La drástica caída del volumen de negociación de Aevo desencadena acusaciones de lavado de operaciones

El exchange descentralizado de futuros y opciones de criptomonedas Aevo experimentó recientemente un aumento significativo y una posterior caída en el volumen de negociación diario, lo que ha generado preocupaciones sobre una posible manipulación del mercado. El volumen se disparó desde aproximadamente 100 millones de dólares hasta más de 4.500 millones de dólares, para luego volver a sus niveles iniciales poco después.

La volatilidad del volumen de negociación de Aevo despierta sospechas

Muchos participantes del mercado acusaron al aumento del volumen de ser resultado de lavado de operaciones, una práctica engañosa en la que un operador aumenta artificialmente la actividad actuando como comprador y vendedor en las mismas transacciones. Esto crea una falsa impresión de mayor actividad comercial.

Julian Koh, fundador de Aevo, abordó estas acusaciones explicando que algunos usuarios estaban inflando los volúmenes a más de 1.000 millones de dólares para calificar para los airdrops. Sin embargo, aclaró que este aumento ocurrió antes de que se tomara una instantánea (snapshot) y que la actividad ha cesado desde entonces.

Este patrón de volumen de auge y caída no es exclusivo de Aevo. Otros protocolos como Blast, Ether.Fi y EigenLayer también han experimentado un aumento en el Valor Total Bloqueado (TVL) a medida que los traders participan en una estrategia conocida como agricultura de airdrops. Esta estrategia implica depositar fondos para ganar puntos de lealtad, que pueden convertirse en tokens valiosos si los protocolos los emiten mediante un airdrop.

En los mercados tradicionales de valores, como las acciones, el lavado de operaciones está estrictamente prohibido. De manera similar, ha habido una represión regulatoria en el espacio de las criptomonedas. Las acusaciones de lavado de operaciones en las redes sociales llevaron a analistas y autores seudónimos a plantear preocupaciones sobre el repentino aumento del volumen de negociación diario en Aevo.

DeFi Made Here, un analista seudónimo, destacó que el volumen diario del exchange se disparó hasta casi 5.000 millones de dólares, con grandes operaciones de opciones del mismo día que ocurrieron en strikes significativamente fuera del dinero. Esta actividad, junto con el rápido aumento y caída del volumen, despertó sospechas de una posible manipulación del mercado.

Agricultura de airdrops y escrutinio regulatorio

Un ejemplo significativo fue el 17 de febrero, cuando ether (ETH) cotizaba entre 2.720 y 2.820 dólares, hubo operaciones de opciones de compra (call) de ETH fuera del dinero (OTM) por 3.025 dólares en Aevo. Estas opciones estaban programadas para expirar el mismo día, lo que generó escepticismo debido a la naturaleza inusual de dichas operaciones. Los datos revelaron que el volumen diario de opciones en Aevo se disparó de 100 millones a 4.560 millones de dólares el 29 de febrero antes de caer a menos de 50 millones de dólares.

Esta fluctuación, combinada con la naturaleza de las operaciones de opciones, alimentó las sospechas de lavado de operaciones. Es importante tener en cuenta que cada contrato de opción representa un bitcoin (BTC) o ether (ETH). Por lo tanto, incluso una pequeña cantidad de lavado de operaciones puede inflar artificialmente el volumen nocional en un mercado que experimenta tendencias alcistas.

El creador de DeFiLama hizo eco de estas preocupaciones, afirmando que el aumento del volumen se debió probablemente al lavado de operaciones, especialmente considerando el programa de Aevo que recompensaba el volumen para la participación en airdrops. Aevo había lanzado un programa de agricultura para recompensar a los primeros adoptantes con su token AEVO basado en el volumen de negociación, las tarifas y la lealtad.

Este programa, que finalizó el 13 de marzo con un airdrop de tokens AEVO por valor de 95 millones de dólares a los usuarios, estuvo estrechamente vinculado al uso de la plataforma. Además, el debut de Aevo en el exchange de criptomonedas Binance con un nuevo pool de lanzamiento alimentó aún más el interés por cultivar el token AEVO mediante el staking de BNB y FDUSD.

El aumento y la posterior caída del volumen de negociación diario en Aevo, junto con las acusaciones de lavado de operaciones y agricultura de airdrops, han destacado los desafíos y riesgos asociados con los exchanges descentralizados en el espacio de las criptomonedas. El escrutinio regulatorio y las medidas de transparencia probablemente desempeñarán un papel crucial para abordar estas preocupaciones y garantizar la integridad del mercado.