El BIS dice que las naciones endeudadas pueden perder la confianza del mercado
Collins J. Okoth
2 min de lectura
Fuente: BIS
- El organismo paraguas de los bancos centrales advirtió a los países con alta deuda contra el alivio prematuro de las políticas financieras.
- El BIS reveló que la confianza del mercado de una nación podría desmoronarse.
- Los funcionarios del organismo con sede en Basilea destacaron varias formas de abordar el problema.
El Banco de Pagos Internacionales (BIS) advirtió a los países altamente endeudados contra actos que podrían llevar a una pérdida de confianza del mercado, como las economías avanzadas gastando muy por encima de sus posibilidades. Además, advirtió que los bancos centrales deben ejercer precaución al reducir las tasas y aliviar las políticas financieras prematuramente.
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Si bien emitieron la advertencia, el BIS no mencionó ninguna nación. Sin embargo, el organismo paraguas advirtió a las economías avanzadas contra el gasto muy por encima de sus posibilidades. El BIS señaló que las naciones no deberían tener déficits fiscales superiores al 1% del PIB, una disminución respecto al 1,6% del año pasado. Esto es una fracción del déficit actual de los Estados Unidos, que el FMI dijo era demasiado grande.
"Los países muy endeudados pueden parecer bien hasta que de repente no lo hacen, advierte el vigilante financiero: 'Así es como funcionan los mercados'."
El Banco de Liquidaciones Internacionales calificó el déficit de EE. UU. como "demasiado grande"
"Los funcionarios de Basilea no especificaron ningún país en particular, pero ellos… https://t.co/s7vmKYrQq0 pic.twitter.com/OZsvSVOqSl
— kristen shaughnessy (@kshaughnessy2) July 1, 2024
El BIS da un camino a seguir a las naciones endeudadas
El informe llegó unos meses antes de que EE. UU. y otras naciones acudan a las urnas, eventos que típicamente se caracterizan por un aumento de los gastos para obtener votos. Claudio Borio, jefe del departamento monetario y económico del BIS, advirtió que las naciones con posiciones fiscales hinchadas y tasas de interés más altas deben intentar realizar reparaciones fiscales urgentes.
"Sabemos por experiencia que las cosas parecen sostenibles hasta que de repente ya no lo son, así es como funcionan los mercados." – Borio
Con estos puntos de presión serios, el BIS aclaró que los bancos centrales deben ejercer precaución al reducir las tasas. El BIS destacó que reducir las tasas demasiado pronto podría resultar bastante costoso para la reputación de los bancos centrales si dichas políticas financieras tuvieran que revertirse en medio de la inflación.
Los funcionarios revelaron que los responsables de la política ya habían contribuido a ese problema. Aunque los bancos centrales deben revisar cómo alivian las políticas, los gobiernos deben jugar un papel en la optimización de la política fiscal demasiado laxa, dijeron los funcionarios del BIS. Los funcionarios también añadieron que los gobiernos deberían explorar bases impositivas adicionales y desarrollar reformas estructurales para abordar desafíos futuros como el cambio climático y los cambios demográficos.
El derrumbe de la confianza del mercado plantea repercusiones graves
El organismo con sede en Basilea advirtió que si la confianza del mercado disminuye, los mercados de bonos gubernamentales serán de los primeros en sentir el impacto. Sin embargo, el BIS dijo que el impacto podría extenderse a otros mercados. Los funcionarios del BIS reconocieron que la inflación está disminuyendo gradualmente. También señalaron que el mundo ya se está preparando para un aterrizaje suave.
"Aunque la fijación de precios del mercado financiero apunta a una probabilidad pequeña de estrés de las finanzas públicas en la actualidad, la confianza podría derrumbarse rápidamente si el impulso económico se debilita y surge una necesidad urgente de gasto público tanto en frentes estructurales como cíclicos", – BIS
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El informe advirtió que las tensiones geopolíticas podrían aumentar el costo de las materias primas, lo que llevaría a la inflación. Según la herramienta FedWatch de CME, muchos traders esperan que la Reserva Federal probablemente reduzca las tasas dos veces antes de que termine el año. La herramienta muestra que los traders esperan una reducción de 25 puntos básicos cada una.
Reporte de Cryptopolitan por Collins J. Okoth
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Collins J. Okoth
Collins Okoth es periodista y analista de mercados con 8 años de experiencia cubriendo criptomonedas y tecnología. Es Analista Financiero Certificado y tiene un grado en Matemáticas Actuariales. Collins ha trabajado previamente con Geek Computer y CoinRabbit como escritor y editor.
