Grandes bancos de EE. UU. reducen la tasa prime al 7.25% tras el recorte de tasas de interés de la Fed

Los grandes bancos estadounidenses han reducido su tasa de interés preferencial al 7,25%, desde el 7,50%, tras el anuncio de la Reserva Federal de un recorte de 25 puntos básicos el miércoles, el primer ajuste desde diciembre.

El cambio afecta directamente a los préstamos para consumidores y empresas en todo el país. Según Reuters, JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo y Bank of America implementaron la nueva tasa inmediatamente después del anuncio de la Fed.

La tasa preferencial es lo que los bancos cobran a sus prestatarios más confiables, generalmente grandes empresas. Pero también sirve de base para lo que paga todo el mundo: hipotecas, préstamos para pequeñas empresas, tarjetas de crédito y préstamos personales.

Con este recorte, el endeudamiento se vuelve ligeramente más barato en general. La inflación aún no está bajo control. Está por encima del objetivo del 2% y el impacto de los aranceles del presidente Donald Trump sigue siendo incierto.

La Fed reacciona ante las preocupaciones por el aumento del desempleo

Richard Flynn, director general de Charles Schwab UK, declaró que las reclamaciones por desempleo están en su nivel más alto en casi cuatro años, a pesar de que la Reserva Federal originalmente planeaba mantener las tasas sin cambios durante el verano.

“Aunque el verano comenzó con expectativas de mantener las tasas estables, el mercado laboral ha mostrado más signos de debilidad de lo anticipado,” Flynn dijo.

La contratación se ha ralentizado debido a la incertidumbre sobre la política comercial de Trump. Las empresas dudan en contratar nuevo personal, motivo por el cual el crecimiento del empleo ha casi cesado.

A medida que se contrata a menos personas, el gasto comienza a contraerse. Y es entonces cuando las cosas empiezan a desmoronarse. Eso es lo que la Reserva Federal intenta anticipar con este recorte de tasas.

El recorte también beneficia directamente a los bancos. Tasas más bajas significan que más personas podrían calificar nuevamente para préstamos. Durante los aumentos anteriores de tasas, los estándares de préstamo se endurecieron.

Ahora, con crédito más barato, las pequeñas empresas podrían ser aprobadas nuevamente. Si las empresas bien financiadas se sienten confiadas, podrían contratar de nuevo. Eso eventualmente podría ayudar a que la parte del consumidor de la economía se recupere, pero eso aún es un gran ‘si’.

Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase, no muestra optimismo. La semana pasada, dijo que los verdaderos efectos de los aranceles, las políticas de inmigración y la estrategia fiscal de Trump aún son desconocidos.

Las decisiones fiscales y de gasto tomadas bajo la administración de Trump podrían traer consecuencias inesperadas. Dimon no ofreció nada tranquilizador; simplemente dejó claro que la situación sigue siendo nebulosa.

David Solomon, CEO de Goldman Sachs, estuvo de acuerdo. Al hablar con CNBC, dijo: “No hay duda en mi mente de que está teniendo un impacto en el crecimiento”. Se refería a los aranceles, pero el mensaje era más amplio. Nadie que dirija una importante institución financiera está seguro de qué sigue.

División en la Junta de la Reserva Federal mientras los mercados permanecen fríos

El voto de la Reserva Federal para recortar las tasas fue casi unánime. La única oposición provino de Stephen Miran, quien se había incorporado recientemente a la junta tras ser seleccionado por Trump y confirmado esa misma semana.

Él quería un recorte de medio punto, no de un cuarto de punto. Antes de la reunión, hubo especulaciones de que Michelle Bowman y Christopher Waller, ambos también nombrados por Trump, abogarían por un recorte más profundo. Sin embargo, terminaron respaldando el movimiento menor.

Aunque la mayoría de la junta estaba alineada, los mercados no reaccionaron significativamente. Los inversores esperaban ver si la presión de Trump por un recorte de 100 puntos básicos sería atendida. No lo fue. La Fed optó por un enfoque más cauteloso.

El gráfico de puntos interno de la Reserva Federal, que muestra hacia dónde dirigen las tasas los miembros de la junta, reveló mayor incertidumbre. La mayoría espera solo un recorte de tasas en 2026. Los operadores apostaban por más. Esa discrepancia explica la débil reacción del mercado.

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, calificó el movimiento como “gestión de riesgos”. Esto significa que la Fed no actuó porque las cosas ya están cayendo a pedazos, sino porque podrían pronto. Eso no es confianza. Es cobertura.