FINRA: El 70% de las comunicaciones sobre criptomonedas violan las regulaciones

Las criptomonedas, la fiebre del oro digital de nuestros tiempos, se han topado con un obstáculo regulatorio. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ha lanzado un informe impactante: aproximadamente el 70 % de las comunicaciones relacionadas con las criptomonedas están enredadas en una maraña de infracciones. No se trata de pequeños errores, sino de infracciones graves que implican afirmaciones falsas, exageradas y engañosas.

En noviembre de 2022, FINRA centró su atención en las empresas miembro dedicadas a las comunicaciones sobre criptomonedas. ¿Su misión? Garantizar el cumplimiento de la Norma 2210, un pilar fundamental en el ámbito de las comunicaciones públicas. Esta norma no es solo una guía; es un baluarte contra la desinformación, que exige que las comunicaciones sean justas, equilibradas y basadas en hechos.

El desafío críptico del cumplimiento de las criptomonedas

El escrutinio fue riguroso. Se analizaron minuciosamente más de 500 comunicaciones relacionadas con criptoactivos, lo que reveló que una parte significativa no diferenciaba entre los productos ofrecidos por las empresas miembro y los de terceros o afiliados. La falta de claridad no se detuvo ahí. Estas comunicaciones a menudo equiparaban engañosamente los criptoactivos con cash o instrumentos similares, y las comparaciones con otras clases de activos, como acciones o cash se hacían sin fundamento sólido.

Esta confusión se extendió a las explicaciones sobre el funcionamiento de los criptoactivos. A menudo se omitían detalles clave sobre la emisión, tenencia, transferencia y venta, dejando a los inversores a oscuras. Además, algunas comunicaciones insinuaban falsamente que los criptoactivos estaban protegidos por las leyes federales de valores o las normas de la FINRA, y algunas incluso tergiversaban el alcance de la protección de la Corporación para la Protección del Inversor en Valores.

Informe 2024 de FINRA: Un nuevo capítulo en la supervisión de las criptomonedas

Este avance coincide con el Informe Anual de Supervisión Regulatoria de FINRA de 2024, que incluye por primera vez una sección dedicada a los criptoactivos. Como organismo autorregulador dependiente de la SEC, el mandato de FINRA es claro: supervisar a los intermediarios de valores. Este informe es más que un simple documento; es una herramienta fundamental para que las empresas miembro perfeccionen sus programas de cumplimiento normativo.

El informe abarca una amplia gama de temas, abarcando la evolución de los criptoactivos y el volumen de publicidad en 26 temas. Se dirige a las empresas que participan o planean participar en actividades relacionadas con las criptomonedas, guiándolas a través del complejo proceso de cumplimiento normativo de la SEC. Incluye una lista de verificación completa para evaluar si un criptoactivo es un valor, medidas de ciberseguridad y protocolos contra el blanqueo de capitales.

Las comunicaciones minoristas, un aspecto crucial para la interacción con el cliente, han mostrado una tasa de incumplimiento significativamente mayor en comparación con otros productos. Esto pone de relieve la necesidad de una mayor vigilancia y cumplimiento de las normas regulatorias.

El rol y las prácticas de FINRA podrían verse aún más influenciados por una próxima decisión de la Corte Suprema sobre el uso de jueces internos por parte de la SEC. Esta decisión, prevista para 2023, podría tener repercusiones para FINRA, que también emplea jueces internos para casos relacionados con sus miembros. Esto se produce tras un fallo de 2023 del Tribunal de Apelaciones del Circuito del Distrito de Columbia contra el uso de estos jueces por parte de FINRA.

En resumen, el informe de FINRA sirve como un duro recordatorio de los crecientes problemas de la industria de las criptomonedas. La alta tasa de incumplimiento en las comunicaciones sobre criptomonedas subraya la necesidad de una supervisión rigurosa y el cumplimiento de las normas regulatorias. A medida que la industria continúa evolucionando, este informe y las medidas regulatorias posteriores desempeñarán un papel fundamental en la configuración del panorama de las criptomonedas y su integración en el sistema financiero en general.