua posição no mercado, a BYD relatou receita e lucro líquido abaixo do esperado no segundo trimestre. Analistas dizem que a empresa foi afetada por novas regras que visam pagamentos atrasados a fornecedores e pelo esforço geral de Pequim para eliminar brechas de precificação.

O banco de investimentos Citi respondeu reduzindo suas previsões de vendas da BYD. Em vez dos 5,8 milhões de carros que esperava que a BYD vendesse em 2025, o Citi agora espera apenas 4,6 milhões. Para 2026, a estimativa caiu de 7,2 milhões para 5,4 milhões, e para 2027, de 8,4 milhões para 6 milhões. No ano passado, a BYD vendeu 4,3 milhões de veículos.

Li tentou acalmar as preocupações, dizendo: “Acho que nosso lucro ainda permanecerá forte.” Mas ela também admitiu que mais montadoras chinesas agora estão olhando para fora do mercado doméstico. “Acho que veremos mais empresas chinesas indo para o exterior, mas o mercado internacional não é tão simples”, disse ela.

Essa expansão inclui a própria estratégia da BYD na Europa, onde a empresa está tentando garantir mais vendas amidst políticas protecionistas crescentes da UE.

BYD, Changan e Leapmotor expandem além da China

A BYD está avançando com planos para iniciar a produção de veículos na Hungria antes do final do ano. Li confirmou que o projeto da fábrica está no caminho certo, mas acrescentou que a escalada levará mais tempo.

Junto com a BYD, outras marcas chinesas estão fazendo movimentos no exterior. A Changan, uma montadora estatal, acaba de lançar no Reino Unido, enquanto várias outras estão usando preços agressivos e recursos de software de alta especificação para atrair clientes europeus.

Ao mesmo tempo, a Leapmotor, uma startup chinesa de VEs, entrou em uma joint venture com a Stellantis para explorar opções de fabricação dentro da Europa. Tianshu Xin, que lidera a joint venture, disse que não há necessidade imediata de localizar a produção, apesar da UE ter aumentado os impostos sobre os VEs feitos na China.

A Leapmotor está considerando construir seu SUV elétrico B10 em uma planta da Stellantis na Espanha, mas por enquanto, a empresa está se mantendo na fabricação chinesa. Xin disse que a Leapmotor está se saindo bem usando a cadeia de suprimentos e a rede de concessionárias da Stellantis.

Quando perguntado por que a empresa não está mudando para a produção europeia ainda, Xin disse: “O custo [de mão de obra] é tão alto e a energia é tão alta.”