Децентрализованная криптовалютная биржа бессрочных криптоактивов и опционов Aevo недавно столкнулась со значительным ростом и последующим падением суточного объёма торгов, что вызвало опасения по поводу потенциальной манипуляции рынком. Объём торгов резко вырос примерно с 100 миллионов долларов до более чем 4,5 миллиардов долларов, но вскоре вернулся к первоначальным уровням.
Волатильность объемов торгов на платформе Aevo вызывает подозрения
Многие участники рынка обвинили в резком увеличении объема торгов в использовании так называемых «фиктивных сделок» — обманной практики, при которой трейдер искусственно завышает активность, выступая одновременно покупателем и продавцом в одних и тех же сделках. Это создает ложное впечатление об увеличении торговой активности.
Джулиан Кох, основатель Aevo, ответил на эти обвинения, объяснив, что некоторые пользователи завышали объемы транзакций до более чем 1 миллиарда долларов, чтобы получить право на аирдропы. Однако он уточнил, что этот всплеск произошел до того, как был сделан снимок состояния сети, и с тех пор активность прекратилась.
Такая тенденция роста и спада объемов не уникальна для Aevo. Другие протоколы, такие как Blast, Ether.Fi и EigenLayer, также наблюдали всплеск общей заблокированной стоимости (TVL), поскольку трейдеры участвуют в стратегии, известной как аирдроп- фарминг. Эта стратегия предполагает размещение средств для получения бонусных баллов, которые могут быть конвертированы в ценные токены, если протоколы выпустят их в рамках аирдропа.
На традиционных рынках ценных бумаг, таких как акции, фиктивные сделки строго запрещены. Аналогичным образом, в криптопространстве также наблюдаются ужесточения регулирования. Обвинения в фиктивных сделках в социальных сетях побудили анонимных аналитиков и авторов выразить обеспокоенность по поводу внезапного скачка ежедневного объема торгов на Aevo.
Аналитик, выступающий под псевдонимом DeFi Made Here, отметил, что ежедневный объем торгов на бирже вырос почти до 5 миллиардов долларов, при этом крупные сделки с опционами в тот же день совершались по ценам исполнения, значительно отличающимся от текущих. Эта активность, в сочетании с резким ростом и падением объема, вызвала подозрения в потенциальной манипуляции рынком.
Фарминг с помощью аирдропов и контроль со стороны регулирующих органов
Одним из показательных примеров стал случай 17 февраля, когда эфир (ETH) торговался в диапазоне от 2720 до 2820 долларов. В тот день на Aevo были совершены сделки с опционами колл на ETH по цене $3025, находящимися вне денег (OTM). Срок действия этих опционов истекал в тот же день, что вызвало скептицизм из-за необычного характера подобных сделок. Данные показали, что ежедневный объем торгов опционами на Aevo вырос со 100 миллионов долларов до 4,56 миллиарда долларов 29 февраля, а затем резко упал до менее чем 50 миллионов долларов.
Эти колебания в сочетании с характером опционных сделок подпитывали подозрения в фиктивных сделках. Важно отметить, что каждый опционныйtracпредставляет собой один bitcoin (BTC) или эфир (ETH). Следовательно, даже небольшой объем фиктивных сделок может искусственно завышать условный объем на рынке, демонстрирующем восходящий тренд.
Разработчик DeFiLama поддержал эти опасения, заявив, что всплеск объема, вероятно, был вызван фиктивными сделками, особенно учитывая программу Aevo, которая вознаграждала за объем торгов за участие в аирдропе. Aevo запустила программу фарминга, чтобы вознаграждать первых пользователей своим токеном AEVO в зависимости от объема торгов, комиссий и лояльности.
Эта программа, завершившаяся 13 марта раздачей токенов AEVO пользователям на сумму 95 миллионов долларов, была тесно связана с использованием платформы. Кроме того, дебют Aevo на криптовалютной бирже Binance с новым пулом запуска еще больше подогрел интерес к фармингу токенов AEVO путем стейкинга BNB и FDUSD.
Резкий рост, а затем и падение ежедневного объема торгов на Aevo, наряду с обвинениями в фиктивных сделках и фарминге аирдропов, подчеркнули проблемы и риски, связанные с децентрализованными биржами в криптопространстве. Регуляторный контроль и меры по обеспечению прозрачности, вероятно, сыграют решающую роль в решении этих проблем и обеспечении целостности рынка.
