加密货币，这场席卷全球的数字淘金热，如今却遭遇了监管难题。美国金融业监管局（FINRA）发布了一份重磅报告：约70%的加密货币相关通信都存在违规行为。这些并非小错，而是涉及虚假、夸大和误导性声明的严重违规行为。.
2022年11月，FINRA将监管目光转向了从事加密货币通信的成员公司。其目的在于确保这些公司遵守第2210条规则，该规则是公共通信领域的基石。这条规则并非仅仅是指导原则，而是抵御虚假信息的堡垒，它强制要求所有通信必须公平、平衡且基于事实。.
加密合规的神秘挑战
审查非常严格。超过500份与加密资产相关的通讯被仔细剖析，结果显示，其中相当一部分未能区分成员公司提供的产品与第三方或关联公司提供的产品。不仅如此，这些通讯还经常误导性地将加密资产等同于 cash 或类似工具，并且在缺乏充分依据的情况下，将其与其他资产类别（如股票或 cash 进行比较。.
这种混乱局面也延伸到了对加密资产运作方式的解释上。发行、持有、转让和出售等关键细节常常被忽略，令投资者一头雾水。此外，一些宣传材料错误地暗示加密资产受到联邦证券法或FINRA规则的保护，甚至有些歪曲了证券投资者保护公司（SIPC）的保护范围。.
FINRA 2024 年报告：加密货币监管的新篇章
这一进展与FINRA的2024年度监管报告相吻合，该报告首次专门设立章节讨论加密资产。作为美国证券交易委员会（SEC），FINRA的职责明确：监管证券经纪交易商。这份报告不仅仅是一份文件，更是成员公司完善合规计划的关键工具。
该报告涵盖范围广泛，涉及加密资产的发展和交易量等26个主题。报告的目标受众是已参与或计划参与加密相关活动的公司，旨在指导他们应对美国证券交易委员会（SEC）复杂的合规要求。报告内容包括一份全面的清单，用于评估加密资产是否属于证券、网络安全措施以及反洗钱协议。.
零售沟通是客户互动的重要组成部分，但其违规率远高于其他产品。这凸显了提高监管警惕性和遵守监管标准的必要性。.
即将出台的最高法院关于美国证券交易委员会（SEC）使用内部法官的裁决可能会进一步影响FINRA的角色和运作方式。这项预计将于2023年作出的裁决可能会对FINRA产生影响，因为FINRA也聘用内部法官处理与会员相关的案件。此前，哥伦比亚特区巡回上诉法院已于2023年裁定FINRA不应使用这些法官。.
总而言之，FINRA 的这份报告鲜明地提醒我们，加密货币行业正经历着成长的阵痛。加密货币通信中普遍存在的违规行为凸显了严格监管和遵守监管标准的必要性。随着行业的不断发展，这份报告以及后续的监管行动将在塑造加密货币格局及其与更广泛金融体系的融合方面发挥关键作用。.
