Aevo, la plataforma descentralizada de intercambio de criptomonedas perpetuas y opciones, experimentó recientemente un aumento significativo y una posterior caída en su volumen diario de operaciones, lo que generó preocupación por una posible manipulación del mercado. El volumen se disparó de aproximadamente $100 millones a más de $4.5 mil millones, para luego volver a sus niveles iniciales poco después.
La volatilidad del volumen de operaciones de Aevo genera sospechas
Muchos participantes del mercado acusaron el aumento del volumen de ser resultado de operaciones de lavado , una práctica engañosa en la que un operador aumenta artificialmente la actividad actuando como comprador y vendedor en las mismas transacciones. Esto crea la falsa impresión de un aumento de la actividad comercial.
Julian Koh, fundador de Aevo, abordó estas acusaciones explicando que algunos usuarios estaban inflando los volúmenes a más de mil millones de dólares para optar a los airdrops. Sin embargo, aclaró que este aumento se produjo antes de que se tomara una instantánea, y que la actividad ha cesado desde entonces.
Este patrón de volumen de auge y caída no es exclusivo de Aevo. Otros protocolos como Blast, Ether.Fi y EigenLayer también han experimentado un aumento en el Valor Total Bloqueado (TVL) a medida que los operadores participan en una estrategia conocida como airdrop farming. Esta estrategia consiste en estacionar fondos para ganar puntos de fidelidad, que pueden convertirse en tokens valiosos si los protocolos los emiten mediante un airdrop.
En los mercados de valores tradicionales, como el de acciones, el lavado de activos está estrictamente prohibido. De igual manera, también se han tomado medidas regulatorias enérgicas en el sector de las criptomonedas. Las acusaciones de lavado de activos en redes sociales llevaron a analistas y autores anónimos a expresar su preocupación por el repentino aumento del volumen diario de operaciones en Aevo.
DeFi Made Here, un analista seudónimo, destacó que el volumen diario del exchange se disparó a casi 5 mil millones de dólares, con grandes operaciones de opciones del mismo día con precios de ejercicio significativamente fuera de dinero. Esta actividad, sumada al rápido aumento y disminución del volumen, levantó sospechas de una posible manipulación del mercado.
Cultivo de lanzamiento aéreo y escrutinio regulatorio
Un ejemplo significativo fue el 17 de febrero, cuando el precio de ether (ETH) se cotizaba entre $2720 y $2820, cuando se negociaron opciones de compra de ETH fuera de dinero (OTM) por $3025 en Aevo. Estas opciones vencían ese mismo día, lo que generó escepticismo debido a la naturaleza inusual de dichas operaciones. Los datos revelaron que el volumen diario de opciones en Aevo aumentó de $100 millones a $4560 millones el 29 de febrero, antes de desplomarse a menos de $50 millones.
Esta fluctuación, combinada con la naturaleza de las operaciones con opciones, alimentó las sospechas de lavado de activos. Es importante señalar que cadatracde opción representa un bitcoin (BTC) o ether (ETH). Por lo tanto, incluso una pequeña cantidad de lavado de activos puede inflar artificialmente el volumen nocional en un mercado con tendencias alcistas.
El desarrollador de DeFiLama se hizo eco de estas preocupaciones, afirmando que el aumento de volumen probablemente se debió al lavado de activos, especialmente considerando el programa de Aevo que recompensaba el volumen por la participación en airdrops. Aevo había lanzado un programa de farming para recompensar a los primeros usuarios con su token AEVO en función del volumen de trading, las comisiones y la fidelidad.
Este programa, que finalizó el 13 de marzo con un airdrop de tokens AEVO de 95 millones de dólares a los usuarios, estuvo estrechamente vinculado al uso de la plataforma. Además, el debut de Aevo en la plataforma de criptomonedas Binance con un nuevo pool de lanzamiento impulsó aún más el interés en cultivar el token AEVO mediante el staking BNB y FDUSD.
El aumento y la posterior caída del volumen diario de operaciones en Aevo, junto con las acusaciones de lavado de activos y airdrop farming, han puesto de relieve los desafíos y riesgos asociados a los exchanges descentralizados en el sector cripto. El escrutinio regulatorio y las medidas de transparencia probablemente desempeñarán un papel crucial para abordar estas preocupaciones y garantizar la integridad del mercado.
